Jazyk vašeho investičního mandátu

Alokace aktiv je rozdělení majetku mezi různé třídy aktiv, například akcie, dluhopisy a nemovitosti.

Rozdíl mezi výnosem strategie a výnosem, který z ní investoři skutečně získají v důsledku načasování vlastních vkladů a výběrů.

Schopnost držet se stanovené strategie i během neklidných trhů místo jednání pod vlivem okamžitého impulzu.

Pravidla pro vlastní peníze, která si sami sepíšete na základě Investment Policy Statement. Slouží ke čtení a vlastnímu rozhodování, nikoli k předání rozhodovací pravomoci.

Riziko nadměrné váhy jednotlivých titulů, odvětví, zemí nebo měn v portfoliu. Zvyšuje kolísání a možnou ztrátu; diverzifikace ho pomáhá omezovat.

Předem stanovená čekací doba před neplánovaným investičním rozhodnutím, během níž může impulz vychladnout, než se promění v pokyn.

Maximální propad je největší procentní ztráta od vrcholu k následujícímu minimu.

Poplatky, spready, případné daně a rozdíl výnosu mezi skutečnými zásahy a definovaným srovnáním bez zásahů. Zásah může výsledek také zlepšit.

Rozdíl mezi aktuální a cílovou vahou třídy aktiv, měřený v procentních bodech. Toleranční pásmo v mandátu určuje, kdy odchylka vyžaduje kontrolu.

Skutečný rozdíl mezi výnosem ETF a sledovaného indexu. Na rozdíl od TER zachycuje i další náklady a příjmy, například z půjčování cenných papírů.

Rebalancování přibližuje aktuální rozdělení ke schválenému cíli. Pomoci mohou vklady, výběry nebo obchody; volba nových cílových vah je změnou strategie.

Investboard rozkládá akciové fondy na jednotlivé společnosti a váží je podle jejich podílu v portfoliu. Ukazuje tak opakované expozice vůči firmám, zemím nebo odvětvím. Součástí výsledku je datum a pokrytí dat.

Popisuje, jak aktuální portfolio odpovídá cílovým vahám, pásmům a pravidlům investičního mandátu. Je to porovnání s vaším plánem, nikoli předpověď výnosu ani signál k nákupu či prodeji.

Struktura portfolia spojující široce diverzifikované a levné jádro s menšími, cílenými satelitními pozicemi.

Roční nákladovost fondu vyjádřená jako procento jeho majetku a automaticky z tohoto majetku odečítaná.

Vorabpauschale je přičtený příjem z fondů podle německého daňového práva, nikoli samotná daň. Výplaty a vývoj fondu omezují jeho výši; může se týkat i distribučních fondů.