Investboard …
Ryzyko
Ryzyko nadmiernego udziału pojedynczych papierów, sektorów, krajów lub walut w portfelu. Zwiększa zmienność i możliwą stratę; dywersyfikacja pomaga je ograniczyć.
Ryzyko koncentracji opisuje zagrożenie powstające wtedy, gdy portfel za bardzo zależy od kilku pozycji. Może chodzić o jeden papier wartościowy, ale także o sektor, region lub walutę.
Im większa waga jednego czynnika, tym silniej jego zmiany wpływają na cały wynik. Zwykle zwiększa to zarówno zmienność portfela, jak i możliwą stratę, gdy właśnie ten obszar znajdzie się pod presją.
Przeciwdziała temu dywersyfikacja, czyli świadomy podział między różne papiery, sektory, kraje i waluty. Koncentracja często narasta niezauważenie, na przykład gdy kilka funduszy posiada te same duże spółki lub duży udział przypada na rynek krajowy.
Czytaj dalej
Zobacz podatki, dywidendy i alokację całego portfela w jednym miejscu.