Investboard …
Strategia
Rebalansowanie przybliża bieżący podział do uzgodnionego celu. Pomóc mogą wpłaty, wypłaty lub transakcje; wybór nowych wag docelowych to zmiana strategii.
Mandat inwestycyjny zapisuje wagi docelowe, pasma tolerancji i terminy przeglądu. Rebalansowanie realizuje te istniejące zasady, zamiast zmieniać strategię po każdym ruchu cen.
Przykład ilustracyjny: cel 60 % w akcjach z pasmem od 55 do 65 % wymaga przeglądu, gdy bieżąca waga osiągnie 66 %. To odchylenie o 6 punktów procentowych, nie względne odchylenie o 6 %. Powód do przeglądu nie jest automatycznym zleceniem sprzedaży.
Nowe wpłaty mogą uzupełnić niedoważone inwestycje bez sprzedaży istniejących pozycji. Zakupy również mogą generować koszty; sprzedaż może dodatkowo wywołać skutki podatkowe.
Zobacz podatki, dywidendy i alokację całego portfela w jednym miejscu.