Preservación del capital
Dar más espacio a la estabilidad sin renunciar a una asignación menor a renta variable.
La idea de la cartera
Dar más espacio a la estabilidad sin renunciar a una asignación menor a renta variable.
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Las inversiones, los pesos y las contrapartidas siguen disponibles. Las mediciones guardadas no están disponibles en este momento.
Acciones
30 %5 inversiones · Banda objetivo 20–40 %
Vanguard FTSE All-World AccIE00BK5BQT8020 %
- Función
- Broad developed and emerging equity markets.
- Riesgo
- Equity and currency losses; large and mid-sized companies only.
Procter & GambleUS74271810913 %
- Función
- Household and personal-care products.
- Riesgo
- Volume, pricing and margin pressure; defensive demand does not protect the share price.
NovartisCH00120052673 %
- Función
- Innovative medicines and pharmaceutical cash generation.
- Riesgo
- Patent expiries, clinical results and pricing decisions; ordinary Swiss share, not an ADR.
WMUS94106L10982 %
- Función
- Waste collection, disposal and related services.
- Riesgo
- Acquisition integration, environmental obligations and a demanding valuation.
National GridGB00BDR05C012 %
- Función
- Regulated electricity and gas networks in the UK and US.
- Riesgo
- Capital investment needs financing; regulatory, dilution and dividend risks remain.
Bonos
50 %3 inversiones · Banda objetivo 40–60 %
iShares Global Aggregate EUR Hedged AccIE00BDBRDM3520 %
- Función
- Global investment-grade bonds hedged to EUR.
- Riesgo
- Interest-rate and credit losses remain despite currency hedging.
iShares EUR Government 0–1yr DistIE00B3FH761825 %
- Función
- Short euro government bonds, separate from cash.
- Riesgo
- A bond fund can lose value and is not a guaranteed deposit.
iShares EUR Inflation Linked Govt AccIE00B0M62X265 %
- Función
- Euro government bonds linked to inflation.
- Riesgo
- Inflation linkage does not remove losses from rising real interest rates.
Inmuebles
5 %1 inversión · Banda objetivo 0–10 %
SPDR Global Real Estate DistIE00B8GF1M355 %
- Función
- Listed global property companies and REITs.
- Riesgo
- Listed property carries equity, financing and interest-rate risk.
Materias primas
5 %1 inversión · Banda objetivo 0–10 %
iShares Physical Gold ETCIE00B4ND36025 %
- Función
- Physical-gold exposure without a cash distribution.
- Riesgo
- Gold and currency losses; an ETC, not a UCITS ETF.
Efectivo
10 %1 inversión · Banda objetivo 5–15 %
Cash balance10 %
- Función
- Cash in the portfolio's base currency, separate from investment funds.
- Riesgo
- Inflation reduces purchasing power; no interest rate is assumed.
La idea de la construcción
Los bonos en euros a corto plazo y el efectivo complementan los bonos globales, los bonos ligados a la inflación, el oro, el inmobiliario cotizado y cuatro empresas seleccionadas.
La contrapartida
El capital está en riesgo. La renta variable, el inmobiliario y los bonos pueden caer a la vez; los bonos ligados a la inflación siguen expuestos al riesgo de tipos reales.