Investboard …
Rekentool · Strategie en portefeuille
Vul per beleggingscategorie uw bezit en doelweging in. Bekijk de aan- en verkopen, of hoe nieuw geld het verschil verkleint zonder te verkopen.
Rekentool laden…
De rekentool vergelijkt huidige posities per beleggingscategorie met doelwegingen en toont de bedragen die het doel herstellen, door te kopen en te verkopen of alleen met nieuw geld. Hij toont bedragen en plaatst geen orders; de berekening is in elke valuta dezelfde.
De afwijking per beleggingscategorie ten opzichte van uw doel, en de bedragen die het doel herstellen.
Gratis beginnen. Premium vanaf 19 EUR/maand.
Een portefeuille die met een doelverdeling is opgezet, raakt uit balans naarmate de koersen bewegen. Stijgen aandelen sneller dan obligaties, dan groeit het aandelendeel, en daarmee het risico dat de portefeuille draagt. De rekentool vergelijkt uw huidige posities per beleggingscategorie met uw doelwegingen en toont de bedragen die de verdeling herstellen, ofwel door te kopen en te verkopen, ofwel door alleen nieuw geld in te zetten, zonder iets te verkopen.
Kies bij Valuta in welk geld u rekent en vul per beleggingscategorie één regel in: de huidige waarde en de doelweging. De beleggingscategorieën zijn de acht die een beleggingsstrategie gebruikt: aandelen, obligaties, contanten, vastgoed, goud, grondstoffen, crypto en alternatieve beleggingen. De doelwegingen moeten samen 100% zijn. De uitkomst toont per categorie de huidige weging, de doelweging en het bedrag om te kopen of te verkopen, en als hoofdresultaat het totaal dat moet worden verschoven. De berekening is in elke valuta dezelfde.
In deze modus blijft de totale waarde gelijk, en elke categorie wordt naar haar doelweging van dat totaal gebracht:
Totaal = som van alle huidige waarden Wijziging = doelweging × totaal − huidige waarde Een wijziging boven nul is een aankoop, onder nul een verkoop
Omdat de verkopen de aankopen betalen, tellen alle wijzigingen samen op tot nul. Het hoofdresultaat is de som van de aankopen, die gelijk is aan de som van de verkopen: het bedrag dat moet worden verhandeld.
Een portefeuille bevat 70.000 in aandelen, 20.000 in obligaties en 10.000 in contanten, in totaal 100.000, tegenover een doel van 60% aandelen, 30% obligaties en 10% contanten. Aandelen staan op 70% en obligaties op 20%. Door 10.000 aan aandelen te verkopen en 10.000 aan obligaties te kopen, is het doel weer bereikt; contanten staan al op 10% en blijven zoals ze zijn. Het totaal om te verschuiven is 10.000.
Verkopen is niet altijd de stap die een belegger wil zetten: het kan winst realiseren, met de belasting daarop, en het brengt transactiekosten met zich mee. In deze modus wordt niets verkocht. Het nieuwe bedrag gaat naar de categorieën die onder hun doel liggen, gemeten tegen het nieuwe totaal:
Nieuw totaal = huidig totaal + nieuw geld Tekort = max(0, doelweging × nieuw totaal − huidige waarde) Aankoop = nieuw geld × tekort ÷ som van alle tekorten
Is het nieuwe geld groter dan alle tekorten samen, dan wordt elk tekort aangevuld en wordt de rest volgens de doelwegingen verdeeld.
Het nieuwe totaal is 110.000. Volgens de doelverdeling zouden aandelen 66.000 bedragen, obligaties 33.000 en contanten 11.000. Aandelen staan al op 70.000 en krijgen niets; obligaties komen 13.000 tekort en contanten 1.000. De 10.000 wordt in die verhouding verdeeld: ongeveer 9.286 naar obligaties en ongeveer 714 naar contanten. Daarna is de verdeling ongeveer 63,6% aandelen, 26,6% obligaties en 9,7% contanten: dichter bij het doel, maar er nog niet op, omdat er geen aandelen zijn verkocht.
Dat laatste punt is belangrijk wanneer u de uitkomst leest. Met alleen nieuw geld zijn bij een grote afwijking soms meerdere stortingen nodig om die te dichten, en de rekentool laat zien hoe ver één storting komt.
Belasting wordt niet berekend. Wie een positie verkoopt die in waarde is gestegen, kan een belastbare winst realiseren; de uitkomst vermeldt dat, maar noemt er geen bedrag bij, omdat de belasting afhangt van de aankoopprijs van elke positie en van de regels waar u belasting betaalt. Transactiekosten en spreads zijn evenmin meegenomen.
De bedragen zijn exacte getallen. Echte orders kopen hele of fractionele stukken tegen een koers, dus de bedragen die u werkelijk kunt verhandelen, wijken iets af.
De rekentool werkt met beleggingscategorieën, niet met afzonderlijke fondsen of effecten. Welke positie u binnen een categorie koopt of verkoopt, is een aparte beslissing, en dat geldt ook voor het doel zelf: de rekentool neemt uw doelwegingen als gegeven en stelt geen verdeling voor.
