Investboard …
Kalkulačka · FIRE a finanční nezávislost
Spočítejte, jak dlouho může vaše portfolio vydržet: měsíční výběr, výnos a inflace, ve vaší měně a s vlastní daňovou sazbou nebo s německou daní.
Načítání kalkulačky…
Kalkulačka simuluje fázi výběrů rok po roku. Daň se řídí tím, kde platíte daně: buď německým modelem s Abgeltungsteuer (německá daň z kapitálových příjmů) z výběrů, roční Vorabpauschale a zápočtem podle § 19 InvStG (německý zákon o zdanění investic), nebo vaší vlastní sazbou daně ze zisků z investic.
Stejná simulace výběrů, vyplněná podle vašich pozic, daňového profilu a věku.
Začněte zdarma. Premium od 19 EUR měsíčně.
Neexistuje jediná správná strategie výběru, jen kompromis mezi stabilním příjmem, zachováním kupní síly a šancí, že portfolio vydrží tak dlouho, jak potřebujete. Kalkulačka modeluje tři klasické varianty:
| Strategie | Výše výběru | Charakter |
|---|---|---|
| Konstantní (nominální) | Každý měsíc stejná částka | Předvídatelná, ale při růstu cen ztrácí kupní sílu |
| Konstantní (reálná) | Pevná částka, každý rok navýšená o předpokládanou inflaci | Logika pravidla 4 %: příjem stálý v reálném vyjádření |
| Procentní | Pevný podíl aktuální hodnoty portfolia | Částka roste a klesá spolu s portfoliem |
Kalkulačka počítá rok po roku. Vezme částku, kterou chcete v daném roce utratit, přičte daň, kterou by stál prodej potřebný k jejímu získání, celkovou částku vybere z portfolia a zbývající zůstatek nechá zhodnocovat předpokládaným výnosem. Pak začne další rok. Výpočet skončí, když peníze dojdou, nebo po 50 letech.
V poli Měna zvolte, v jakých penězích počítáte. Výpočet je v každé měně stejný; nic se nepřepočítává.
Každý výběr znamená prodej podílů a část toho, co prodáte, je zisk. Kalkulačka předpokládá, že zisk tvoří 70 % každého výběru, což je paušální předpoklad. Čím nižší je váš skutečný podíl zisku, tím nižší je daň a tím déle kapitál vydrží; vyšší podíl působí opačně.
V části Kde platíte daně? zvolíte model:
Hrubý výběr = čistý výběr ÷ (1 − sazba daně ze zisků × 70 %)
Jedna sazba ze zisků je zjednodušení. Daňové systémy se liší nezdanitelnými částkami, dobou držby i typy účtů; kalkulačka neví, co platí ve vašem případě.
V Německu působí ve fázi výběrů současně dvě daně a kalkulačka modeluje obě. Německá daň se počítá v eurech, proto tento model vyžaduje měnu EUR.
1. Paušální daň z realizovaných zisků. Kalkulačka každý výběr navýší na hrubou částku tak, aby vám po zdanění zůstala požadovaná suma. Postupuje v zákonném pořadí: nejprve započte již zaplacené předběžné zdanění (§ 19 InvStG, německý zákon o zdanění investic), poté uplatní 30% částečné osvobození pro akciové fondy (Teilfreistellung), dále zbývající Sparerpauschbetrag (německá nezdanitelná část kapitálových příjmů) daného roku a ze zbytku vypočte 26,375 % (25 % plus solidární příplatek; s církevní daní Kirchensteuer je sazba vyšší).
2. Předběžné zdanění zbývajícího portfolia. Během výběrů zůstává portfolio investované a každý rok podléhá Vorabpauschale (německé předběžné zdanění fondů; základní úroková sazba Basiszins pro rok 2026: 3,20 %). Kalkulačka ji odečítá rok po roku a při pozdějších prodejích ji započítává, takže nic není zdaněno dvakrát. Jak se samotná Vorabpauschale počítá, ukazuje kalkulačka Vorabpauschale English.
Sparerpauschbetrag se obnovuje každý kalendářní rok podle způsobu zdanění (1 000 EUR u jednotlivce, 2 000 EUR při společném zdanění manželů). Nejprve ho čerpá Vorabpauschale za předchozí rok a teprve potom výběry daného roku, takže se nikdy nezapočítá dvakrát.
Hlavním údajem je doba, po kterou kapitál v modelovaném období vydrží: po kolika letech by se portfolio v tomto výpočtu vyčerpalo. Údaj „Bez vyčerpání v modelovaném období“ neznamená, že peníze vydrží navždy; znamená, že za těchto předpokladů vydrží alespoň takto dlouho.
Kalkulačka dále ukazuje hrubou orientační míru odvozenou z vaší měsíční částky, součet čistých výběrů, celkovou daň zaplacenou za celé období a zbývající kapitál po 15 a po 25 letech.
