Transparentnost v každém kroku výpočtu

• Historie se rozdělí u každého peněžního toku. Každý dílčí úsek dostane výnos podle metody Modified-Dietz a tyto výnosy se geometricky zřetězí
• Vklady a výběry se na hranicích úseků neutralizují: vklad se nikdy nemůže tvářit jako výkonnost
• Dividendy se počítají jako vnitřní výnos pozic a vstupují do výnosu období

• Vnitřní výnosové procento z vašich skutečných peněžních toků: nákupy jako odtok, prodeje, dividendy a závěrečná hodnota jako přítok
• Odpovídá na to, co vydělalo vaše vlastní načasování, nikoli na kvalitu samotné investice
• Při historii kratší než jeden rok se žádné číslo neuvádí

• Při historii kratší než jeden rok se nic neanualizuje. Místo extrapolovaného čísla se zobrazí pomlčka
• Jediný dílčí úsek, který nelze aritmeticky definovat, zadrží celý ukazatel, nejen dotčený výsek
• Volatilita a Sharpeho poměr odpadají, jakmile cenová mezera přesáhne sedm dní; Sharpeho poměr navíc při méně než 30 pozorováních
• Chybí-li v potřebný den hodnota, převezme se poslední známý stav. Největší taková mezera se sleduje a po sedmi dnech se vykazuje jako stav kvality dat

• Čtyři pevné reference: MSCI World, DAX, S&P 500 nebo úrok ze spořicího účtu
• Srovnává se s obchodovatelnými ETF jako zástupci, nikoli se samotným indexem
• Rozdíl oproti S&P 500 se neuvádí, protože se kotuje v amerických dolarech, zatímco vaše portfolio vykazuje v eurech
• Rozdíl oproti DAX se neuvádí, dokud je k dispozici jen cenová řada: nebyl by srovnatelný s výnosem portfolia včetně dividend
• Srovnání s úrokem ze spořicího účtu je rovnoměrná křivka při dnešní sazbě, nikoli historický vývoj úrokových sazeb. Popisek to uvádí

• Cenné papíry, nemovitosti, penzijní spoření, drahé kovy a ostatní aktiva tvoří hrubý majetek
• Čisté jmění je hrubý majetek po odečtení závazků
• Stejné hodnoty se navíc rozdělují na likvidní a vázaný majetek
• Cenné papíry se nečtou z uložené hodnoty, ale přeceňují se v okamžiku načtení

• Přepočet probíhá ve dvou krocích: z měny pozice do základní měny portfolia a odtud na eura
• Portfolia s různými základními měnami se proto nikdy nesčítají, jako by šlo o stejnou jednotku
• Směnné kurzy pocházejí přednostně z referenčních kurzů Evropské centrální banky, poskytovatelé tržních dat slouží jen jako záloha. U každého kurzu se ukládá jeho zdroj
• Referenční kurzy jsou jedním denním fixingem, nikoli kurzem, za který někdo skutečně obchodoval
• Chybí-li kurz nebo je starší než 24 hodin, výpočet odmítne: pozice se vynechá, místo aby se přepočetla v poměru jedna ku jedné

• Zůstatky na bankovních účtech a kryptoaktiva se do čistého jmění nezapočítávají
• Více měn podporují jen cenné papíry. Nemovitosti, penzijní spoření, drahé kovy, ostatní aktiva a závazky nemají pole pro měnu: zadaná částka se vede jako eura
• Neexistuje automatické ocenění nemovitostí. Hodnota je ta, kterou zadáte

Odchylka (drift) měří, jak daleko se aktuální alokace odchyluje od cílové alokace. Investboard počítá absolutní odchylku pro každou třídu aktiv.

• Absolutní odchylka: rozdíl v procentních bodech mezi skutečností a cílem
• Volitelný spouštěč: peněžní toky, prahová hodnota, kalendář nebo ručně
• Samotné pásmo odchylky nastavuje Investboard jednotně

• Výpočet potřebných částek k nákupu nebo prodeji pro každou pozici
• Minimalizace počtu transakcí při daném rozpočtu
• Zohlednění daňových dopadů: realizace zisků je transparentně zobrazena
• Optimalizace podle peněžních toků: pokud možno přednost dokupům před prodeji

Investboard počítá návrhy, ale neprovádí žádné transakce. Rozhodnutí je vždy na vás. Návrhy na rebalancování nejsou investičním poradenstvím, ale matematickým nástrojem k dodržení vaší vlastní stanovené strategie.

• Načítání a prázdný stav jsou oddělené stavy. Dokud dotaz probíhá, stojí na místě zástupný prvek pevné šířky, nikoli nula
• Zadržená hodnota se zobrazí jako pomlčka, nikdy jako nula. Formátovač záměrně nevrací nic, takže zástupný prvek je nutné umístit vědomě
• Záporné částky nesou typografické znaménko minus, nikoli spojovník

• Kontroly v procesu sestavení nechají sestavení selhat, pokud se do kódu vrátí vymyšlené částky v eurech nebo procentech, vymyšlené počty uživatelů nebo smyšlené cenové řady
• Stejně se odmítají záložní postupy, které z neznalosti udělají číslo, a časová razítka, která vydávají hodiny serveru za stáří dat
• Animace načítání čísel u peněžních částek jsou zakázány. Čísla se zobrazí hotová, nenabíhají
• Reklamní sliby a vykřičníky jsou v textových slovnících zablokovány
• Nadřazená kontrola brání tomu, aby se kterákoli z těchto kontrol nepozorovaně stala neúčinnou

• Při rozkladu pod 80 procent neuvede měření koncentrace žádného největšího emitenta
• Chybí-li směnný kurz nebo je starší než 24 hodin, pozice vypadne ze součtu, místo aby se počítala v poměru jedna ku jedné
• Pozice bez použitelné ceny se neocení nulou, ale vede se jménem jako neoceněná
• Při historii kratší než jeden rok se žádný výnos neextrapoluje a při méně než 30 pozorováních se neuvádí Sharpeho poměr
• Upozornění na koncentraci se zadrží, dokud jsou ceny v jádru portfolia starší než 72 hodin

• Kontrola, zda AI uvádí číslo, které se v jejích datech nevyskytovalo, tento případ zaznamená, ale odpověď nezadrží
• Zní-li odpověď AI jako investiční poradenství, umístí se pod ni poznámka, místo aby se věta odstranila
• Tato ochranná vrstva pracuje se vzorci a výslovně není neprodyšná
• Na úvodní stránce jsou povolena ukázková čísla a v kódu jsou tak označena. Jsou ilustrací, nikoli měřením