Факторний ухил

Поєднувати систематичну факторну експозицію з усвідомленим вибором діючих компаній.

Ідея портфеля

Поєднувати систематичну факторну експозицію з усвідомленим вибором діючих компаній.

Використати як відправну точку

15 позицій

PDF English

Аналіз поки не опубліковано

Позиції, частки й компроміси залишаються доступними. Збережені вимірювання зараз недоступні.

Перезавантажити аналіз

Акції

55%

11 позицій · Цільовий діапазон 50–60%

Vanguard FTSE All-World AccIE00BK5BQT8023%

Роль: Broad developed and emerging equity markets.
Ризик: Equity and currency losses; large and mid-sized companies only.

iShares World Value AccIE00BP3QZB595%

Роль: Systematic developed-market value exposure.
Ризик: Value can lag for years and overlap the broad equity fund.

iShares World Quality AccIE00BP3QZ6015%

Роль: Systematic developed-market quality exposure.
Ризик: Quality does not guarantee a fair price or protection from loss.

iShares World Momentum AccIE00BP3QZ8255%

Роль: Systematic developed-market momentum exposure.
Ризик: Trend reversals and index turnover can hurt returns.

iShares World Small Cap AccIE00BF4RFH315%

Роль: Smaller companies across developed markets.
Ризик: Higher liquidity and business-cycle risk; this is not a small-value fund.

MicrosoftUS59491810451%

Роль: Enterprise software and cloud services.
Ризик: Heavy infrastructure spending and demanding expectations; overlaps the equity funds.

ASMLNL00102732151%

Роль: Semiconductor equipment and installed-base services.
Ризик: Customer investment cycles, export restrictions and valuation risk.

Schneider ElectricFR00001219721%

Роль: Energy management and industrial automation.
Ризик: Shares the data-centre spending cycle; acquisition and integration risk.

AllianzDE00084040053%

Роль: Insurance earnings, capital discipline and dividends.
Ризик: Claims, capital requirements and financial-market losses can affect dividends.

ADPUS05301510363%

Роль: Payroll services and operating cash generation.
Ризик: Employment sensitivity, client-fund rates and valuation risk.

NovartisCH00120052673%

Роль: Innovative medicines and pharmaceutical cash generation.
Ризик: Patent expiries, clinical results and pricing decisions; ordinary Swiss share, not an ADR.

Облігації

25%

1 позиція · Цільовий діапазон 20–30%

iShares Global Aggregate EUR Hedged AccIE00BDBRDM3525%

Роль: Global investment-grade bonds hedged to EUR.
Ризик: Interest-rate and credit losses remain despite currency hedging.

Нерухомість

10%

1 позиція · Цільовий діапазон 5–15%

SPDR Global Real Estate DistIE00B8GF1M3510%

Роль: Listed global property companies and REITs.
Ризик: Listed property carries equity, financing and interest-rate risk.

Сировинні товари

1 позиція · Цільовий діапазон 3–10%

iShares Diversified Commodity Swap AccIE00BDFL4P125%

Роль: Broad commodity-futures exposure through swaps.
Ризик: Futures roll costs and swap-counterparty risk; no physical commodity basket.

Грошові кошти

1 позиція · Цільовий діапазон 3–10%

Cash balance5%

Роль: Cash in the portfolio's base currency, separate from investment funds.
Ризик: Inflation reduces purchasing power; no interest rate is assumed.

Ідея побудови

Фонди вартості, якості, моментуму й розміру поєднуються із шістьма вибраними компаніями. Менші позиції в технологіях обмежують спільний для них інвестиційний цикл.

Компроміс

Акції перетинаються з фондами. Фактори можуть відставати роками, а вибрані компанії додають ризики компаній та оцінки.