Reequilibrio

Tu mandato de inversión recoge los pesos objetivo, las bandas de tolerancia y las fechas de revisión. El reequilibrio aplica esas reglas existentes, en lugar de revisar la estrategia tras cada movimiento de los precios.

Ejemplo ilustrativo: un objetivo del 60 % en acciones, con una banda del 55 al 65 %, requiere una revisión cuando el peso actual llega al 66 %. La desviación es de 6 puntos porcentuales, no una desviación relativa del 6 %. Un motivo de revisión no es una orden automática de venta.

Las nuevas aportaciones pueden reforzar posiciones infraponderadas sin vender las existentes. Las compras también pueden generar costes; las ventas, además, pueden tener consecuencias fiscales.