Model předpokládá konstantní výnos. Skutečné trhy kolísají a slabé pořadí výnosů na začátku fáze výběrů může dobu, po kterou peníze vydrží, výrazně zkrátit (riziko pořadí výnosů). Podíl zisku 70 % je paušální předpoklad. Výsledek je orientační údaj založený na vašich vstupech, nikoli prognóza ani doporučení; náš průvodce strategiemi výběru English se kompromisům mezi nimi věnuje podrobněji.
Systematický plán, jak pravidelně vybírat peníze z portfolia, obvykle v důchodu. Kalkulačka ukazuje, jak dlouho kapitál vydrží při vašich předpokladech o výběrech, výnosu, inflaci a daních, simulovaných rok po roku až na 50 let.
Jediná nejlepší strategie neexistuje, jen kompromisy. Strategie „Konstantní (reálná)“ udržuje stabilní kupní sílu, ale při růstu cen spotřebuje více kapitálu. Strategie „Procentní“ portfolio nevyčerpá do nuly, příjem však roste a klesá spolu s ním. Strategie „Konstantní (nominální)“ je předvídatelná, ale v čase ztrácí kupní sílu.
Předpokládá, že 70 % každého výběru tvoří zisk, a výběr navýší tak, aby po zdanění zůstala požadovaná částka. V části „Kde platíte daně?“ volba „Jinde“ uplatní na tento podíl sazbu z pole „Sazba daně ze zisků z investic (%)“, bez předběžného zdanění a bez nezdanitelné částky. Volba „Německo“ použije německý model s paušální daní z kapitálových příjmů, předběžným zdaněním Vorabpauschale a Sparerpauschbetrag.
Pokud platíte daně v Německu, počítá se Vorabpauschale každý rok ze zbývající hodnoty portfolia, se základní sazbou pro rok 2026 ve výši 3,20 %. Kalkulačka ji odečítá rok po roku a započítává ji proti dani z pozdějších výběrů, takže stejný zisk není zdaněn dvakrát.
Ukazuje, jak dlouho peníze vydrží za zadaných předpokladů a při konstantním výnosu. Skutečné trhy kolísají a slabé výnosy na začátku důchodu mohou tuto dobu výrazně zkrátit (riziko pořadí výnosů). Výsledek je orientační údaj, nikoli prognóza.
Spočítejte, jak by mohl růst počáteční kapitál a měsíční vklady. Zvolte měnu, předpokládaný výnos a dobu. Jde o scénář před zdaněním, ne o prognózu.
Spočítat nyní →Spočítejte cílovou finanční rezervu z měsíčních výdajů a počtu měsíců, ve své měně. Podle vaší úrokové sazby uvidíte dobu tvorby a příklady, kam rezervu uložit.
Spočítat nyní →Spočítejte své číslo FIRE a kdy byste ho mohli dosáhnout, ve své měně a s vlastní daňovou sazbou nebo s německou daní. Varianty Regular, Coast a Barista FIRE.
Spočítat nyní →Jak velká je mezera mezi státním důchodem a příjmem, který chcete v důchodu mít? Zadejte důchod, nebo ho odhadněte pro Německo. Uvidíte vklad, který ji uzavře.
Spočítat nyní →Porovnejte dvě úrovně ročních nákladů za zvolený počet let: konečnou hodnotu, zaplacené poplatky a podíl výsledku, který vyšší poplatky uberou, ve vaší měně.
Spočítat nyní →Pokles o 30 % vyžaduje k vyrovnání zisk 42,9 %. Zjistěte, jaký zisk potřebuje jakákoli ztráta a kolik let může návrat trvat při výnosu, který předpokládáte.
Spočítat nyní →Zadejte, co držíte, a cílový podíl každé třídy aktiv. Uvidíte, co koupit a prodat, nebo jak odchylku bez prodeje vyrovnají nové peníze.
Spočítat nyní →Kolik kapitálu potřebujete na měsíční dividendový příjem, který chcete? Při očekávaném výnosu, před zdaněním i po něm, s vlastní sazbou nebo s německou daní.
Spočítat nyní →Odkaz obsahuje vaše vstupy. Sdílejte jen hodnoty, které příjemce smí vidět.
Odkazy jsou k dispozici pro platné vstupy v podporovaných režimech výpočtu.
Načítání kalkulačky…
Částky jsou v měně, kterou zvolíte. Nedokončené vstupy si při změně jazyka zachovají původní zápis čísel.
Pevná částka. Při kladné inflaci klesá kupní síla.
Daň, kterou platíte ze zisku při prodeji. 0 ukazuje výsledek před zdaněním.
Váš simulovaný plán výběrů
Doba čerpání kapitálu v simulaci
Bez vyčerpání v modelovaném období
Za těchto předpokladů se kapitál během modelovaného období nevyčerpá.
Při konstantním výnosu; riziko pořadí výnosů není modelováno.
Vývoj portfolia
Daň podle vaší vlastní sazby 0 % z podílu zisku v každém výběru.
V této simulaci se kapitál během modelovaného období nevyčerpá. Nejde o záruku do budoucna.