Préservation du capital

Donner plus de place à la stabilité tout en conservant une part actions plus réduite.

L’idée du portefeuille

Donner plus de place à la stabilité tout en conservant une part actions plus réduite.

11 placements

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Les placements, les pondérations et les arbitrages restent disponibles. Les mesures enregistrées sont actuellement indisponibles.

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Actions

30 %

5 placements · Fourchette cible 20–40 %

Vanguard FTSE All-World AccIE00BK5BQT8020 %

Rôle: Broad developed and emerging equity markets.
Risque: Equity and currency losses; large and mid-sized companies only.

Procter & GambleUS74271810913 %

Rôle: Household and personal-care products.
Risque: Volume, pricing and margin pressure; defensive demand does not protect the share price.

NovartisCH00120052673 %

Rôle: Innovative medicines and pharmaceutical cash generation.
Risque: Patent expiries, clinical results and pricing decisions; ordinary Swiss share, not an ADR.

WMUS94106L10982 %

Rôle: Waste collection, disposal and related services.
Risque: Acquisition integration, environmental obligations and a demanding valuation.

National GridGB00BDR05C012 %

Rôle: Regulated electricity and gas networks in the UK and US.
Risque: Capital investment needs financing; regulatory, dilution and dividend risks remain.

Obligations

50 %

3 placements · Fourchette cible 40–60 %

iShares Global Aggregate EUR Hedged AccIE00BDBRDM3520 %

Rôle: Global investment-grade bonds hedged to EUR.
Risque: Interest-rate and credit losses remain despite currency hedging.

iShares EUR Government 0–1yr DistIE00B3FH761825 %

Rôle: Short euro government bonds, separate from cash.
Risque: A bond fund can lose value and is not a guaranteed deposit.

iShares EUR Inflation Linked Govt AccIE00B0M62X265 %

Rôle: Euro government bonds linked to inflation.
Risque: Inflation linkage does not remove losses from rising real interest rates.

Immobilier

5 %

1 placement · Fourchette cible 0–10 %

SPDR Global Real Estate DistIE00B8GF1M355 %

Rôle: Listed global property companies and REITs.
Risque: Listed property carries equity, financing and interest-rate risk.

Matières premières

5 %

1 placement · Fourchette cible 0–10 %

iShares Physical Gold ETCIE00B4ND36025 %

Rôle: Physical-gold exposure without a cash distribution.
Risque: Gold and currency losses; an ETC, not a UCITS ETF.

Liquidités

10 %

1 placement · Fourchette cible 5–15 %

Cash balance10 %

Rôle: Cash in the portfolio's base currency, separate from investment funds.
Risque: Inflation reduces purchasing power; no interest rate is assumed.

L’idée de la construction

Des obligations en euros à court terme et des liquidités complètent les obligations mondiales, les obligations indexées sur l’inflation, l’or, l’immobilier coté et quatre entreprises sélectionnées.

L’arbitrage

Le capital est exposé à un risque de perte. Les actions, l’immobilier et les obligations peuvent baisser ensemble ; les obligations indexées sur l’inflation restent exposées au risque de taux réels.