Investboard …
Rekentool · ETF-kennis
Vergelijk twee jaarlijkse kostenniveaus over uw looptijd: eindwaarde, betaalde kosten en het deel van de uitkomst dat hogere kosten wegnemen, in uw valuta.
Rekentool laden…
De rekentool vergelijkt twee jaarlijkse kostenniveaus bij hetzelfde startbedrag en dezelfde inleg, en laat zien wat de hogere kosten van de eindwaarde wegnemen. Kosten werken in elk land op dezelfde manier; de bedragen zijn vóór belasting en de berekening is in elke valuta dezelfde.
Gewogen fondskosten, goedkopere alternatieven en wanneer overstappen loont, over uw hele portefeuille.
Gratis beginnen. Premium vanaf 19 EUR/maand.
Lopende kosten zijn kleine getallen met grote gevolgen. Een fonds dat 1,5% per jaar rekent en een fonds dat 0,2% rekent, lijken op een factsheet dicht bij elkaar te liggen, maar de kosten worden elk jaar ingehouden op een saldo dat blijft groeien, en elk ingehouden bedrag groeit ook zelf niet meer mee. De rekentool zet twee kostenniveaus naast elkaar bij hetzelfde startbedrag en dezelfde inleg, en laat zien wat het hogere niveau aan het einde van de looptijd heeft gekost.
U vult een startbedrag in, een maandelijkse inleg, de looptijd in jaren, een rendement vóór kosten, uw jaarlijkse kosten en de kosten om mee te vergelijken. De uitkomst toont de eindwaarde bij elk kostenniveau, de kosten die onderweg zijn betaald, het deel van de eindwaarde dat de hogere kosten wegnemen en beide verlopen jaar voor jaar. Kies bij Valuta in welk geld u rekent: de berekening is in elke valuta dezelfde, en er wordt niets omgerekend.
De jaarlijkse kosten zijn alles wat elk jaar als percentage van de portefeuille wordt afgetrokken. Voor een fonds is het vertrekpunt het percentage lopende kosten, vaak TER genoemd, uit het essentiële-informatiedocument van het fonds. Een vergoeding voor advies, vermogensbeheer of een platform die als percentage van het saldo wordt berekend, hoort in hetzelfde getal: die verlaagt het saldo op dezelfde manier. De tracking difference, het verschil tussen een fonds en zijn index, is vaak de eerlijkere maatstaf voor wat een fonds werkelijk kost; hoe die werkt, leest u in ETF-kosten begrijpen: TER, tracking difference en verborgen kosten.
Eenmalige kosten, zoals instapkosten of transactiekosten bij elke aankoop, zijn geen jaarlijks percentage en maken geen deel uit van het model.
Beide verlopen starten met hetzelfde bedrag en krijgen dezelfde inleg. Ze verschillen alleen in de kosten. De kosten worden van het jaarrendement afgetrokken, en het netto jaarrendement wordt omgerekend naar een maandrendement:
Maandrendement = (1 + rendement − kosten)^(1/12) − 1 Voorbeeld: (1 + 7% − 1,5%)^(1/12) − 1 = 1,055^(1/12) − 1 ≈ 0,447% per maand
Elke maand groeit het saldo met dat percentage, en de inleg komt er aan het einde van de maand bij. De betaalde kosten zijn de groei die de kosten wegnemen, maand na maand:
Maandrendement vóór kosten = (1 + rendement)^(1/12) − 1 Kosten = saldo × (maandrendement vóór kosten − maandrendement na kosten)
Het hoofdresultaat is het verschil tussen de twee eindwaarden. Het aandeel zet dat in verhouding: het verschil gedeeld door de grootste van de twee eindwaarden.
Wie met 10.000 begint en 20 jaar lang 300 per maand inlegt bij een rendement van 7% vóór kosten, legt op beide verlopen in totaal 82.000 in. Bij 1,5% per jaar is de eindwaarde ongeveer 157.837; bij 0,2% ongeveer 186.123. De hogere kosten nemen ongeveer 28.286 weg, of 15,2% van de eindwaarde.
Met de voorbeeldwaarden komen de betaalde kosten uit op ongeveer 20.000 bij 1,5% en ongeveer 3.000 bij 0,2%. Het verschil tussen de eindwaarden is toch groter: ongeveer 28.286. De reden is samengestelde groei: elke kostenpost verlaat de portefeuille, en de groei die dat bedrag in de resterende jaren had opgeleverd, verdwijnt mee. Hoe langer de looptijd, hoe meer van het verschil uit die gemiste groei komt in plaats van uit de kosten zelf.
Daarom stijgt het aandeel ook met de tijd. Een verschil van 1,3 procentpunt is in één enkel jaar bescheiden; over decennia groeit het uit tot een wezenlijk deel van de uitkomst.
Het rendement vóór kosten is een aanname, geen verwachte waarde, en blijft constant. Echte markten bewegen grillig, maar dat raakt beide verlopen op vergelijkbare wijze, zodat de vergelijking minder van de rendementsaanname afhangt dan de eindwaarden zelf.
Belasting wordt niet afgetrokken: beide eindwaarden zijn vóór de belasting die bij verkoop verschuldigd is. Ook inflatie wordt niet afgetrokken, dus de bedragen zijn nominaal. De kosten blijven over de hele looptijd gelijk, terwijl werkelijke fondskosten kunnen veranderen.
