Faktorové naklonění

Spojit systematickou expozici vůči faktorům s promyšleným výběrem provozních společností.

Myšlenka portfolia

Spojit systematickou expozici vůči faktorům s promyšleným výběrem provozních společností.

Použít jako výchozí bod

15 investic

PDF English

Analýza zatím není zveřejněna

Investice, váhy a kompromisy zůstávají k dispozici. Uložená měření teď nejsou dostupná.

Znovu načíst analýzu

Akcie

55 %

11 investic · Cílové pásmo 50–60 %

Vanguard FTSE All-World AccIE00BK5BQT8023 %

Úloha: Broad developed and emerging equity markets.
Riziko: Equity and currency losses; large and mid-sized companies only.

iShares World Value AccIE00BP3QZB595 %

Úloha: Systematic developed-market value exposure.
Riziko: Value can lag for years and overlap the broad equity fund.

iShares World Quality AccIE00BP3QZ6015 %

Úloha: Systematic developed-market quality exposure.
Riziko: Quality does not guarantee a fair price or protection from loss.

iShares World Momentum AccIE00BP3QZ8255 %

Úloha: Systematic developed-market momentum exposure.
Riziko: Trend reversals and index turnover can hurt returns.

iShares World Small Cap AccIE00BF4RFH315 %

Úloha: Smaller companies across developed markets.
Riziko: Higher liquidity and business-cycle risk; this is not a small-value fund.

MicrosoftUS59491810451 %

Úloha: Enterprise software and cloud services.
Riziko: Heavy infrastructure spending and demanding expectations; overlaps the equity funds.

ASMLNL00102732151 %

Úloha: Semiconductor equipment and installed-base services.
Riziko: Customer investment cycles, export restrictions and valuation risk.

Schneider ElectricFR00001219721 %

Úloha: Energy management and industrial automation.
Riziko: Shares the data-centre spending cycle; acquisition and integration risk.

AllianzDE00084040053 %

Úloha: Insurance earnings, capital discipline and dividends.
Riziko: Claims, capital requirements and financial-market losses can affect dividends.

ADPUS05301510363 %

Úloha: Payroll services and operating cash generation.
Riziko: Employment sensitivity, client-fund rates and valuation risk.

NovartisCH00120052673 %

Úloha: Innovative medicines and pharmaceutical cash generation.
Riziko: Patent expiries, clinical results and pricing decisions; ordinary Swiss share, not an ADR.

Dluhopisy

25 %

1 investice · Cílové pásmo 20–30 %

iShares Global Aggregate EUR Hedged AccIE00BDBRDM3525 %

Úloha: Global investment-grade bonds hedged to EUR.
Riziko: Interest-rate and credit losses remain despite currency hedging.

Nemovitosti

10 %

1 investice · Cílové pásmo 5–15 %

SPDR Global Real Estate DistIE00B8GF1M3510 %

Úloha: Listed global property companies and REITs.
Riziko: Listed property carries equity, financing and interest-rate risk.

Komodity

5 %

1 investice · Cílové pásmo 3–10 %

iShares Diversified Commodity Swap AccIE00BDFL4P125 %

Úloha: Broad commodity-futures exposure through swaps.
Riziko: Futures roll costs and swap-counterparty risk; no physical commodity basket.

Hotovost

5 %

1 investice · Cílové pásmo 3–10 %

Cash balance5 %

Úloha: Cash in the portfolio's base currency, separate from investment funds.
Riziko: Inflation reduces purchasing power; no interest rate is assumed.

Myšlenka za skladbou

Fondy value, kvality, momenta a velikosti stojí vedle šesti vybraných společností. Menší technologické pozice omezují jejich společný investiční cyklus.

Kompromis

Akcie se překrývají s fondy. Faktory mohou roky zaostávat a vybrané společnosti přidávají riziko jednotlivých firem a riziko ocenění.