Rééquilibrez avec de nouveaux apports avant de vendre

Votre portefeuille s’est éloigné de ses pondérations cibles. Avant de vendre, vérifiez si votre prochain apport peut les rétablir. Cet exemple compare quatre possibilités, conserve l’option de ne rien changer et transforme le choix de l’investisseur en note de décision.

Télécharger l’exemple de rééquilibrage

Installez Portfolio Intelligence, Investment Strategy Check et Investment Decision-Making depuis l’AI Toolkit. Dans le parcours connecté, réutilisez votre connexion Investboard autorisée. Vos résultats dépendent de votre portefeuille et de vos règles ; les chiffres ci-dessous ne proviennent pas d’une session sur un compte réel.

Pour essayer dès maintenant la version sur fichiers, suivez walkthrough-fr.md dans le téléchargement. Il indique quand joindre chaque fichier et ne nécessite aucun compte Investboard. Les conditions, quotas et frais de votre fournisseur d’IA s’appliquent.

L’exemple commence le 10 novembre 2025 avec 7 000 € en MSCI World, 2 000 € en DAX et 1 000 € de liquidités. Des observations réelles de séries de rendement total en EUR jusqu’au 9 novembre 2026 modélisent les fonds. Montants initiaux, cibles 90/10, bandes de ±2 points de pourcentage, réserve de 800 € et apports sont des données illustratives de l’investisseur. Les liquidités ne rapportent aucun intérêt et aucun flux intermédiaire n’est modélisé. Les valeurs ajustées des séries ne sont pas des cours exécutables. Les deux fonds sont des actions. Les cibles concernent les classes d’actifs, pas chaque fonds.

Lire ensemble le portefeuille et ses règles

Lors de la revue, le portefeuille modélisé vaut 11 306,20 € : 8 109,25 € MSCI World, 2 196,95 € DAX et 1 000 € de liquidités. Les fonds représentent 10 306,20 € d’actions. Les poids par classe sont de 91,16 % actions et 8,84 % liquidités, dans les bandes de ±2 points. Les liquidités dépassent la réserve de 800 €. Le plan n’exige aucune opération.

Lis mes positions autorisées et mon mandat. Présente l’allocation, les bandes cibles, la réserve et les dates des données sur le même périmètre. Explique les écarts aux règles. N’enregistre aucune vérification et ne modifie rien ; signale les données manquantes.

Comparer les nouveaux apports aux autres possibilités

L’investisseur dispose de 400 € hors du portefeuille et préfère acheter les positions sous-pondérées avant d’envisager des ventes. Comparez cette préférence à trois autres solutions et au portefeuille inchangé. Il s’agit de montants illustratifs bruts avant frais, écarts acheteur-vendeur et impôts, pas d’ordres exécutables.

Utilise la comparaison de rééquilibrage Investboard sur le même instantané. Compare aucun changement, 400 € nouveaux sans vente, 100 € sans vente, vendre des actions et une solution mixte avec 100 €. Montre les poids, l’écart restant, la réserve et la couverture des coûts et impôts. N’enregistre rien. Si l’outil est indisponible, indique-le.

L’apport de 400 € sans vente rétablit 90/10 à l’arrondi au centime près. Il porte d’abord le total à 11 706,20 €, rendant les actions sous-pondérées avant les achats. Sur les 400 €, 229,38 € vont aux actions et 170,62 € restent liquides. Aucun fonds particulier n’est choisi. Un apport n’est pas un rendement.

Vérifier ce que chaque solution accomplit

Vendre 130,62 € d’actions sans apport rétablit aussi 90/10 en brut. Un apport de 100 € réduit cette vente à 40,62 €. Avec 100 € sans vente, les actions restent surpondérées : tout l’apport reste liquide, pour 90,36/9,64 %. L’écart maximal passe d’environ 1,16 à 0,36 point, sans rétablir les cibles exactes. Ne rien changer reste conforme.

Compare les solutions à mes bandes, ma réserve et ma préférence. Distingue les cibles exactes du respect des tolérances. Inclus 100 € d’apport sans vente et l’écart restant. N’invente ni coûts, ni impôts, ni obligation d’agir ; n’enregistre aucune vérification.

Le minimum prudent d’argent nouveau pour les cibles exactes non arrondies sans vente est de 145,14 € avant coûts. Toutes les solutions préservent la réserve de 800 € en brut. Les liquidités sont déjà sous leur cible : acheter davantage d’actions avec elles accentuerait l’écart. Sans données fiscales, cours et règles de négociation, la faisabilité après coûts et d’exécution n’est pas établie.

Conserver la raison de votre choix

L’investisseur choisit explicitement l’apport de 400 € sans vente pour poursuivre l’examen : l’argent est disponible et il préfère éviter les ventes. Cette solution est donc privilégiée dans ce cas, sans être universellement supérieure.

Je retiens l’apport de 400 € sans vente pour poursuivre l’examen. Rédige mon motif et les alternatives envisagées. Reconnais que ne rien changer respecte aussi mes bandes et liste les points à vérifier. N’enregistre rien, ne déduis aucune exécution ni performance ultérieure et ne crée aucun rappel.

J’ai retenu l’apport de 400 € parce qu’il rétablit mes cibles en brut sans vendre. Mon allocation actuelle respecte aussi mes bandes. Avant toute mise en œuvre, il me faut des cours négociables récents, les coûts et les règles du courtier. Je n’ai passé aucun ordre et aucun résultat ultérieur n’est connu.

Le résultat est une comparaison et un motif à retrouver lors d’une revue. Un brouillon de conversation n’enregistre pas de revue dans le journal. Sauvegarder une vérification du mandat ou une décision déclarée exige une demande explicite distincte ; ni l’une ni l’autre ne prouve l’exécution. Les chevauchements entre fonds au niveau des entreprises ne sont pas mesurés ici : les fonds peuvent détenir les mêmes sociétés.