Investboard …
Kalkulačka · Strategie a portfolio
Spočítejte, jak by mohl růst počáteční kapitál a měsíční vklady. Zvolte měnu, předpokládaný výnos a dobu. Jde o scénář před zdaněním, ne o prognózu.
Načítání kalkulačky…
Kalkulačka modeluje vývoj pravidelného investování před zdaněním, v měně, kterou zvolíte. S měnou EUR může navíc každý rok odečítat německou Vorabpauschale (předběžné zdanění fondů). Ukazuje vypočtený průběh, nikoli prognózu, a nenahrazuje daňové poradenství.
Měsíční rozpočet rozdělený mezi vaše pozice podle cílové alokace, s dlouhodobou projekcí.
Začněte zdarma. Premium od 19 EUR měsíčně.
Při pravidelném investování do ETF (spořicím plánu) vkládáte pevnou částku v pravidelných intervalech, obvykle každý měsíc, do jednoho nebo více fondů. Protože částka zůstává stejná, zatímco ceny se mění, koupí každý vklad více podílů, když jsou ceny nízké, a méně, když jsou vysoké. Za dlouhá období se tak nákupní cena průměruje; riziko samotného trhu to však neodstraňuje.
Výsledek z největší části určují tři vstupy: měsíční vklad, délka plánu a předpokládaný výnos. Čtvrtý, roční navyšování vkladu, má větší význam, než se na první pohled zdá, protože každý další vklad začíná z vyšší úrovně.
Historická reference amerických akcií · NYU Stern: 10., 50. a 90. percentil z 79 překrývajících se 20letých období anualizovaného celkového výnosu, 1928–2025. USD, reinvestované dividendy; před rokem 1957 předchůdci amerického akciového indexu. Minulá pozorování, nikoli pravděpodobnosti budoucích výsledků.
Kalkulačka připíše váš vklad na začátku každého měsíce a celý zůstatek nechá měsíc po měsíci zhodnocovat předpokládaným výnosem. Počáteční investice, pokud ji zadáte, se zhodnocuje od prvního měsíce. Jednou ročně se měsíční vklad zvýší o zvolené navýšení.
Vklad(rok) = vklad × (1 + navýšení / 100)^(rok − 1) Příklad: 300 × (1 + 2 / 100)^(20 − 1) = 300 × 1,02^19 ≈ 437 měsíčně ve 20. roce
Výsledek ukazuje konečnou hodnotu, součet vašich vkladů, zhodnocení nad jejich rámec a průběh rok po roku.
V poli Měna zvolte, v jakých penězích částky zadáváte. Výpočet je v každé měně stejný: kalkulačka nic nepřepočítává, na jakékoli zadané částky uplatní stejné složené úročení.
Při vlastních předpokladech 300 měsíčně, efektivním ročním výnosu 7 % a době 20 let zvýší roční navýšení vkladu o 2 % konečnou hodnotu před zdaněním z přibližně 153 120 na 178 070. Asi 15 470 z rozdílu tvoří dodatečné vklady; zbytek je jejich zhodnocení.
Historický režim používá 10., 50. a 90. percentil anualizovaných celkových výnosů amerických akcií podle NYU Stern za roky 1928–2025 pro období shodná se zvolenou dobou. Vlastní režim umožňuje zadat všechny tři anualizované výnosy. Ani jeden režim nepředpovídá budoucí výnosy. Tři plynulé průběhy používají konstantní efektivní roční výnosy, převedené na měsíční jako (1 + r)^(1/12) − 1. Vklady přicházejí na začátku měsíce. Historické reference ani vlastní předpoklady nejsou prognózy. Stejné referenční výnosy se použijí ve zvolené měně. Změny směnných kurzů se nemodelují.
Náklady fondu nejsou zahrnuty. Průběžné poplatky, odchylka od indexu (tracking difference), spready a poplatky za pokyny snižují výnos ještě navíc; jak fungují, vysvětluje článek Náklady ETF: TER a tracking difference. V praxi se osvědčuje odečíst očekávanou nákladovost od předpokládaného výnosu.
Inflace se také neodečítá. Konečná hodnota je nominální částka, takže za ni koupíte méně, než byste za stejnou částku koupili dnes.
Ve výchozím nastavení je výsledek před zdaněním. Většina daňových systémů zisky z investic v určitém okamžiku zdaní, často při prodeji. Kalkulačka v žádném režimu neodečítá daň na konci období: konečná hodnota je vypočtena před prodejem.
Němečtí investoři do akumulačních fondů platí každý rok předběžnou daň, Vorabpauschale, i když nic neprodávají. Ta snižuje kapitál, který se dál zhodnocuje. Kalkulačka může tento vliv volitelně modelovat. Protože se německá daň počítá v eurech, přepínač se zobrazí, jen když je v poli Měna nastaveno EUR.
Se zapnutou volbou kalkulačka vypočte Vorabpauschale z hodnoty na začátku každého modelovaného roku a splatnou daň na konci roku odečte z portfolia. Vklady provedené během téhož roku ji nezvyšují: před uplatněním zákonného stropu se odečtou od zisku za daný rok, protože nové úspory nejsou příjmem.
