Investboard …
Kalkulačka · Strategie a portfolio
Zadejte, co držíte, a cílový podíl každé třídy aktiv. Uvidíte, co koupit a prodat, nebo jak odchylku bez prodeje vyrovnají nové peníze.
Načítání kalkulačky…
Kalkulačka porovnává současné pozice podle tříd aktiv s cílovými podíly a ukazuje částky, které cíl obnoví, nákupem a prodejem nebo jen novými penězi. Ukazuje částky a nezadává žádné pokyny; výpočet je v každé měně stejný.
Odchylka každé třídy aktiv od cílové alokace a částky, které ji obnoví.
Začněte zdarma. Premium od 19 EUR měsíčně.
Portfolio nastavené na cílovou alokaci se s pohybem cen od ní odchyluje. Pokud akcie rostou rychleji než dluhopisy, podíl akcií se zvětšuje a s ním i riziko, které portfolio nese. Kalkulačka porovná vaše současné pozice podle tříd aktiv s cílovými podíly a ukáže částky, které alokaci vrátí k cíli, buď nákupem a prodejem, nebo jen směrováním nových peněz, bez jakéhokoli prodeje.
V poli Měna zvolte, v jakých penězích počítáte, a pro každou třídu aktiv zadejte jeden řádek: její současnou hodnotu a cílový podíl. Na výběr je osm tříd aktiv, se kterými pracuje investiční strategie: akcie, dluhopisy, hotovost, nemovitosti, zlato, komodity, kryptoaktiva a alternativní investice. Cílové podíly musí dát dohromady 100 %. Výsledek ukáže u každé třídy její současný podíl, cílový podíl a částku k nákupu nebo prodeji a jako hlavní údaj celkovou částku k přesunu. Výpočet je v každé měně stejný.
V tomto režimu zůstává celková hodnota stejná a každá třída se přesune na svůj cílový podíl z této hodnoty:
Celková hodnota = součet všech současných hodnot Změna = cílový podíl × celková hodnota − současná hodnota Změna nad nulou je nákup, pod nulou prodej
Protože prodeje financují nákupy, dávají všechny změny dohromady nulu. Hlavním údajem je součet nákupů, který se rovná součtu prodejů: částka, kterou je třeba přesunout.
Portfolio drží 70 000 v akciích, 20 000 v dluhopisech a 10 000 v hotovosti, celkem 100 000, při cíli 60 % akcií, 30 % dluhopisů a 10 % hotovosti. Akcie tvoří 70 % a dluhopisy 20 %. Prodej akcií za 10 000 a nákup dluhopisů za 10 000 cíl obnoví; hotovost už tvoří 10 % a zůstává beze změny. Celková částka k přesunu je 10 000.
Prodej není vždy krokem, který investor chce: může vést k realizaci zisků a k dani z nich a přináší transakční náklady. V tomto režimu se nic neprodává. Nová částka jde do tříd, které jsou pod svým cílem, měřeno vůči nové celkové hodnotě:
Nová celková hodnota = současná celková hodnota + nové peníze Chybějící částka = max(0, cílový podíl × nová celková hodnota − současná hodnota) Nákup = nové peníze × chybějící částka ÷ součet všech chybějících částek
Pokud jsou nové peníze větší než všechny chybějící částky dohromady, každá se doplní a zbytek se rozdělí podle cílových podílů.
Nová celková hodnota je 110 000. Při cílové alokaci by akcie činily 66 000, dluhopisy 33 000 a hotovost 11 000. V akciích už je 70 000 a nedostanou nic; dluhopisům chybí 13 000 a hotovosti 1 000. Částka 10 000 se rozdělí v tomto poměru: přibližně 9 286 do dluhopisů a přibližně 714 do hotovosti. Alokace pak činí přibližně 63,6 % akcií, 26,6 % dluhopisů a 9,7 % hotovosti: blíž cíli, ale ne přesně na něm, protože se žádné akcie neprodaly.
To je při čtení výsledku důležité. Při směrování jen nových peněz může uzavření velké odchylky trvat několik vkladů a kalkulačka ukazuje, kam až dosáhne jeden vklad.
Daň se nepočítá. Prodej pozice, jejíž hodnota vzrostla, může vést k realizaci zdanitelného zisku; výsledek na to upozorní, ale nevyčíslí ho, protože daň závisí na nákupní ceně každé pozice a na pravidlech tam, kde platíte daně. Nezahrnuje ani transakční náklady a spready.
Částky jsou přesné údaje. Skutečné pokyny nakupují celé nebo zlomkové kusy za konkrétní cenu, takže částky, které můžete skutečně zobchodovat, se budou mírně lišit.
Kalkulačka pracuje s třídami aktiv, ne s jednotlivými fondy nebo cennými papíry. Kterou pozici v rámci třídy koupit nebo prodat, je samostatné rozhodnutí, stejně jako samotný cíl: kalkulačka bere vaše cílové podíly jako dané a žádnou alokaci nenavrhuje.
Částky obnoví zadaný cíl při zadaných hodnotách. Neříkají nic o tom, zda je teď vhodná chvíle, a kalkulačka nezadává žádné pokyny: ukazuje částky. Mnoho investorů se řídí pevným pravidlem, buď datem v kalendáři, nebo pásmem kolem každého cílového podílu, aby rebalancování sledovalo plán, a ne náladu na trhu. Oba přístupy a jejich daňové důsledky porovnává článek Rebalancování portfolia podle jasných pravidel.
