Le langage de votre mandat d’investissement

L’allocation d’actifs est la répartition du patrimoine entre différentes classes d’actifs, comme les actions, les obligations et l’immobilier.

Une structure de portefeuille associant un cœur largement diversifié et peu coûteux à des positions satellites plus petites et ciblées.

La baisse maximale est la plus forte perte en pourcentage entre un sommet et le creux qui le suit.

Décrit comment le portefeuille actuel respecte les pondérations cibles, les bandes et les règles du mandat d’investissement. C’est une comparaison avec votre propre plan, pas une prévision de rendement ni un signal d’achat ou de vente.

Les frais, les écarts de cotation, les impôts éventuels et l’écart de rendement entre les interventions réelles et une comparaison définie sans intervention. Une intervention peut aussi améliorer le résultat.

Un délai d’attente fixé à l’avance avant une décision d’investissement non prévue, qui laisse retomber l’impulsion avant qu’elle ne devienne un ordre.

L’écart entre la pondération actuelle et la pondération cible d’une classe d’actifs, mesuré en points de pourcentage. La bande de tolérance du mandat détermine quand un écart appelle une révision.

La capacité à rester fidèle à une stratégie définie, même lorsque les marchés sont agités, plutôt que d’agir sous l’impulsion du moment.

L’écart entre le rendement d’une stratégie et celui que les investisseurs en retirent réellement en raison du calendrier de leurs propres investissements et retraits.

La différence de rendement effective entre un ETF et l’indice qu’il réplique. Contrairement au TER, elle intègre aussi d’autres coûts et revenus, comme ceux du prêt de titres.

Des règles que vous rédigez pour votre propre argent, issues de l’Investment Policy Statement. Ce document est consultatif et autonome ; il ne transfère pas le pouvoir de décision.

Le rééquilibrage rapproche l’allocation actuelle de l’objectif convenu. Versements, retraits ou transactions peuvent y contribuer ; choisir de nouvelles cibles revient à changer de stratégie.

Le risque lié au poids excessif de certains titres, secteurs, pays ou devises dans un portefeuille. Il accroît la volatilité et la perte potentielle ; la diversification contribue à le réduire.

Le ratio annuel des coûts d’un fonds, exprimé en pourcentage de son actif et déduit automatiquement de celui-ci.

Investboard décompose les fonds actions en sociétés et les pondère selon leur poids dans le portefeuille. Les expositions répétées à des sociétés, pays ou secteurs deviennent visibles. Date et couverture des données accompagnent le résultat.

La Vorabpauschale est un revenu de fonds réputé perçu au sens du droit fiscal allemand, et non l’impôt lui-même. Distributions et performance en limitent le montant ; les fonds distribuants peuvent aussi être concernés.