Investboard …
Kalkulačka · Znalosti o ETF
Porovnejte dvě úrovně ročních nákladů za zvolený počet let: konečnou hodnotu, zaplacené poplatky a podíl výsledku, který vyšší poplatky uberou, ve vaší měně.
Načítání kalkulačky…
Kalkulačka porovnává dvě úrovně ročních nákladů při stejném spoření a ukazuje, kolik vyšší náklady uberou z konečné hodnoty. Náklady působí v každé zemi stejně; údaje jsou před zdaněním a výpočet je v každé měně stejný.
Vážené náklady fondů, levnější alternativy a kdy se přechod vyplatí, v celém vašem portfoliu.
Začněte zdarma. Premium od 19 EUR měsíčně.
Průběžné náklady jsou malá čísla s dlouhým dosahem. Fond, který si účtuje 1,5 % ročně, a fond za 0,2 % vypadají v informačním listu podobně, náklady se ale strhávají každý rok ze zůstatku, který stále roste, a každá stržená částka se navíc přestává zhodnocovat. Kalkulačka postaví dvě úrovně nákladů vedle sebe při stejném spoření a ukáže, kolik ta vyšší ubere do konce období.
Zadáte počáteční částku, měsíční vklad, dobu v letech, výnos před náklady, své roční náklady a srovnávací náklady. Výsledek ukáže konečnou hodnotu při každé úrovni nákladů, zaplacené poplatky, podíl konečné hodnoty, který vyšší náklady uberou, a vývoj obou variant rok po roku. V poli Měna zvolte, v jakých penězích počítáte: výpočet je v každé měně stejný a nic se nepřepočítává.
Roční náklady jsou vše, co se z portfolia každý rok strhává jako procento. U fondu je výchozím bodem údaj o průběžných nákladech, často označovaný jako TER, uvedený ve sdělení klíčových informací. Poplatek za poradenství, obhospodařovaný účet nebo platformu, který se účtuje jako procento ze zůstatku, patří do stejného čísla: snižuje zůstatek stejným způsobem. Odchylka od indexu (tracking difference), tedy rozdíl mezi fondem a jeho indexem, bývá poctivějším měřítkem toho, kolik fond skutečně stojí; jak funguje, vysvětluje článek Náklady ETF: TER, tracking difference a poplatky.
Jednorázové náklady, jako vstupní poplatek nebo poplatek za pokyn u každého nákupu, nejsou ročním procentem a model je nezahrnuje.
Obě varianty začínají stejnou částkou a dostávají stejné vklady. Liší se jen náklady. Ty se odečtou od ročního výnosu a čistá roční sazba se převede na měsíční:
Měsíční sazba = (1 + výnos − náklady)^(1/12) − 1 Příklad: (1 + 7 % − 1,5 %)^(1/12) − 1 = 1,055^(1/12) − 1 ≈ 0,447 % měsíčně
Každý měsíc zůstatek roste touto sazbou a vklad se připíše na konci měsíce. Zaplacené poplatky jsou růst, který náklady měsíc po měsíci odeberou:
Měsíční sazba před náklady = (1 + výnos)^(1/12) − 1 Poplatek = zůstatek × (měsíční sazba před náklady − měsíční sazba po nákladech)
Hlavním údajem je rozdíl mezi oběma konečnými hodnotami. Podíl ho dává do poměru: je to rozdíl vydělený vyšší z obou konečných hodnot.
Při počáteční částce 10 000, vkladu 300 měsíčně po dobu 20 let a výnosu 7 % před náklady činí vklady celkem v obou variantách 82 000. Při nákladech 1,5 % ročně je konečná hodnota přibližně 157 837, při 0,2 % přibližně 186 123. Vyšší náklady uberou přibližně 28 286, tedy 15,2 % konečné hodnoty.
Při vstupech z příkladu činí zaplacené poplatky přibližně 20 000 při 1,5 % a přibližně 3 000 při 0,2 %. Rozdíl mezi konečnými hodnotami je přesto větší, přibližně 28 286. Důvodem je složené úročení: každý poplatek opouští portfolio a s ním i růst, který by tato částka za zbývající roky vytvořila. Čím delší období, tím větší část rozdílu pochází z tohoto ušlého růstu, a ne ze samotných poplatků.
Proto také podíl s časem roste. Rozdíl 1,3 procentního bodu je v jednom roce skromný; za desítky let se díky složenému úročení promění ve významnou část výsledku.
Výnos před náklady je předpoklad, nikoli očekávaná hodnota, a zůstává konstantní. Skutečné trhy se pohybují nerovnoměrně, na obě varianty to ale působí podobně, takže srovnání závisí na předpokládaném výnosu méně než samotné konečné hodnoty.
Daň se neodečítá: obě konečné hodnoty jsou před zdaněním, tedy bez daně splatné při prodeji. Neodečítá se ani inflace, takže částky jsou nominální. Náklady zůstávají po celou dobu stejné, zatímco skutečné náklady fondů se mohou měnit.
Nižší náklady samy o sobě o fondu nic neříkají. Dva fondy s různými náklady mohou sledovat různé indexy, nést různá rizika a dosahovat různých výnosů před náklady. Kalkulačka porovnává dvě úrovně nákladů při stejném výnosu; neporovnává dva fondy.
