Ребалансировка новыми взносами: прежде чем продавать

Портфель отклонился от целевых весов. Прежде чем продавать, проверьте, не восстановит ли их следующий взнос. Пример сравнивает четыре пути, сохраняет вариант без изменений и превращает выбор инвестора в заметку о решении.

Скачать пример ребалансировки

Установите Portfolio Intelligence, Investment Strategy Check и Investment Decision-Making через AI Toolkit. В подключённом сценарии используйте существующее разрешённое подключение Investboard. Ваши результаты зависят от портфеля и правил; числа ниже не получены при обращении к реальному аккаунту.

Чтобы попробовать файловую версию сейчас, следуйте walkthrough-ru.md в архиве. Там указано, когда прикреплять каждый файл. Аккаунт Investboard не нужен. Требования, квоты и тарифы поставщика ИИ действуют отдельно.

Пример начинается 10 ноября 2025 года с 7 000 € в MSCI World, 2 000 € в DAX и 1 000 € денежных средств. Фондовые части моделируются по реальным наблюдениям рядов полной доходности в EUR до 9 ноября 2026 года. Начальные суммы, цели 90/10, диапазоны ±2 процентных пункта, резерв 800 € и бюджеты взносов задают иллюстративные условия инвестора. Деньги не приносят процентов, промежуточных потоков нет. Скорректированные значения рядов не являются котировками для исполнения сделок. Оба фонда относятся к акциям. Цели заданы для классов активов, а не для отдельных фондов.

Читайте портфель вместе с его правилами

На дату обзора модельная стоимость портфеля составляет 11 306,20 €: MSCI World 8 109,25 €, DAX 2 196,95 € и деньги 1 000 €. Фонды вместе составляют 10 306,20 € акций. Веса классов составляют 91,16% акции и 8,84% деньги, оба в диапазонах ±2 процентных пункта. Деньги превышают резерв 800 €. План не требует сделки.

Прочитай разрешённые позиции и мой мандат. Покажи распределение, целевые диапазоны, денежный резерв и даты данных в одном охвате. Объясни нарушения. Не сохраняй проверку и не меняй записи; обозначь недостающие данные.

Сравните новые взносы с альтернативами

У инвестора есть 400 € вне портфеля, и он предпочитает докупать недовзвешенные позиции, прежде чем рассматривать продажи. Сравните это предпочтение с тремя другими путями и сохранением портфеля. Это примерные суммы до комиссий, спредов и налогов, а не исполнимые заявки.

Используй сравнение ребалансировки Investboard на одном снимке данных. Сравни отсутствие изменений, 400 € новых денег без продаж, 100 € без продаж, продажу акций и смешанный вариант со 100 €. Покажи веса, остаточное отклонение, резерв и покрытие затрат и налогов. Ничего не сохраняй. Если инструмент недоступен, сообщи об этом.

Взнос 400 € без продаж восстанавливает 90/10 с точностью до центов. Сначала он увеличивает итог до 11 706,20 €, делая акции недовзвешенными до покупок. Из взноса 229,38 € идут в акции, а 170,62 € остаются деньгами. Конкретный фонд не выбирается. Взнос не является инвестиционным доходом.

Проверьте, чего достигает каждый путь

Продажа акций на 130,62 € без взноса тоже восстанавливает 90/10 до затрат. Взнос 100 € уменьшает продажу до 40,62 €. При 100 € без продаж акции остаются перевзвешенными: весь взнос остаётся деньгами, итог составляет 90,36/9,64%. Максимальное отклонение снижается примерно с 1,16 до 0,36 процентного пункта, но точные цели не достигнуты. Сохранить портфель также допустимо.

Сравни пути с моими диапазонами, резервом и предпочтением. Раздели точные цели и соблюдение допуска. Добавь взнос 100 € без продаж и остаточное отклонение. Не выдумывай затраты, налоги или обязанность торговать; не сохраняй проверку.

Консервативный минимум новых денег для точных неокруглённых целей без продаж составляет 145,14 € до затрат. Все пути сохраняют резерв 800 € до затрат. Денег уже меньше цели: покупка на них дополнительных акций увеличила бы дисбаланс. Без налоговых данных, котировок и торговых правил нельзя подтвердить реализуемость после затрат или исполнение.

Сохраните причину своего выбора

Инвестор примера явно выбирает взнос 400 € без продаж для дальнейшего рассмотрения: деньги доступны, а продажи нежелательны. Это предпочтительный путь в данном случае, но не универсально лучший вариант.

Я выбираю взнос 400 € без продаж для дальнейшего рассмотрения. Составь мой мотив и рассмотренные альтернативы. Укажи, что отсутствие изменений тоже соответствует диапазонам, и перечисли оставшиеся проверки. Ничего не сохраняй, не предполагай исполнение или последующую доходность, и не ставь напоминание.

Я выбрал взнос 400 €, потому что он восстанавливает цели до затрат без продаж. Текущее распределение тоже соответствует диапазонам. До реализации нужны актуальные торговые котировки, затраты и правила брокера. Я не подавал заявку, и последующий результат неизвестен.

Результат: сравнение и причина, к которой можно вернуться. Черновик разговора не сохраняет обзор в журнале. Сохранение проверки мандата или заявленного инвестором исхода требует отдельного явного запроса; ни то ни другое не доказывает исполнение. Пересечение компаний здесь не измеряется, а фонды могут владеть одинаковыми компаниями.