Rééquilibrage

Votre mandat d’investissement consigne les pondérations cibles, les bandes de tolérance et les dates de révision. Le rééquilibrage applique ces règles existantes au lieu de redéfinir la stratégie à chaque mouvement des cours.

Exemple illustratif : une cible de 60 % d’actions avec une bande de 55 à 65 % appelle une révision lorsque le poids actuel atteint 66 %. L’écart est de 6 points de pourcentage, et non de 6 % en valeur relative. Un motif de révision n’est pas un ordre de vente automatique.

De nouveaux versements peuvent renforcer les positions sous-pondérées sans vendre les positions existantes. Les achats peuvent néanmoins engendrer des frais ; les ventes peuvent aussi déclencher une imposition.