Investboard …
Riziko
Riziko nadměrné váhy jednotlivých titulů, odvětví, zemí nebo měn v portfoliu. Zvyšuje kolísání a možnou ztrátu; diverzifikace ho pomáhá omezovat.
Koncentrační riziko popisuje nebezpečí, které vzniká, když portfolio příliš závisí na několika pozicích. Může jít o jeden titul, ale i o odvětví, region nebo měnu.
Čím vyšší je váha jednoho faktoru, tím silněji se jeho vývoj promítá do celkového výsledku. Zpravidla to zvyšuje kolísání portfolia i možnou ztrátu, pokud se právě tato oblast dostane pod tlak.
Protiváhou je diverzifikace, tedy vědomé rozložení mezi různé tituly, odvětví, země a měny. Koncentrace často vzniká nepozorovaně, například když několik fondů drží stejné velké společnosti nebo je vysoký podíl v domácím regionu.
Podívejte se na daně, dividendy a alokaci celého portfolia na jednom místě.