Investboard …
Ризик
Ризик, що виникає за надто великої частки окремих позицій, галузей, країн або валют у портфелі. Він підвищує коливання й можливі втрати; протидіяти йому допомагає диверсифікація.
Ризик концентрації, німецькою Klumpenrisiko, описує небезпеку надмірної залежності портфеля від кількох позицій. Це може бути один цінний папір, а також галузь, регіон або валюта.
Що вища частка окремого чинника, то сильніше його динаміка впливає на загальний результат. Як правило, це підвищує і коливання портфеля, і можливі втрати, якщо саме ця сфера опиниться під тиском.
Протидіяти цьому допомагає диверсифікація, тобто свідомий розподіл між багатьма позиціями, галузями, країнами й валютами. Ризик концентрації часто накопичується непомітно: наприклад, коли кілька фондів містять ті самі великі акції або значна частка припадає на домашній регіон.