Transparencia en cada paso del cálculo

• El historial se divide en cada flujo de caja. Cada subperiodo recibe una rentabilidad Modified-Dietz y esas rentabilidades se encadenan geométricamente
• Las aportaciones y las retiradas se neutralizan en los límites de los subperiodos: una aportación nunca puede aparecer como rentabilidad
• Los dividendos cuentan como rendimiento interno de las posiciones y se integran en la rentabilidad del periodo

• Una tasa interna de rentabilidad sobre tus flujos de caja reales: las compras como salidas; las ventas, los dividendos y el valor de cierre como entradas
• Responde a lo que ha ganado tu propio momento de entrada y salida, no a la calidad de la inversión en sí
• Con menos de un año de historial no se muestra ninguna cifra

• Con menos de un año de historial no se anualiza nada. Aparece una semirraya en lugar de una cifra extrapolada
• Un solo subperiodo que el cálculo no puede definir retiene la cifra completa, no solo el tramo afectado
• La volatilidad y el ratio de Sharpe desaparecen en cuanto un hueco de precios supera los siete días; el ratio de Sharpe, además, por debajo de 30 observaciones
• Si falta un valor en un día necesario, se arrastra el último nivel conocido. Se registra el mayor de esos huecos y, a partir de siete días, se indica como estado de calidad de los datos

• Cuatro referencias fijas: MSCI World, DAX, S&P 500 o el tipo de una cuenta remunerada
• La comparación se hace con ETF negociables que actúan como sustitutos, no con el propio índice
• La diferencia frente al S&P 500 no se muestra porque cotiza en dólares estadounidenses mientras tu cartera informa en euros
• La diferencia frente al DAX no se muestra mientras solo haya disponible una serie de precios: no sería comparable con una rentabilidad de cartera que incluye dividendos
• La comparación con la cuenta remunerada es una curva uniforme al tipo actual, no una serie histórica de tipos de interés. La etiqueta lo indica

• Valores, inmuebles, previsión para la jubilación, metales preciosos y otros activos forman el patrimonio bruto
• El patrimonio neto es el patrimonio bruto menos las deudas
• Las mismas cifras se dividen además en patrimonio líquido y patrimonio inmovilizado
• Los valores no se leen de un valor almacenado, sino que se vuelven a valorar en el momento de la consulta

• La conversión pasa por dos tramos: de la divisa de la posición a la divisa base de la cartera y, de ahí, a euros
• Por eso las carteras con distintas divisas base nunca se suman como si fueran la misma unidad
• Los tipos de cambio proceden en primer lugar de los tipos de referencia del Banco Central Europeo; los proveedores de datos de mercado solo sirven de respaldo. Junto a cada tipo se guarda su fuente
• Los tipos de referencia son una fijación diaria, no el tipo al que alguien negoció realmente
• Si falta un tipo o tiene más de 24 horas, el cálculo se niega: la posición se omite en lugar de convertirse a uno por uno

• Los saldos bancarios y los criptoactivos no cuentan para el patrimonio neto
• Solo los valores admiten varias divisas. Los inmuebles, la previsión para la jubilación, los metales preciosos, otros activos y las deudas no tienen campo de divisa: el importe que introduces se trata como euros
• No hay valoración automática de inmuebles. El valor es el que introduces

La desviación mide cuánto se aparta la asignación actual de la asignación objetivo. Investboard calcula la desviación absoluta por clase de activo.

• Desviación absoluta: la diferencia en puntos porcentuales entre lo real y lo objetivo
• Activador a elegir: flujos de caja, umbral, calendario o manual
• Investboard fija la propia banda de desviación de manera uniforme

• Cálculo de los importes de compra y venta necesarios por posición
• Minimización del número de operaciones para un presupuesto dado
• Se tienen en cuenta los efectos fiscales: la realización de ganancias se hace transparente
• Optimizado según los flujos de caja: se prefieren las compras adicionales a las ventas cuando es posible

Investboard calcula propuestas, pero no ejecuta ninguna operación. La decisión siempre corresponde al usuario. Las propuestas de reequilibrio no son asesoramiento de inversión, sino una herramienta matemática para ceñirte a tu propia estrategia definida.

• Cargando y vacío son estados distintos. Mientras una consulta está en curso aparece un marcador de anchura fija, no un cero
• Un valor retenido aparece como una semirraya, nunca como un cero. El formateador no devuelve nada a propósito, de modo que el marcador tiene que colocarse de forma consciente
• Los importes negativos llevan un signo menos tipográfico, no un guion

• Las comprobaciones del proceso de compilación hacen fallar la compilación si vuelven al código cifras inventadas en euros o en porcentaje, recuentos de usuarios inventados o series de precios ficticias
• También se rechazan los respaldos que convierten la falta de conocimiento en una cifra y las marcas de tiempo que hacen pasar el reloj del servidor por la antigüedad de los datos
• Las animaciones de conteo en importes monetarios están prohibidas. Las cifras aparecen ya formadas, sin contar hacia arriba
• Las promesas publicitarias y los signos de exclamación están bloqueados en los diccionarios de textos
• Una metacomprobación impide que cualquiera de estas comprobaciones deje de funcionar sin que se note

• Por debajo del 80 % de desglose, la medida de concentración no nombra ningún emisor principal
• Si falta un tipo de cambio o tiene más de 24 horas, la posición sale del total en lugar de contarse a uno por uno
• Una posición sin un precio utilizable no se valora a cero, sino que aparece por su nombre como no valorada
• Con menos de un año de historial no se extrapola ninguna rentabilidad, y con menos de 30 observaciones no se muestra ningún ratio de Sharpe
• Una alerta de concentración se retiene mientras los precios del núcleo de la cartera tengan más de 72 horas

• La comprobación de si la IA menciona una cifra ausente de sus datos registra el caso, pero no retiene la respuesta
• Cuando una respuesta de la IA se lee como asesoramiento de inversión, se coloca una nota debajo en lugar de eliminar la frase
• Esta capa de protección funciona con patrones y, expresamente, no es infalible
• En la página de inicio se permiten cifras de ejemplo, marcadas como tales en el código. Son ilustración, no medición