Lagere kosten zeggen op zichzelf niets over een fonds. Twee fondsen met verschillende kosten kunnen verschillende indices volgen, verschillende risico’s dragen en vóór kosten verschillende rendementen behalen. De rekentool vergelijkt twee kostenniveaus bij hetzelfde rendement; hij vergelijkt geen twee fondsen.
Lees het hoofdresultaat als wat het kostenverschil onder de ingevoerde aannames wegneemt, niet als een besparing die een overstap zou opleveren. Een overstap heeft eigen kosten, en in veel belastingstelsels betekent die dat u de oude positie verkoopt en winst realiseert, wat in het jaar van de overstap meer kan kosten dan de lagere kosten in de eerste jaren besparen. Vul de looptijd in waarmee u werkelijk rekent, en daarna een lager en een hoger rendement: zo ziet u hoe stabiel het verschil is.
Kleine, frequente kosten van handelen en bijsturen tellen op vergelijkbare wijze op, zoals beschreven in De stille kosten van voortdurend bijsturen English.
De rekentool laat zien wat de ingevoerde kosten en het ingevoerde rendement opleveren. Het is geen prognose van het rendement van een fonds, geen aanbeveling om een fonds te kopen, aan te houden of te verkopen en geen belastingberekening.
Hij vergelijkt twee jaarlijkse kostenniveaus bij hetzelfde startbedrag en dezelfde inleg: de eindwaarde bij elk kostenniveau, de betaalde kosten en het deel van de eindwaarde dat de hogere kosten wegnemen. De bedragen zijn vóór belasting en inflatie, en de berekening is in elke valuta dezelfde.
Alles wat elk jaar als percentage van de portefeuille wordt afgetrokken: de lopende kosten (vaak TER genoemd) die een fonds publiceert, plus een vergoeding voor advies, vermogensbeheer of een platform die als percentage van het saldo wordt berekend. Eenmalige kosten zoals instapkosten of transactiekosten maken geen deel uit van het model.
Door samengestelde groei: elke kostenpost neemt ook de groei mee die dat bedrag in de resterende jaren had opgeleverd. Met een startbedrag van 10.000, 300 per maand, 20 jaar en een rendement van 7% vóór kosten komen de kosten uit op ongeveer 20.000 bij 1,5% en ongeveer 3.000 bij 0,2%, terwijl de eindwaarden ongeveer 28.286 uit elkaar liggen.
Nee. Beide eindwaarden zijn vóór de belasting die bij verkoop verschuldigd is. De vergelijking tussen de twee kostenniveaus verandert daardoor nauwelijks, terwijl de bedragen na belasting in de meeste belastingstelsels lager zouden uitvallen.
Niet op zichzelf. De rekentool vergelijkt twee kostenniveaus bij hetzelfde rendement, geen twee fondsen, die verschillende indices kunnen volgen en verschillende risico’s kunnen dragen. Een overstap heeft ook eigen kosten, en in veel belastingstelsels realiseert de verkoop van de oude positie winst.
Bereken hoe startkapitaal en maandelijkse inleg zouden kunnen groeien. Kies je valuta, verondersteld rendement en looptijd. Een scenario vóór belasting, geen voorspelling.
Nu berekenen →Bereken een noodbuffer in uw eigen valuta uit uw maanduitgaven en het gekozen aantal buffermaanden, met de opbouwtijd tegen de rente die u zelf invult.
Nu berekenen →Bereken uw FIRE-getal en wanneer u het bereikt, in uw eigen valuta en tegen uw eigen belastingtarief of met Duitse belasting. Reguliere, Coast- en Barista-FIRE.
Nu berekenen →Vergelijk uw verwachte staatspensioen met het gewenste inkomen na pensionering. Voer uw pensioen in of schat het Duitse, en zie welke inleg het tekort dicht.
Nu berekenen →Bereken hoe lang uw portefeuille meegaat bij een maandelijkse opname, rendement en inflatie, in uw valuta, tegen uw eigen tarief of met Duitse belasting.
Nu berekenen →Na een daling van 30% is 42,9% stijging nodig. Bekijk welke stijging een verlies vraagt en, bij een aangenomen rendement, hoeveel jaar het herstel kan duren.
Nu berekenen →Vul per beleggingscategorie uw bezit en doelweging in. Bekijk de aan- en verkopen, of hoe nieuw geld het verschil verkleint zonder te verkopen.
Nu berekenen →Hoeveel kapitaal vraagt het maandelijkse dividendinkomen dat u wilt? Bij uw verwachte rendement, vóór en na belasting, met eigen tarief of Duitse belasting.
Nu berekenen →De link bevat uw invoer. Deel alleen waarden die de ontvanger mag zien.
Links zijn beschikbaar voor geldige invoer in ondersteunde rekenmodi.
Bedragen staan in de valuta die u kiest. Onvoltooide invoer behoudt de oorspronkelijke getalnotatie als de taal verandert.
Fondskosten (TER) plus eventuele platform- of advieskosten, 0 tot 5% per jaar.
Na 20 jaar
Simulatie · 7% rendement per jaar aangenomen · geen rendementsprognoseVóór belasting. Kosten werken in elk land op dezelfde manier.
Wat de hogere kosten wegnemen
EUR 28.28615,2% van de eindwaarde bij de lagere kosten.
Uw kosten 1,5%
EUR 157.837Vergelijking 0,2%
EUR 186.123