Kapitalertragsteuer beim ETF-Verkauf: vom Gewinn zur Steuer
ETF-Verkäufe richtig einordnen: Anschaffungskosten, Vorabpauschalen, Teilfreistellung und verbleibenden Sparer-Pauschbetrag gemeinsam berechnen.
Beim Verkauf gewöhnlicher, seit 2009 erworbener ETF-Anteile im Privatvermögen wird grundsätzlich der steuerlich ermittelte Gewinn besteuert. Die gesamte Auszahlung ist nicht der Gewinn. Eine Haltedauer von zwölf Monaten oder zehn Jahren macht diese Gewinne nicht automatisch steuerfrei. Für Altbestände und andere Sonderfälle gelten zusätzliche Regeln.
Die richtige Reihenfolge
Ausgangspunkt sind Verkaufserlös abzüglich unmittelbar zugehöriger Veräußerungskosten und Anschaffungskosten. Bei Teilverkäufen aus Sammelverwahrung werden grundsätzlich die zuerst erworbenen Anteile als zuerst verkauft behandelt (FIFO). Bei einem vollständigen Verkauf ändert die Reihenfolge den Gesamtgewinn nicht.
Nach § 19 InvStG werden die während der Besitzzeit angesetzten Vorabpauschalen in voller Höhe vom Gewinn abgezogen, auch wenn eine Teilfreistellung galt. Abgezogen werden die Vorabpauschalen, nicht die darauf gezahlten Steuerbeträge. Anschließend werden die passende Teilfreistellung, zulässige Verlustverrechnung und der verbleibende Sparer-Pauschbetrag berücksichtigt.
Rechenbeispiel: Aktienfonds verkaufen
Annahmen: 14.000 € Verkaufserlös, 10.000 € Anschaffungskosten, keine weiteren Transaktionskosten, 150 € während der Besitzzeit angesetzte Vorabpauschalen und 30 % Aktienteilfreistellung. Der Gewinn nach Abzug der Vorabpauschalen beträgt 3.850 €. Nach Teilfreistellung verbleiben 2.695 €. Ohne verrechenbare Verluste und mit 1.000 € noch verfügbarem Freistellungsbetrag bleiben 1.695 € steuerpflichtig.
Ohne Kirchensteuer ergibt das 447,06 € Steuer einschließlich Solidaritätszuschlag (1.695 € × 26,375 %, auf Cent gerundet). Ohne verfügbaren Freistellungsbetrag wären es rund 710,81 €. Einzelne Bankbuchungen können durch die getrennte Rundung von Steuer und Zuschlägen geringfügig abweichen.
Ausschüttungen und Freibeträge gemeinsam betrachten
Der Sparer-Pauschbetrag beträgt 1.000 € je Person beziehungsweise 2.000 € bei Zusammenveranlagung. Er steht insgesamt für Kapitalerträge zur Verfügung. Bei einem Aktienfonds werden 400 € Ausschüttungen und 700 € Veräußerungsgewinn ohne weitere Anpassungen nach 30 % Teilfreistellung zu zusammen 770 €: Diese Beträge allein überschreiten 1.000 € also nicht.
Freistellungsaufträge können auf Banken verteilt werden. Bereits genutzte Beträge und andere Kapitalerträge müssen dabei berücksichtigt werden. Ein ungenutzter Betrag wird nicht in das nächste Jahr übertragen. Ein deutscher Steuerabzug erfolgt durch die zuständige auszahlende Stelle; bei fehlendem inländischem Abzug sind die Erklärungspflichten gesondert zu prüfen.
Unterlagen für Verkauf und Depotübertrag
Bewahren Sie Kaufabrechnungen, Angaben zu angesetzten Vorabpauschalen, Verkaufsabrechnungen und Steuerbescheinigungen auf. Prüfen Sie nach einem Übertrag, ob die steuerlichen Anschaffungsdaten vollständig angekommen sind. Die Portfolioanalyse kann bei der Übersicht helfen; maßgeblich für die Abrechnung bleiben die Steuerdaten und Belege des Instituts.
Quellen und Korrekturstand
Fachliche Angaben und Rechenbeispiele korrigiert am 9. Oktober 2026. Autor: David Bartas. Die ursprüngliche Veröffentlichung bleibt im Artikelkopf erhalten. Die Beispiele beziehen sich auf Privatvermögen in Deutschland; individuelle Sonderfälle benötigen eine gesonderte Prüfung.
§ 19 InvStG: Abzug angesetzter Vorabpauschalen