Investboard …
Стратегія
Ребалансування наближає поточний розподіл активів до узгодженої мети. У цьому можуть допомогти внески, вилучення коштів або угоди; вибір нового цільового розподілу є зміною стратегії.
Інвестиційний мандат фіксує цільові частки, допустимі діапазони й дати перегляду. Ребалансування реалізує ці наявні правила замість перегляду стратегії після кожної зміни цін.
Ілюстративний приклад: цільова частка акцій 60 % і діапазон перевірки від 55 до 65 % потребують перевірки за поточної частки 66 %. Це відхилення на 6 відсоткових пунктів, а не відносне відхилення на 6 %. Привід для перевірки не є автоматичною заявкою на продаж.
Нові внески можуть збільшити частку недозважених позицій без продажу наявних. Купівлі однаково можуть супроводжуватися витратами; продажі можуть також призводити до виникнення податків.