Investboard …
Риск
Риск, возникающий при слишком большой доле отдельных позиций, отраслей, стран или валют в портфеле. Он повышает колебания и возможные потери; противодействовать ему помогает диверсификация.
Риск концентрации, по-немецки Klumpenrisiko, описывает опасность чрезмерной зависимости портфеля от нескольких позиций. Это может быть одна ценная бумага, а также отрасль, регион или валюта.
Чем выше доля отдельного фактора, тем сильнее его динамика влияет на общий результат. Как правило, это повышает и колебания портфеля, и возможные потери, если именно эта область окажется под давлением.
Противодействовать этому помогает диверсификация, то есть сознательное распределение между многими позициями, отраслями, странами и валютами. Риск концентрации часто накапливается незаметно: например, когда несколько фондов содержат одни и те же крупные акции или значительная доля приходится на домашний регион.