Язык вашего инвестиционного мандата

Анализ базовых активов ETF в Investboard раскрывает компании в фондах акций с учётом их долей в портфеле. Так видны повторяющиеся экспозиции по компаниям, странам и отраслям. Вместе с результатом указываются даты позиций и охват данных.

Комиссии, спреды, возможные налоги и разница доходности между фактическими вмешательствами и определённым вариантом без действий. Вмешательство может и улучшить результат.

Умение придерживаться однажды выбранной стратегии даже на неспокойных рынках, не поддаваясь сиюминутным импульсам.

Самостоятельно написанный свод правил для собственных денег на основе Investment Policy Statement: доступ только для чтения и самостоятельное управление, без передачи права принимать решения.

Максимальная просадка: наибольшая процентная потеря от пикового значения до последующего минимума.

Tracking difference: фактическая разница доходности между ETF и отслеживаемым им индексом. В отличие от TER, этот показатель также отражает издержки и доходы, например от предоставления ценных бумаг взаймы.

Отклонение распределения активов: разница между текущей и целевой долей класса активов, измеренная в процентных пунктах. Зафиксированный в мандате допустимый диапазон определяет, когда отклонение требует проверки.

Заранее установленный период ожидания перед незапланированным инвестиционным решением, позволяющий импульсу остыть до того, как он превратится в заявку на сделку.

Разрыв между доходностью, которую даёт стратегия, и тем, какую её часть инвесторы фактически получают из-за выбранных ими моментов покупки и продажи.

Распределение активов определяет, как капитал разделён между разными классами активов: акциями, облигациями, недвижимостью и другими.

Ребалансировка приближает текущее распределение активов к согласованной цели. В этом могут помочь взносы, изъятия средств или сделки; выбор нового целевого распределения является изменением стратегии.

Риск, возникающий при слишком большой доле отдельных позиций, отраслей, стран или валют в портфеле. Он повышает колебания и возможные потери; противодействовать ему помогает диверсификация.

Соответствие плану описывает, насколько текущий портфель отвечает целевым долям, диапазонам и правилам вашего инвестиционного мандата. Это сравнение с вашим собственным планом, без прогноза доходности и сигналов покупки или продажи.

Структура портфеля, сочетающая широкое недорогое ядро с небольшими целевыми дополнительными позициями, сателлитами.

Годовой коэффициент общих расходов фонда, выраженный в процентах от его активов и автоматически удерживаемый из них.

Vorabpauschale: условно начисленный доход фонда по немецкому налоговому праву, с которого может взиматься налог, а не сам налог. Выплаты и динамика фонда ограничивают сумму; она может касаться и фондов с выплатой дохода.