De bedragen zijn wat het ingevoerde doel herstelt, bij de ingevoerde waarden. Ze zeggen niets over de vraag of dit een goed moment is, en de rekentool plaatst niets: hij toont bedragen. Veel beleggers volgen een vaste regel, ofwel een datum in de kalender, ofwel een bandbreedte rond elke doelweging, zodat het herbalanceren het plan volgt en niet de stemming op de markt. Beide benaderingen en hun fiscale gevolgen worden vergeleken in Herbalanceren als discipline, niet als timing.
Een kleine afwijking vraagt niet altijd om een transactie. Frequente kleine aanpassingen hebben eigen kosten, van spreads en vergoedingen tot belasting die eerder wordt betaald dan nodig, zoals beschreven in De stille kosten van voortdurend bijsturen English. De modus Alleen nieuw geld is een manier om zonder te verkopen weer richting het doel te bewegen.
De rekentool toont de bedragen die de ingevoerde doelwegingen herstellen. Het is geen aanbeveling om een positie te kopen of te verkopen, geen voorgestelde verdeling en geen belastingberekening.
Hij vergelijkt uw posities per beleggingscategorie met uw doelwegingen en toont per categorie de huidige weging, de doelweging en het bedrag om te kopen of te verkopen, met als hoofdresultaat het totaal dat moet worden verschoven. Hij toont bedragen en plaatst geen orders.
‘Kopen en verkopen’ houdt de totale waarde gelijk en brengt elke categorie naar haar doelweging. ‘Alleen nieuw geld’ verkoopt niets: het nieuwe bedrag gaat naar de categorieën onder hun doel. Dat voorkomt verkopen, maar bij een grote afwijking wordt het doel vaak niet in één stap bereikt.
Naar verhouding van het tekort van elke categorie ten opzichte van haar doel, gemeten op het nieuwe totaal. Voorbeeld: 70.000 aandelen, 20.000 obligaties, 10.000 contanten, een doel van 60/30/10 en 10.000 aan nieuw geld. Op een totaal van 110.000 komen obligaties 13.000 tekort en contanten 1.000, dus gaat ongeveer 9.286 naar obligaties en ongeveer 714 naar contanten. Geld boven alle tekorten volgt de doelwegingen.
Nee. Wie een gestegen positie verkoopt, kan een belastbare winst realiseren; de uitkomst vermeldt dat, maar noemt er geen bedrag bij, omdat de belasting afhangt van de aankoopprijs van elke positie en van de regels waar u belasting betaalt. Transactiekosten en spreads zijn evenmin meegenomen.
De acht die een beleggingsstrategie gebruikt: aandelen, obligaties, contanten, vastgoed, goud, grondstoffen, crypto en alternatieve beleggingen. De doelwegingen moeten samen 100% zijn. De rekentool neemt uw doel als gegeven en stelt geen verdeling voor.
Bereken hoe startkapitaal en maandelijkse inleg zouden kunnen groeien. Kies je valuta, verondersteld rendement en looptijd. Een scenario vóór belasting, geen voorspelling.
Nu berekenen →Bereken een noodbuffer in uw eigen valuta uit uw maanduitgaven en het gekozen aantal buffermaanden, met de opbouwtijd tegen de rente die u zelf invult.
Nu berekenen →Bereken uw FIRE-getal en wanneer u het bereikt, in uw eigen valuta en tegen uw eigen belastingtarief of met Duitse belasting. Reguliere, Coast- en Barista-FIRE.
Nu berekenen →Vergelijk uw verwachte staatspensioen met het gewenste inkomen na pensionering. Voer uw pensioen in of schat het Duitse, en zie welke inleg het tekort dicht.
Nu berekenen →Bereken hoe lang uw portefeuille meegaat bij een maandelijkse opname, rendement en inflatie, in uw valuta, tegen uw eigen tarief of met Duitse belasting.
Nu berekenen →Vergelijk twee jaarlijkse kostenniveaus over uw looptijd: eindwaarde, betaalde kosten en het deel van de uitkomst dat hogere kosten wegnemen, in uw valuta.
Nu berekenen →Na een daling van 30% is 42,9% stijging nodig. Bekijk welke stijging een verlies vraagt en, bij een aangenomen rendement, hoeveel jaar het herstel kan duren.
Nu berekenen →Hoeveel kapitaal vraagt het maandelijkse dividendinkomen dat u wilt? Bij uw verwachte rendement, vóór en na belasting, met eigen tarief of Duitse belasting.
Nu berekenen →De link bevat uw invoer. Deel alleen waarden die de ontvanger mag zien.
Links zijn beschikbaar voor geldige invoer in ondersteunde rekenmodi.
Rekentool laden…
Bedragen staan in de valuta die u kiest. Onvoltooide invoer behoudt de oorspronkelijke getalnotatie als de taal verandert.
De doelen tellen op tot 100%.
Terug naar uw doelverdeling
Totaal te verschuiven
EUR 10.000Wat u verkoopt, koopt u elders: het totaal blijft EUR 100.000.
Terug naar uw doelverdeling
| Beleggingscategorie | Nu (%) | Doel (%) | Kopen of verkopen (EUR) |
|---|---|---|---|
| Aandelen | 70,0 | 60,0 | −10.000 |
| Obligaties | 20,0 | 30,0 | +10.000 |
| Contanten | 10,0 | 10,0 | 0 |
Belasting is niet meegerekend. Verkopen kan belastbare winst realiseren.
De rekentool toont alleen bedragen en plaatst geen orders.