De taal van uw beleggingsmandaat

Beschrijft hoe uw huidige portefeuille aansluit op de streefgewichten, banden en regels van uw beleggingsmandaat. Het is een vergelijking met uw eigen plan, geen rendementsprognose of koop- of verkoopsignaal.

Het verschil tussen het huidige en het beoogde gewicht van een beleggingscategorie, gemeten in procentpunten. De tolerantieband in het mandaat bepaalt wanneer een afwijking om beoordeling vraagt.

Een vooraf vastgelegde wachttijd voor een niet-geplande beleggingsbeslissing, zodat een impuls kan afkoelen voordat die een order wordt.

Het vermogen om een vastgelegde strategie trouw te blijven, ook op onrustige markten, in plaats van op een impuls te handelen.

Een regelboek dat u voor uw eigen geld schrijft, afgeleid van het Investment Policy Statement. Het is bedoeld om te raadplegen en zelf te gebruiken, niet om beslissingsbevoegdheid over te dragen.

Het risico dat ontstaat wanneer afzonderlijke effecten, sectoren, landen of valuta’s te zwaar wegen in een portefeuille. Het verhoogt de beweeglijkheid en het mogelijke verlies; spreiding helpt het te beperken.

Investboard ontleedt aandelenfondsen in de onderliggende bedrijven en weegt die naar hun portefeuilleaandeel. Zo worden herhaalde blootstellingen aan bedrijven, landen of sectoren zichtbaar. Peildatum en dekking horen bij het resultaat.

Het verschil tussen het rendement van een strategie en het rendement dat beleggers door de timing van hun eigen inleg en onttrekkingen daadwerkelijk behalen.

Herbalanceren brengt de huidige verdeling terug richting het afgesproken doel. Stortingen, onttrekkingen of transacties kunnen daarbij helpen; nieuwe streefgewichten kiezen is een strategiewijziging.

Een portefeuilleopbouw met een brede, goedkope kern en kleinere, gerichte satellietposities.

Kosten, spreads, mogelijke belastingen en het rendementsverschil tussen feitelijke ingrepen en een vastgelegde vergelijking zonder ingrepen. Een ingreep kan de uitkomst ook verbeteren.

De maximale terugval is het grootste procentuele verlies vanaf een piek tot het daaropvolgende dal.

De jaarlijkse kostenratio van een fonds, uitgedrukt als percentage van het fondsvermogen en daar automatisch op ingehouden.

Vermogensverdeling is de spreiding van vermogen over beleggingscategorieën, zoals aandelen, obligaties en vastgoed.

Het feitelijke rendementsverschil tussen een ETF en de gevolgde index. Anders dan de TER omvat het ook andere kosten en opbrengsten, zoals inkomsten uit effectenleningen.

De Vorabpauschale is fictief fondsinkomen volgens Duits belastingrecht waarover belasting kan ontstaan, niet de belasting zelf. Uitkeringen en fondsresultaten begrenzen het bedrag; ook uitkerende fondsen kunnen eronder vallen.