Ribilancia con nuovi versamenti prima di vendere

Il portafoglio si è allontanato dai pesi obiettivo. Prima di vendere, verifica se il prossimo versamento può ripristinarli. Questo esempio confronta quattro possibilità, include lasciare tutto invariato e trasforma la scelta dell’investitore in una nota.

Scarica l’esempio di ribilanciamento

Installa Portfolio Intelligence, Investment Strategy Check e Investment Decision-Making dall’AI Toolkit. Nel flusso connesso riutilizza la connessione Investboard già autorizzata. I risultati dipendono dal tuo portafoglio e dalle tue regole; i numeri seguenti non provengono da una sessione su un conto reale.

Per provare subito la versione con file, segui walkthrough-it.md nel download. Indica quando allegare ciascun file e non richiede un conto Investboard. Restano validi requisiti, quote e costi del tuo fornitore di IA.

L’esempio parte da 7.000 € in MSCI World, 2.000 € in DAX e 1.000 € di liquidità il 10 novembre 2025. Osservazioni reali di serie a rendimento totale in EUR fino al 9 novembre 2026 modellano i fondi. Importi iniziali, obiettivi 90/10, bande di ±2 punti percentuali, riserva di 800 € e versamenti sono dati illustrativi dell’investitore. La liquidità non produce interessi e non ci sono flussi intermedi. I valori rettificati delle serie non sono quotazioni negoziabili. Entrambi i fondi sono azionari. Gli obiettivi riguardano le classi di attività, non i singoli fondi.

Leggi insieme portafoglio e regole

Alla revisione il portafoglio modellato vale 11.306,20 €: 8.109,25 € MSCI World, 2.196,95 € DAX e 1.000 € di liquidità. I fondi sommano 10.306,20 € di azioni. I pesi per classe sono 91,16% azioni e 8,84% liquidità, entrambi nelle bande di ±2 punti. La liquidità supera la riserva di 800 €. Il piano non richiede operazioni.

Leggi le mie posizioni autorizzate e il mandato. Mostra allocazione, bande obiettivo, riserva e date delle evidenze per lo stesso perimetro. Spiega eventuali violazioni. Non salvare verifiche né modificare registrazioni; segnala le evidenze mancanti.

Confronta nuovi versamenti e alternative

L’investitore ha 400 € fuori dal portafoglio e preferisce acquistare le posizioni sottopesate prima di vendere. Confronta questa preferenza con altri tre percorsi e con il portafoglio invariato. Sono allocazioni illustrative lorde, prima di commissioni, spread e imposte, non ordini eseguibili.

Usa il confronto di ribilanciamento Investboard sulla stessa istantanea. Confronta nessuna modifica, 400 € nuovi senza vendite, 100 € senza vendite, vendita di azioni e una soluzione mista con 100 €. Mostra pesi finali, scostamento residuo, riserva e copertura di costi e imposte. Non salvare nulla. Se lo strumento non è disponibile, dichiaralo.

Il versamento di 400 € senza vendite ripristina 90/10 con arrotondamento ai centesimi. Porta prima il totale a 11.706,20 €, rendendo le azioni sottopesate prima degli acquisti. Dei 400 €, 229,38 € vanno alle azioni e 170,62 € restano liquidi. Non viene scelto un fondo specifico. Un versamento non è rendimento.

Verifica cosa ottiene davvero ogni percorso

Vendere 130,62 € di azioni senza nuovi fondi ripristina anch’esso 90/10 al lordo. Un versamento di 100 € riduce la vendita a 40,62 €. Con 100 € senza vendite le azioni restano sovrappesate: tutto il versamento rimane liquido, per 90,36/9,64%. Lo scostamento massimo scende da circa 1,16 a 0,36 punti, senza raggiungere gli obiettivi esatti. Lasciare tutto invariato resta valido.

Confronta i percorsi con le mie bande, la riserva e la preferenza. Distingui gli obiettivi esatti dal rispetto della tolleranza. Includi un versamento di 100 € senza vendite e lo scostamento residuo. Non inventare costi, imposte o obblighi di operare; non salvare verifiche.

Il minimo conservativo di nuovo denaro per obiettivi esatti non arrotondati senza vendite è 145,14 € prima dei costi. Tutti i percorsi preservano la riserva di 800 € al lordo. La liquidità è già sotto obiettivo: usarla per altre azioni aumenterebbe lo squilibrio. Senza dati fiscali, quotazioni e regole operative non è confermata la fattibilità dopo i costi o dell’esecuzione.

Conserva il motivo della scelta

L’investitore sceglie esplicitamente il versamento di 400 € senza vendite per un’ulteriore valutazione: il denaro è disponibile e vuole evitare vendite. È il percorso preferito in questo caso, non il migliore in assoluto.

Scelgo il versamento di 400 € senza vendite per proseguire la valutazione. Prepara una bozza del motivo e delle alternative considerate. Riconosci che anche non cambiare nulla rispetta le mie bande e indica le verifiche mancanti. Non salvare, non dedurre esecuzione o rendimenti successivi e non impostare promemoria.

Ho scelto il versamento di 400 € perché ripristina i miei obiettivi al lordo senza vendere. Anche l’allocazione attuale rispetta le bande. Prima di procedere servono quotazioni negoziabili aggiornate, costi e regole del broker. Non ho inserito ordini e non conosco esiti successivi.

Il risultato è un confronto con un motivo da riesaminare. Una bozza in conversazione non salva una revisione nel diario. Salvare una verifica del mandato o un esito dichiarato richiede una richiesta esplicita separata; nessuno dei due prova l’esecuzione. Qui non viene misurata la sovrapposizione tra società e i fondi possono condividere partecipazioni.