Rebalancujte novými vklady, než začnete prodávat

Portfolio se odchýlilo od cílových vah. Než začnete prodávat, zjistěte, zda je neobnoví další vklad. Příklad porovnává čtyři možnosti, ponechává i variantu beze změny a převádí investorovu volbu do rozhodovací poznámky.

Stáhnout příklad rebalancování

Přes AI Toolkit nainstalujte Portfolio Intelligence, Investment Strategy Check a Investment Decision-Making. V propojeném postupu použijte stávající autorizované připojení Investboard. Vaše výsledky závisí na portfoliu a pravidlech; následující čísla nepocházejí z živého běhu nad účtem.

Chcete-li nyní vyzkoušet souborovou verzi, postupujte podle walkthrough-cs.md v balíčku. Vysvětluje, kdy přiložit který soubor, a nevyžaduje účet Investboard. Platí podmínky, kvóty a poplatky vašeho poskytovatele AI.

Příklad začíná 10. listopadu 2025 s 7 000 € v MSCI World, 2 000 € v DAX a 1 000 € v hotovosti. Fondové části modelují skutečná pozorování řad celkového výnosu v EUR do 9. listopadu 2026. Výchozí částky, cíle 90/10, pásma ±2 procentní body, rezerva 800 € a rozpočty vkladů jsou ilustrativní zadání investora. Hotovost se neúročí a nejsou modelovány průběžné toky. Upravené hodnoty řad nejsou obchodovatelné kotace. Oba fondy patří do akcií. Cíle platí pro třídy aktiv, nikoli pro jednotlivé fondy.

Přečtěte portfolio společně s pravidly

Při revizi má modelované portfolio hodnotu 11 306,20 €: MSCI World 8 109,25 €, DAX 2 196,95 € a hotovost 1 000 €. Fondy dohromady tvoří 10 306,20 € akcií. Váhy tříd jsou 91,16 % akcie a 8,84 % hotovost, obě uvnitř pásem ±2 procentní body. Hotovost převyšuje rezervu 800 €. Plán nevyžaduje obchod.

Přečti mé povolené pozice a mandát. Ukaž alokaci, cílová pásma, hotovostní rezervu a data podkladů ve stejném rozsahu. Vysvětli případná porušení. Neukládej kontrolu ani neměň záznamy; pojmenuj chybějící podklady.

Porovnejte nové vklady s alternativami

Investor má mimo toto portfolio 400 € a před prodeji upřednostňuje dokoupení podvážených pozic. Porovnejte tuto preferenci se třemi dalšími cestami i s portfoliem beze změny. Jde o hrubé ukázkové částky před poplatky, spreadem a daněmi, nikoli proveditelné pokyny.

Použij porovnání rebalancování Investboard nad stejným snímkem. Porovnej žádnou změnu, 400 € nových peněz bez prodejů, 100 € bez prodejů, prodej akcií a kombinaci se 100 €. Ukaž výsledné váhy, zbývající odchylku, rezervu a pokrytí nákladů a daní. Nic neukládej. Pokud nástroj není dostupný, řekni to.

Vklad 400 € bez prodejů obnoví 90/10 s přesností na centové zaokrouhlení. Nejprve zvýší celek na 11 706,20 €, takže akcie jsou před nákupy podvážené. Z vkladu jde 229,38 € do akcií a 170,62 € zůstane v hotovosti. Konkrétní fond se nevybírá. Vklad není investiční výnos.

Ověřte, čeho jednotlivé cesty skutečně dosáhnou

I prodej akcií za 130,62 € bez vkladu obnoví 90/10 před náklady. Vklad 100 € sníží prodej na 40,62 €. Se 100 € bez prodejů zůstávají akcie nadvážené: celý vklad zůstane v hotovosti a výsledkem je 90,36/9,64 %. Maximální odchylka klesne přibližně z 1,16 na 0,36 procentního bodu, přesné cíle ale obnoveny nejsou. Varianta beze změny zůstává přípustná.

Porovnej cesty s mými pásmy, rezervou a preferencí. Odliš přesné cíle od dodržení tolerance. Přidej nákupní variantu se 100 € bez prodejů a zbývající odchylku. Nevymýšlej náklady, daně ani povinnost obchodovat; neukládej kontrolu.

Konzervativní minimum nových peněz pro přesné nezaokrouhlené cíle bez prodejů je 145,14 € před náklady. Všechny cesty zachovají rezervu 800 € před náklady. Hotovost už je pod cílem; nákup dalších akcií z ní by nerovnováhu zvýšil. Bez daňových údajů, kotací a pravidel obchodování nelze potvrdit proveditelnost po nákladech ani provedení.

Uchovejte důvod své volby

Ukázkový investor výslovně volí vklad 400 € bez prodejů k dalšímu posouzení: peníze má a chce se vyhnout prodejům. V tomto případě tak jde o preferovanou cestu, nikoli obecně nejlepší řešení.

Volím variantu s vkladem 400 € bez prodejů k dalšímu posouzení. Připrav návrh mého důvodu a zvažovaných alternativ. Uveď, že i beze změny dodržím pásma, a vypiš chybějící ověření. Nic neukládej, nepředpokládej provedení ani pozdější výnos a nenastavuj připomínku.

Zvolil jsem vklad 400 €, protože obnoví mé cíle před náklady bez prodejů. I současná alokace dodržuje pásma. Před provedením potřebuji aktuální obchodovatelné kotace, náklady a pravidla brokera. Nezadal jsem pokyn a pozdější výsledek není znám.

Výsledkem je porovnání a důvod, ke kterému se můžete vrátit. Návrh v konverzaci neukládá revizi do deníku. Uložení kontroly mandátu nebo investorem uvedeného výsledku vyžaduje samostatný výslovný požadavek; ani jedno nedokládá provedení. Překryv firem se zde neměří a fondy mohou držet stejné společnosti.