Trasparenza in ogni passaggio del calcolo

• Lo storico viene suddiviso a ogni flusso di cassa. Ogni sottoperiodo riceve un rendimento Modified-Dietz e i rendimenti vengono concatenati geometricamente
• Versamenti e prelievi vengono neutralizzati ai confini dei sottoperiodi: un versamento non può mai apparire come rendimento
• I dividendi contano come provento interno delle posizioni e confluiscono nel rendimento del periodo

• Un tasso interno di rendimento sui tuoi flussi di cassa effettivi: gli acquisti come deflussi; le vendite, i dividendi e il valore di chiusura come afflussi
• Risponde a quanto ha reso la tua tempistica, non alla qualità dell’investimento in sé
• Con meno di un anno di storico non viene indicata alcuna cifra

• Con meno di un anno di storico non si annualizza nulla. Compare un trattino medio invece di una cifra estrapolata
• Un solo sottoperiodo che il calcolo non riesce a definire trattiene l’intera cifra, non solo il tratto interessato
• La volatilità e l’indice di Sharpe vengono meno non appena una lacuna nei prezzi supera i sette giorni; l’indice di Sharpe anche sotto le 30 osservazioni
• Se in un giorno necessario manca un valore, si riporta l’ultimo livello noto. La lacuna più ampia viene registrata e, oltre i sette giorni, segnalata come stato di qualità dei dati

• Quattro riferimenti fissi: MSCI World, DAX, S&P 500 o il tasso di un conto deposito
• Il confronto avviene con ETF negoziabili che fanno da sostituti, non con l’indice stesso
• La differenza rispetto all’S&P 500 non viene indicata perché è quotato in dollari statunitensi, mentre il tuo portafoglio è espresso in euro
• La differenza rispetto al DAX non viene indicata finché è disponibile solo una serie di prezzi: non sarebbe confrontabile con un rendimento del portafoglio che include i dividendi
• Il confronto con il conto deposito è una curva regolare al tasso di oggi, non una serie storica dei tassi. L’etichetta lo dice

• Titoli, immobili, previdenza, metalli preziosi e altri beni formano il patrimonio lordo
• Il patrimonio netto è il patrimonio lordo meno le passività
• Le stesse cifre vengono inoltre suddivise in patrimonio liquido e patrimonio vincolato
• I titoli non vengono letti da un valore memorizzato, ma rivalutati al momento del recupero

• La conversione avviene in due passaggi: dalla valuta della posizione alla valuta base del portafoglio e da lì in euro
• Per questo portafogli con valute base diverse non vengono mai sommati come se fossero la stessa unità
• I tassi di cambio provengono in primo luogo dai tassi di riferimento della Banca centrale europea; i fornitori di dati di mercato servono solo come riserva. Accanto a ogni tasso viene salvata la fonte
• I tassi di riferimento sono una rilevazione giornaliera, non il tasso al quale qualcuno ha effettivamente negoziato
• Se un tasso manca o ha più di 24 ore, il calcolo si rifiuta: la posizione viene saltata invece di essere convertita uno a uno

• I saldi bancari e le cripto-attività non rientrano nel patrimonio netto
• Solo i titoli supportano più valute. Immobili, previdenza, metalli preziosi, altri beni e passività non hanno un campo valuta: l’importo che inserisci viene trattato come euro
• Non esiste una valutazione automatica degli immobili. Il valore è quello che inserisci

Lo scostamento misura quanto l’allocazione attuale si discosta dall’allocazione obiettivo. Investboard calcola lo scostamento assoluto per classe di attività.

• Scostamento assoluto: la differenza in punti percentuali tra valore effettivo e obiettivo
• Attivazione a scelta: flussi di cassa, soglia, calendario o manuale
• La fascia di scostamento stessa è fissata da Investboard in modo uniforme

• Calcolo degli importi di acquisto e vendita necessari per ogni posizione
• Riduzione al minimo del numero di operazioni per un dato budget
• Si tiene conto degli effetti fiscali: la realizzazione delle plusvalenze viene resa trasparente
• Ottimizzato sui flussi di cassa: si privilegiano gli acquisti aggiuntivi rispetto alle vendite, quando possibile

Investboard calcola proposte di ribilanciamento, ma non esegue alcuna operazione. La decisione spetta sempre all’utente. Le proposte di ribilanciamento non sono consulenza sugli investimenti, ma uno strumento matematico per attenerti alla strategia che hai definito tu.

• Caricamento e assenza di dati sono stati distinti. Mentre una richiesta è in corso compare un segnaposto a larghezza fissa, non uno zero
• Un valore trattenuto compare come trattino medio, mai come zero. La formattazione volutamente non restituisce nulla, così il segnaposto va inserito in modo consapevole
• Gli importi negativi portano un segno meno tipografico, non un trattino

• I controlli nel processo di build fanno fallire la build se nel codice ricompaiono cifre in euro o percentuali inventate, numeri di utenti inventati o serie di prezzi fittizie
• Vengono respinti anche i ripieghi che trasformano una mancanza di conoscenza in una cifra e le marche temporali che spacciano l’orologio del server per l’età dei dati
• Le animazioni di conteggio sugli importi monetari sono vietate. Le cifre compaiono già complete, senza scorrere
• Promesse pubblicitarie e punti esclamativi sono bloccati nei dizionari dei testi
• Un meta-controllo impedisce che uno di questi controlli diventi inefficace senza che nessuno se ne accorga

• Sotto l’80% di scomposizione, la misura della concentrazione non indica alcun emittente principale
• Se un tasso di cambio manca o ha più di 24 ore, la posizione esce dal totale invece di essere conteggiata uno a uno
• Una posizione senza un prezzo utilizzabile non viene valutata a zero, ma indicata per nome come non valutata
• Con meno di un anno di storico non viene estrapolato alcun rendimento e con meno di 30 osservazioni non viene indicato alcun indice di Sharpe
• Un avviso di concentrazione viene trattenuto finché i prezzi del nucleo del portafoglio hanno più di 72 ore

• Il controllo che verifica se l’IA cita una cifra assente dai suoi dati registra il caso, ma non trattiene la risposta
• Se una risposta dell’IA si legge come una consulenza di investimento, sotto viene aggiunta una nota invece di eliminare la frase
• Questo livello di protezione funziona su schemi ed è espressamente non infallibile
• Sulla pagina iniziale sono ammesse cifre di esempio, contrassegnate come tali nel codice. Sono illustrazioni, non misurazioni