FIRE Rechner

Was ist die FIRE-Zahl?

FIRE steht für Financial Independence, Retire Early. Die FIRE-Zahl ist das Vermögen, ab dem Ihre jährlichen Ausgaben dauerhaft aus dem Portfolio gedeckt werden können. Die Grundformel ist einfach:

Bei vier Prozent Entnahmerate ergibt das die bekannte 25-fache Jahresausgabe, bei 3,5 Prozent rund das 29-fache, bei drei Prozent rund das 33-fache.

Warum Deutschland anders rechnet

Die 25x-Faustregel stammt aus den USA. In Deutschland verschieben zwei Faktoren die Rechnung nach oben:

1. Steuern auf die Entnahme. Jeder Verkauf realisiert Gewinne, auf die Abgeltungsteuer anfällt. Der Rechner erhöht Ihre Ausgaben deshalb um die zu erwartende Steuer: Er unterstellt einen Gewinnanteil von 70 Prozent je Entnahme, wendet die Teilfreistellung von 30 Prozent für Aktienfonds an und rechnet mit 26,375 Prozent Steuersatz (mit Kirchensteuer entsprechend mehr). Netto ergibt das einen Aufschlag von rund 15 Prozent auf die benötigte FIRE-Zahl.

2. Längerer Zeithorizont. Wer mit 40 aussteigt, plant über 40 bis 50 Jahre statt der 30 Jahre der klassischen Trinity-Studie. Analysen von Kitces, Pfau und Early Retirement Now legen für solche Horizonte eine Rate in Richtung 3,0 bis 3,5 Prozent nahe.

FIRE-Varianten: Regular, Coast und Barista

Regular FIRE deckt die vollen Ausgaben aus dem Portfolio. Coast FIRE fragt: Reicht das heutige Vermögen, wenn es bis zum Zielalter einfach weiterwächst, ohne weitere Sparraten? Der Rechner zinst Ihre FIRE-Zahl dafür auf heute ab. Barista FIRE rechnet ein Teilzeiteinkommen dagegen: Das Portfolio muss nur noch die Lücke zwischen Ausgaben und Einkommen tragen, was die Zielsumme deutlich senkt.

So rechnet der Rechner

Der Rechner zeigt neben der FIRE-Zahl die Jahre bis zum Ziel bei Ihrer aktuellen Sparrate, das FIRE-Alter und die nötige Sparrate für ein Wunschalter. Gerechnet wird mit einer konstanten realen Rendite: Die angenommene Rendite wird um eine unterstellte Inflation von 2 Prozent bereinigt, damit alle Beträge in heutiger Kaufkraft bleiben.