Język Twojego mandatu inwestycyjnego

Alokacja aktywów to podział majątku między różne klasy aktywów, takie jak akcje, obligacje i nieruchomości.

Ustalony wcześniej okres oczekiwania przed nieplanowaną decyzją inwestycyjną, który pozwala ostudzić impuls, zanim zmieni się on w zlecenie.

Umiejętność trzymania się ustalonej strategii nawet podczas zawirowań na rynkach, zamiast działania pod wpływem chwili.

Opłaty, spready, możliwe podatki i różnica wyniku między rzeczywistymi interwencjami a zdefiniowanym porównaniem bez zmian. Interwencja może też poprawić rezultat.

Różnica między stopą zwrotu strategii a wynikiem, który inwestorzy rzeczywiście z niej uzyskują w wyniku terminów własnych wpłat i wypłat.

Maksymalne obsunięcie to największa procentowa strata od szczytu do następującego po nim dołka.

Samodzielnie spisane zasady dla własnych pieniędzy, oparte na Investment Policy Statement. Służą do odczytu i własnych decyzji; nie przekazują nikomu uprawnień decyzyjnych.

Różnica między bieżącą a docelową wagą klasy aktywów, mierzona w punktach procentowych. Pasmo tolerancji w mandacie określa, kiedy odchylenie wymaga przeglądu.

Rebalansowanie przybliża bieżący podział do uzgodnionego celu. Pomóc mogą wpłaty, wypłaty lub transakcje; wybór nowych wag docelowych to zmiana strategii.

Rzeczywista różnica stopy zwrotu między ETF-em a odwzorowywanym indeksem. W odróżnieniu od TER obejmuje też inne koszty i przychody, takie jak pożyczanie papierów wartościowych.

Ryzyko nadmiernego udziału pojedynczych papierów, sektorów, krajów lub walut w portfelu. Zwiększa zmienność i możliwą stratę; dywersyfikacja pomaga je ograniczyć.

Investboard rozkłada fundusze akcyjne na spółki i waży je według udziału w portfelu. Ujawnia powtarzające się ekspozycje na spółki, kraje lub sektory. Data i pokrycie danych są częścią wyniku.

Konstrukcja portfela łącząca szeroki, tani rdzeń z mniejszymi, ukierunkowanymi pozycjami satelitarnymi.

Roczny wskaźnik kosztów funduszu wyrażony jako procent jego aktywów i automatycznie z nich potrącany.

Vorabpauschale to przypisany dochód z funduszy według niemieckiego prawa podatkowego, nie sam podatek. Wypłaty i wynik funduszu ograniczają kwotę; może dotyczyć też funduszy wypłacających dochód.

Opisuje, jak bieżący portfel odpowiada wagom docelowym, pasmom i zasadom mandatu inwestycyjnego. To porównanie z własnym planem, nie prognoza wyniku ani sygnał kupna lub sprzedaży.