Dividenden-Rechner

Was der Rechner beantwortet

Wie viel Kapital braucht es, damit Dividenden ein gewünschtes Einkommen zahlen? Der Rechner rechnet rückwärts: vom Betrag, den Sie monatlich nach Steuern erhalten möchten, über die erwartete Dividendenrendite bis zur Frage, wo Sie Steuern zahlen. Er zeigt das nötige Kapital und dazu die Dividenden vor Steuern, die Steuer und die Dividenden nach Steuern, pro Jahr und pro Monat.

Unter Währung stellen Sie Ihre Währung ein, dann geben Sie das gewünschte Monatseinkommen nach Steuern und die erwartete Dividendenrendite ein. Unter Wo zahlen Sie Steuern? wählen Sie Deutschland mit dem unten beschriebenen deutschen Modell oder Anderswo mit Ihrem eigenen Steuersatz.

So rechnet der Rechner

Die Dividendenrendite ist die jährliche Dividende im Verhältnis zum Kapital. Umgekehrt ist das Kapital die jährliche Dividende vor Steuern geteilt durch die Dividendenrendite. Der Rechner bestimmt zuerst die Dividende vor Steuern, die Ihr Einkommen nach Steuern übrig lässt, und teilt sie dann durch die Dividendenrendite:

Unter Anderswo gilt der Steuersatz, den Sie eingeben, für die gesamte Dividende, ohne Freibetrag oder Freistellung. Ein Satz von 0 zeigt das Ergebnis vor Steuern. Die Rechnung ist in jeder Währung dieselbe.

Die Dividendenrendite wiegt schwerer als jede andere Eingabe: Bei gleichem Einkommen und gleicher Steuer bedeutet die halbe Dividendenrendite das doppelte Kapital.

Die Dividendenrendite ist eine Annahme

Unternehmen können Dividenden erhöhen, kürzen oder aussetzen, und die Ausschüttungsrendite eines Fonds bewegt sich mit den Dividenden seiner Bestände und mit seinem Kurs. Eine Dividendenrendite der letzten zwölf Monate beschreibt, was gezahlt wurde, nicht, was gezahlt werden wird; ist sie hoch, kann das ebenso einen gefallenen Kurs widerspiegeln wie eine steigende Dividende. Geben Sie die Dividendenrendite einen Prozentpunkt niedriger und einen höher ein, sehen Sie, wie stark sich das nötige Kapital verändert.

Ein Einkommen kann auch aus dem Verkauf von Anteilen kommen: Diesen Weg bildet der Entnahmeplan-Rechner ab, und der FIRE-Rechner geht von Ausgaben und einer Entnahmerate statt von einer Dividendenrendite aus.

Wenn Sie in Deutschland Steuern zahlen

Dividenden und Fondsausschüttungen sind in Deutschland Kapitalerträge und unterliegen der Abgeltungsteuer: 25 Prozent zuzüglich 5,5 Prozent Solidaritätszuschlag darauf, zusammen 26,375 Prozent ohne Kirchensteuer und rund 27,8 oder 28,0 Prozent mit 8 oder 9 Prozent Kirchensteuer. Der Rechner verwendet das Steuerprofil, das Sie eingeben. Zwei Regeln senken die Steuer:

• Der Sparerpauschbetrag stellt 1.000 EUR im Jahr bei Einzelveranlagung und 2.000 EUR bei Zusammenveranlagung steuerfrei.
• Die Teilfreistellung stellt 30 Prozent der Ausschüttungen von Aktienfonds steuerfrei. Dividenden aus Einzelaktien haben keine Teilfreistellung.

Der Rechner fragt, ob Ihre Dividenden aus Aktienfonds oder aus Einzelaktien stammen, und löst nach der Dividende vor Steuern auf, die Ihr Einkommen nach Steuern übrig lässt:

Bleibt der steuerpflichtige Teil der Dividenden innerhalb des Sparerpauschbetrags, fällt keine Steuer an, und die Dividenden vor Steuern entsprechen dem Einkommen nach Steuern. Die deutsche Steuer wird in Euro berechnet; das Modell braucht deshalb EUR als Währung.

Bei Aktienfonds nimmt die Steuer rund 16,6 Prozent der Dividenden, bei Einzelaktien rund 24,7 Prozent. Der gesamte Unterschied geht auf die Teilfreistellung zurück: Für Einzelaktien liegt das nötige Kapital dadurch um rund 51.600 höher.

Zwei deutsche Details bildet das Modell nicht ab. Ausländische Quellensteuer auf Dividenden ausländischer Aktien ist nur bis zu einer Grenze auf die deutsche Steuer anrechenbar; ein Überschuss muss im Quellenland zurückgefordert werden oder bleibt als Kosten. Wie das funktioniert, erklärt Dividenden nach Steuern: Was wirklich auf Ihrem Konto landet. Auch die Vorabpauschale, die bei Fonds anfallen kann, wenn die Ausschüttungen unter dem Basisertrag liegen, ist nicht enthalten. Außerdem unterstellt das Modell, dass der volle Sparerpauschbetrag für diese Dividenden zur Verfügung steht; verbrauchen Zinsen oder andere Erträge einen Teil davon, ist die Steuer höher. Die Steuer auf eine einzelne Ausschüttung zeigt der Netto-Dividende-Rechner Schritt für Schritt.

Was der Rechner nicht abbildet

Das Kapital bleibt in diesem Modell unangetastet: Das Einkommen stammt allein aus Dividenden, verkauft wird nichts. Das Ergebnis ist eine Momentaufnahme. Es lässt die Dividenden nicht wachsen und rechnet keine Inflation heraus; ein Einkommen, das heute reicht, kauft in zwanzig Jahren also weniger. Kosten werden nicht abgezogen, und der Marktwert des Kapitals, der steigt und fällt, spielt keine Rolle.

So lesen Sie das Ergebnis

Das nötige Kapital ist das, was die eingegebene Dividendenrendite und die Steuer ergeben, kein Betrag, der ein Einkommen sichert. Weil Dividenden von Jahr zu Jahr schwanken, schwankt auch das Einkommen aus einem gegebenen Kapital. Am nützlichsten ist das Ergebnis als Maßstab: Es zeigt, wie viel des Ziels an der Dividendenrendite hängt und wie viel an der Steuer.