Hlavní údaj čtěte jako to, co rozdíl v nákladech ubere za zadaných předpokladů, ne jako úsporu, kterou by přinesl přechod k jinému fondu. Přechod má vlastní náklady a v mnoha daňových systémech znamená prodat dosavadní pozici a realizovat zisky, což může v roce přechodu stát víc, než nižší poplatek ušetří v prvních letech. Zadejte dobu, se kterou skutečně počítáte, a pak nižší a vyšší výnos: uvidíte, jak stabilní je rozdíl.
Malé a časté náklady z obchodování a úprav se sčítají podobně, jak popisuje článek Tichá cena neustálého ladění portfolia English.
Kalkulačka ukazuje, co vyplývá ze zadaných nákladů a výnosu. Není prognózou výnosu žádného fondu, doporučením fond koupit, držet nebo prodat ani daňovým výpočtem.
Porovnává dvě úrovně ročních nákladů při stejném spoření: konečnou hodnotu při každé z nich, zaplacené poplatky a podíl konečné hodnoty, který vyšší náklady uberou. Údaje jsou před zdaněním a bez očištění o inflaci a výpočet je v každé měně stejný.
Vše, co se z portfolia strhává jako roční procento: průběžné náklady (často označované jako TER), které fond zveřejňuje, a k tomu případný poplatek za poradenství, obhospodařovaný účet nebo platformu účtovaný jako procento ze zůstatku. Jednorázové náklady, jako vstupní poplatky nebo poplatky za pokyny, model nezahrnuje.
Kvůli složenému úročení: každý poplatek odebere i růst, který by tato částka za zbývající roky vytvořila. Při počáteční částce 10 000, vkladu 300 měsíčně, době 20 let a výnosu 7 % před náklady činí zaplacené poplatky přibližně 20 000 při 1,5 % a přibližně 3 000 při 0,2 %, konečné hodnoty se přesto liší přibližně o 28 286.
Ne. Obě konečné hodnoty jsou před zdaněním, tedy bez daně splatné při prodeji. Srovnání obou úrovní nákladů to do velké míry nemění, částky po zdanění by však ve většině daňových systémů byly nižší.
Samo o sobě ne. Kalkulačka porovnává dvě úrovně nákladů při stejném výnosu, ne dva fondy, které mohou sledovat různé indexy a nést různá rizika. Přechod má navíc vlastní náklady a v mnoha daňových systémech se prodejem dosavadní pozice realizují zisky.
Spočítejte, jak by mohl růst počáteční kapitál a měsíční vklady. Zvolte měnu, předpokládaný výnos a dobu. Jde o scénář před zdaněním, ne o prognózu.
Spočítat nyní →Spočítejte cílovou finanční rezervu z měsíčních výdajů a počtu měsíců, ve své měně. Podle vaší úrokové sazby uvidíte dobu tvorby a příklady, kam rezervu uložit.
Spočítat nyní →Spočítejte své číslo FIRE a kdy byste ho mohli dosáhnout, ve své měně a s vlastní daňovou sazbou nebo s německou daní. Varianty Regular, Coast a Barista FIRE.
Spočítat nyní →Jak velká je mezera mezi státním důchodem a příjmem, který chcete v důchodu mít? Zadejte důchod, nebo ho odhadněte pro Německo. Uvidíte vklad, který ji uzavře.
Spočítat nyní →Spočítejte, jak dlouho může vaše portfolio vydržet: měsíční výběr, výnos a inflace, ve vaší měně a s vlastní daňovou sazbou nebo s německou daní.
Spočítat nyní →Pokles o 30 % vyžaduje k vyrovnání zisk 42,9 %. Zjistěte, jaký zisk potřebuje jakákoli ztráta a kolik let může návrat trvat při výnosu, který předpokládáte.
Spočítat nyní →Zadejte, co držíte, a cílový podíl každé třídy aktiv. Uvidíte, co koupit a prodat, nebo jak odchylku bez prodeje vyrovnají nové peníze.
Spočítat nyní →Kolik kapitálu potřebujete na měsíční dividendový příjem, který chcete? Při očekávaném výnosu, před zdaněním i po něm, s vlastní sazbou nebo s německou daní.
Spočítat nyní →Odkaz obsahuje vaše vstupy. Sdílejte jen hodnoty, které příjemce smí vidět.
Odkazy jsou k dispozici pro platné vstupy v podporovaných režimech výpočtu.
Načítání kalkulačky…
Částky jsou v měně, kterou zvolíte. Nedokončené vstupy si při změně jazyka zachovají původní zápis čísel.
Náklady fondu (TER) plus případné poplatky za platformu nebo poradenství, 0 až 5 % ročně.
Za 20 let
Simulace · předpokládaný výnos 7 % ročně · nejde o předpověď výnosuPřed zdaněním. Náklady působí v každé zemi stejně.
Kolik vás stojí vyšší náklady
707 146 CZK15,2 % konečné hodnoty při nižších nákladech.
Vaše náklady 1,5 %
3 945 931 CZKSrovnání 0,2 %
4 653 077 CZK