--- title: "Mit frischem Geld rebalancieren, bevor Sie verkaufen" description: "Ein Portfolio, vier Wege zur Zielverteilung und ein nachvollziehbarer Entscheidungsgrund. Beginnen Sie mit der nächsten Einzahlung." canonical: "https://investboard.com/de/wissen/portfolio-demo-mit-ki" language: "de" published: "2026-11-10" modified: "2026-11-10" last_verified: "2026-11-10" author: "David Bartas" author_url: "https://investboard.com/about" --- # Mit frischem Geld rebalancieren, bevor Sie verkaufen Ein Portfolio, vier Wege zur Zielverteilung und ein nachvollziehbarer Entscheidungsgrund. Beginnen Sie mit der nächsten Einzahlung. ## Kurz gesagt Die 400-€-Variante ohne Verkäufe stellt 90/10 bis auf Cent-Rundungen wieder her. Die Einzahlung erhöht zuerst den Gesamtwert auf 11.706,20 €. Dadurch werden Aktien vor den Käufen untergewichtet. Von den 400 € fließen 229,38 € in Aktien, 170,62 € bleiben Cash. Ein einzelner Fonds wird nicht ausgewählt. Eine Einzahlung ist keine Anlagerendite. - Portfolio und Mandat gemeinsam lesen - Frisches Geld mit den Alternativen vergleichen - Prüfen, was jeder Weg tatsächlich erreicht - Den Grund für Ihre Wahl festhalten Ihr Portfolio hat sich von der Zielverteilung entfernt. Bevor Sie verkaufen, prüfen Sie, ob die nächste Einzahlung genügt. Dieses Beispiel vergleicht vier Wege, lässt auch Nichtstun zu und hält den Grund für die gewählte Variante fest. [Rebalancing-Beispiel herunterladen](/downloads/ai-portfolio-demo.zip) Installieren Sie Portfolio Intelligence, Investment Strategy Check und Investment Decision-Making über das AI Toolkit. Verwenden Sie im verbundenen Ablauf Ihre bereits autorisierte Investboard-Verbindung. Ihre Ergebnisse hängen von Ihrem Portfolio und Mandat ab; die folgenden Zahlen stammen nicht aus einem Live-Kontozugriff. Für die bereits nutzbare Dateiversion folgen Sie walkthrough-de.md im Download. Dort steht, wann welche Datei angehängt wird. Ein Investboard-Konto ist dafür nicht nötig. Voraussetzungen, Kontingente und Gebühren Ihres KI-Anbieters gelten gesondert. Das Beispiel beginnt am 10. November 2025 mit 7.000 € MSCI World, 2.000 € DAX und 1.000 € Cash. Beobachtete EUR-Gesamtrenditereihen bis zum 9. November 2026 bilden die Fondsanteile rechnerisch fort. Anfangsbeträge, 90/10-Ziele, Toleranzbänder von ±2 Prozentpunkten, 800 € Reserve und Einzahlungsbudgets sind illustrative Anlegervorgaben. Cash wird nicht verzinst; es gibt keine zwischenzeitlichen Zahlungsströme. Die bereinigten Reihenwerte sind keine handelbaren Kurse. Beide Fonds zählen zu Aktien. Die Ziele gelten für Anlageklassen, nicht für einzelne Fonds. ## Portfolio und Mandat gemeinsam lesen Bei der Prüfung beträgt der modellierte Portfoliowert 11.306,20 €: 8.109,25 € MSCI World, 2.196,95 € DAX und 1.000 € Cash. Die Fonds bilden zusammen 10.306,20 € Aktien. Die Klassenanteile liegen bei 91,16 % Aktien und 8,84 % Cash, beide innerhalb der ±2-Prozentpunkte-Bänder. Cash übersteigt die 800-€-Reserve. Das Mandat verlangt keinen Handel. > Lies meine freigegebenen Bestände und mein Mandat. Zeige Allokation, Zielbänder, Cashreserve und Belegdaten für denselben Umfang. Erkläre mögliche Regelverletzungen. Speichere keine Prüfung und ändere keine Einträge; benenne fehlende Belege. ## Frisches Geld mit den Alternativen vergleichen Der Anleger hat außerhalb dieses Portfolios 400 € verfügbar und möchte zunächst Untergewichte durch Käufe ausgleichen. Vergleichen Sie diese Präferenz mit drei weiteren Wegen und dem unveränderten Ausgangspunkt. Es sind Bruttobeispielbeträge vor Gebühren, Spreads und Steuern, keine ausführbaren Orders. > Nutze den Rebalancing-Vergleich von Investboard mit demselben Datenstand. Vergleiche Nichtstun, 400 € neues Geld ohne Verkäufe, 100 € ohne Verkäufe, Aktienverkäufe sowie eine 100-€-Mischvariante. Zeige Gewichte, Restabweichung, Reserve sowie Kosten- und Steuerabdeckung. Speichere nichts. Ist das Vergleichswerkzeug nicht verfügbar, sage es. | Weg | Neues Geld | Aktienänderung | Cashänderung | Aktien / Cash | | --- | --- | --- | --- | --- | | Unverändert | 0,00 € | 0,00 € | 0,00 € | 91,16 / 8,84% | | 400 €, keine Verkäufe | 400,00 € | Kauf 229,38 € | +170,62 € | 90 / 10% | | 100 €, keine Verkäufe | 100,00 € | 0,00 € | +100,00 € | 90,36 / 9,64% | | Aktien verkaufen | 0,00 € | Verkauf 130,62 € | +130,62 € | 90 / 10% | | 100-€-Mischvariante | 100,00 € | Verkauf 40,62 € | +140,62 € | 90 / 10% | Die 400-€-Variante ohne Verkäufe stellt 90/10 bis auf Cent-Rundungen wieder her. Die Einzahlung erhöht zuerst den Gesamtwert auf 11.706,20 €. Dadurch werden Aktien vor den Käufen untergewichtet. Von den 400 € fließen 229,38 € in Aktien, 170,62 € bleiben Cash. Ein einzelner Fonds wird nicht ausgewählt. Eine Einzahlung ist keine Anlagerendite. ## Prüfen, was jeder Weg tatsächlich erreicht Auch ein Verkauf von 130,62 € Aktien ohne neues Geld stellt 90/10 brutto her. Mit 100 € Einzahlung sinkt der Verkauf auf 40,62 €. Bei 100 € ohne Verkäufe bleiben Aktien übergewichtet: Die gesamte Einzahlung bleibt Cash, das Ergebnis lautet 90,36/9,64 %. Die maximale Abweichung sinkt von rund 1,16 auf 0,36 Prozentpunkte, die exakten Ziele werden aber nicht erreicht. Nichtstun bleibt zulässig. > Vergleiche die Wege mit meinen Bändern, meiner Reserve und meiner Präferenz. Trenne exakte Ziele von der Einhaltung der Toleranz. Zeige auch 100 € neues Geld ohne Verkäufe und die Restabweichung. Erfinde keine Kosten, Steuern oder Handelspflicht; speichere keine Prüfung. Die konservative Untergrenze für exakte, ungerundete Ziele ohne Verkäufe liegt bei 145,14 € neuem Geld vor Kosten. Alle Wege erhalten die 800-€-Reserve brutto. Vorhandenes Cash liegt unter Ziel; weitere Aktienkäufe daraus würden das Ungleichgewicht erhöhen. Ohne Steuerangaben, Kurse und Handelsregeln lässt sich die Umsetzbarkeit nach Kosten nicht bestätigen. ## Den Grund für Ihre Wahl festhalten Der Beispielanleger wählt ausdrücklich die 400-€-Variante ohne Verkäufe zur weiteren Prüfung: Das Geld ist verfügbar und er möchte Verkäufe vermeiden. Damit passt dieser Weg hier am besten zu seiner Vorgabe, ohne grundsätzlich der beste zu sein. > Ich wähle die Variante mit 400 € Einzahlung ohne Verkäufe zur weiteren Prüfung. Entwirf meine Begründung und die berücksichtigten Alternativen. Halte fest, dass auch Nichtstun meine Bänder einhält, und benenne offene Prüfungen. Speichere nichts, unterstelle weder Ausführung noch spätere Rendite und richte keine Erinnerung ein. > Ich habe die Variante mit 400 € Einzahlung gewählt, weil sie meine Ziele brutto ohne Verkäufe wiederherstellt. Auch die aktuelle Verteilung hält meine Bänder ein. Vor einer Umsetzung brauche ich aktuelle handelbare Kurse, Kosten und Brokerregeln. Ich habe keine Order erteilt; ein späteres Ergebnis ist nicht bekannt. Das Ergebnis ist ein Vergleich mit einer Begründung, auf die Sie zurückkommen können. Ein Gesprächsentwurf speichert keine Journalprüfung. Eine Mandatsprüfung oder ein vom Anleger genannter Ausgang benötigt einen gesonderten ausdrücklichen Speicherauftrag; beides belegt keine Ausführung. Unternehmensüberschneidungen werden hier nicht gemessen. Die Fonds müssen keine unterschiedlichen Unternehmen halten. ## Häufige Fragen ### Werden Orders erteilt oder Journalprüfungen gespeichert? Nein. Ein Vergleich erteilt keine Orders, und ein Gesprächsentwurf speichert keine Journalprüfung. Das Speichern einer Mandatsprüfung oder eines genannten Ausgangs braucht einen gesonderten ausdrücklichen Auftrag. Für das Dateibeispiel ist kein Investboard-Konto nötig. ## Quellen - [FMP historical EOD data documentation](https://site.financialmodelingprep.com/developer/docs/stable/historical-price-eod-full) - [iShares Core MSCI World UCITS ETF USD (Acc)](https://www.ishares.com/uk/individual/en/products/251882/ISHARES_MSCI_WORLD_UCITS_ETF) - [iShares Core DAX UCITS ETF (DE)](https://www.ishares.com/uk/individual/en/products/251464/fund) - [Investor.gov: asset allocation and rebalancing](https://www.investor.gov/additional-resources/general-resources/publications-research/info-sheets/beginners-guide-asset) ## Weiterführende Inhalte - [Rebalancing als Disziplin, nicht als Timing](/de/wissen/portfolio-rebalancing) - [Investment Policy Statement für Privatanleger: Ihr Anlage-Mandat](/de/wissen/das-anlage-mandat) - [KI in Investboard nutzen: Die praktische Anleitung](/de/wissen/ki-in-investboard-anleitung)