Malá odchylka nemusí vždy vyžadovat obchod. Časté drobné úpravy mají vlastní náklady, od spreadů a poplatků po daň zaplacenou dřív, než je nutné, jak popisuje článek Tichá cena neustálého ladění portfolia English. Režim „Jen nové peníze“ je jednou z cest, jak se k cíli přiblížit bez prodeje.
Kalkulačka ukazuje částky, které obnoví zadané cílové podíly. Není doporučením koupit nebo prodat jakoukoli pozici, návrhem alokace ani daňovým výpočtem.
Porovná vaše pozice podle tříd aktiv s cílovými podíly a u každé třídy ukáže její současný podíl, cílový podíl a částku k nákupu nebo prodeji, a jako hlavní údaj celkovou částku k přesunu. Ukazuje částky a nezadává žádné pokyny.
Režim „Nákup a prodej“ zachová celkovou hodnotu a každou třídu přesune na její cílový podíl. Režim „Jen nové peníze“ nic neprodává: nová částka jde do tříd pod jejich cílem. Vyhne se tak prodejům, při velké odchylce ale často nedosáhne cíle v jednom kroku.
V poměru k částce, která každé třídě chybí do cíle, měřeno na nové celkové hodnotě. Příklad: 70 000 v akciích, 20 000 v dluhopisech, 10 000 v hotovosti, cíl 60/30/10 a 10 000 nových peněz. Při celkové hodnotě 110 000 chybí dluhopisům 13 000 a hotovosti 1 000, takže přibližně 9 286 jde do dluhopisů a přibližně 714 do hotovosti. Peníze nad součet všech chybějících částek se rozdělí podle cílových podílů.
Ne. Prodej pozice, jejíž hodnota vzrostla, může vést k realizaci zdanitelného zisku; výsledek na to upozorní, ale nevyčíslí ho, protože daň závisí na nákupní ceně každé pozice a na pravidlech tam, kde platíte daně. Nezahrnuje ani transakční náklady a spready.
Osm tříd, se kterými pracuje investiční strategie: akcie, dluhopisy, hotovost, nemovitosti, zlato, komodity, kryptoaktiva a alternativní investice. Cílové podíly musí dát dohromady 100 %. Kalkulačka bere váš cíl jako daný a žádnou alokaci nenavrhuje.
Spočítejte, jak by mohl růst počáteční kapitál a měsíční vklady. Zvolte měnu, předpokládaný výnos a dobu. Jde o scénář před zdaněním, ne o prognózu.
Spočítat nyní →Spočítejte cílovou finanční rezervu z měsíčních výdajů a počtu měsíců, ve své měně. Podle vaší úrokové sazby uvidíte dobu tvorby a příklady, kam rezervu uložit.
Spočítat nyní →Spočítejte své číslo FIRE a kdy byste ho mohli dosáhnout, ve své měně a s vlastní daňovou sazbou nebo s německou daní. Varianty Regular, Coast a Barista FIRE.
Spočítat nyní →Jak velká je mezera mezi státním důchodem a příjmem, který chcete v důchodu mít? Zadejte důchod, nebo ho odhadněte pro Německo. Uvidíte vklad, který ji uzavře.
Spočítat nyní →Spočítejte, jak dlouho může vaše portfolio vydržet: měsíční výběr, výnos a inflace, ve vaší měně a s vlastní daňovou sazbou nebo s německou daní.
Spočítat nyní →Porovnejte dvě úrovně ročních nákladů za zvolený počet let: konečnou hodnotu, zaplacené poplatky a podíl výsledku, který vyšší poplatky uberou, ve vaší měně.
Spočítat nyní →Pokles o 30 % vyžaduje k vyrovnání zisk 42,9 %. Zjistěte, jaký zisk potřebuje jakákoli ztráta a kolik let může návrat trvat při výnosu, který předpokládáte.
Spočítat nyní →Kolik kapitálu potřebujete na měsíční dividendový příjem, který chcete? Při očekávaném výnosu, před zdaněním i po něm, s vlastní sazbou nebo s německou daní.
Spočítat nyní →Odkaz obsahuje vaše vstupy. Sdílejte jen hodnoty, které příjemce smí vidět.
Odkazy jsou k dispozici pro platné vstupy v podporovaných režimech výpočtu.
Načítání kalkulačky…
Částky jsou v měně, kterou zvolíte. Nedokončené vstupy si při změně jazyka zachovají původní zápis čísel.
Cíle dávají dohromady 100 %.
Zpět k cílové alokaci
Celkem k přesunu
250 000 CZKCo prodáte, to nakoupíte jinde: celková hodnota zůstává 2 500 000 CZK.
Zpět k cílové alokaci
| Třída aktiv | Nyní (%) | Cíl (%) | Nákup nebo prodej (CZK) |
|---|---|---|---|
| Akcie | 70,0 | 60,0 | −250 000 |
| Dluhopisy | 20,0 | 30,0 | +250 000 |
| Hotovost | 10,0 | 10,0 | 0 |
Daně nejsou zahrnuty. Při prodeji mohou vzniknout zdanitelné zisky.
Kalkulačka ukazuje jen částky. Nezadává žádné pokyny.