Daňová sazba je známá kombinace: 25% daň z kapitálových příjmů, k ní 5,5% solidární příplatek (Solidaritätszuschlag) a u plátců církevní daně (Kirchensteuer) ještě 8 % nebo 9 % podle spolkové země.
Efektivní sazba = 25 % × (1 + 5,5 %) = 25 % × 1,055 = 26,375 %
Před uplatněním této sazby vyjme částečné osvobození (Teilfreistellung) podle druhu fondu část Vorabpauschale a Sparerpauschbetrag (německá nezdanitelná část kapitálových příjmů) pokryje zbytek až do svého limitu: 1 000 EUR u jednotlivců, 2 000 EUR u společně zdaněných manželů, v každém modelovaném roce znovu v plné výši.
| Druh fondu | Částečné osvobození | Zdanitelný podíl | Vorabpauschale, která vyčerpá 1 000 EUR |
|---|---|---|---|
| Akciové fondy | 30 % | 70 % | ≈ 1 429 EUR |
| Smíšené fondy | 15 % | 85 % | ≈ 1 176 EUR |
| Ostatní fondy | 0 % | 100 % | 1 000 EUR |
Ano. Kalkulačka přiznává v každém modelovém roce plný Sparerpauschbetrag: 1 000 EUR při samostatném a 2 000 EUR při společném zdanění. V prvních letech často pokryje zálohovou daň; její nástup závisí na vstupech a scénáři výnosu.
Kalkulačka uplatňuje na každý rok jednu základní sazbu (Basiszins): 3,20 %, hodnotu pro rok 2026. Jde o záměrné zjednodušení, nikoli prognózu: Basiszins se stanovuje každý rok znovu a pro budoucí roky ho nelze uvést. Postup krok za krokem ukazuje kalkulačka Vorabpauschale English.
Kalkulačka ukazuje, co vyplývá ze zadaných předpokladů. Není prognózou výnosu žádného fondu, doporučením k investici ani daňovým výměrem. Měňte vždy jen jeden vstup, abyste viděli, na kterém předpokladu výsledek závisí nejvíce.
Ukazuje, na kolik může za zvolenou dobu při předpokládaném výnosu narůst pravidelný měsíční vklad: konečnou hodnotu, součet vašich vkladů, zhodnocení nad jejich rámec a průběh rok po roku. Ve výchozím nastavení je výsledek před zdaněním a před náklady fondu.
Ne. Výpočet je v každé měně stejný: kalkulačka nic nepřepočítává a na zadané částky uplatní stejné složené úročení. Měnu zvolte v poli „Měna“, aby se částky zobrazovaly ve vašich penězích.
Historický režim používá 10., 50. a 90. percentil anualizovaných celkových výnosů amerických akcií podle NYU Stern za roky 1928–2025 pro období shodná se zvolenou dobou. Vlastní režim umožňuje zadat všechny tři anualizované výnosy. Ani jeden režim nepředpovídá budoucí výnosy.
Při vlastních předpokladech 300 měsíčně, efektivním ročním výnosu 7 % a době 20 let zvýší roční navýšení vkladu o 2 % konečnou hodnotu před zdaněním z přibližně 153 120 na 178 070. Asi 15 470 z rozdílu tvoří dodatečné vklady; zbytek je jejich zhodnocení.
Náklady fondu zahrnuty nejsou; v praxi je lze zohlednit tak, že od předpokládaného výnosu odečtete očekávanou nákladovost. Daň z prodeje na konci období se neodečítá. Pokud platíte daně v Německu a zvolíte EUR, může kalkulačka volitelně odečítat roční německou Vorabpauschale (předběžné zdanění fondů).
Se zapnutou volbou (jen v EUR) vypočte Vorabpauschale každý rok z hodnoty na začátku roku, se základní sazbou pro rok 2026 ve výši 3,20 % uplatněnou na každý rok, s částečným osvobozením pro zvolený druh fondu a se Sparerpauschbetrag, a daň odečte z portfolia. Vklady provedené během roku ji nezvyšují.
Ano. Kalkulačka přiznává v každém modelovém roce plný Sparerpauschbetrag: 1 000 EUR při samostatném a 2 000 EUR při společném zdanění. V prvních letech často pokryje zálohovou daň; její nástup závisí na vstupech a scénáři výnosu.
Spočítejte cílovou finanční rezervu z měsíčních výdajů a počtu měsíců, ve své měně. Podle vaší úrokové sazby uvidíte dobu tvorby a příklady, kam rezervu uložit.
Spočítat nyní →Spočítejte své číslo FIRE a kdy byste ho mohli dosáhnout, ve své měně a s vlastní daňovou sazbou nebo s německou daní. Varianty Regular, Coast a Barista FIRE.
Spočítat nyní →Jak velká je mezera mezi státním důchodem a příjmem, který chcete v důchodu mít? Zadejte důchod, nebo ho odhadněte pro Německo. Uvidíte vklad, který ji uzavře.
Spočítat nyní →Spočítejte, jak dlouho může vaše portfolio vydržet: měsíční výběr, výnos a inflace, ve vaší měně a s vlastní daňovou sazbou nebo s německou daní.
Spočítat nyní →Porovnejte dvě úrovně ročních nákladů za zvolený počet let: konečnou hodnotu, zaplacené poplatky a podíl výsledku, který vyšší poplatky uberou, ve vaší měně.
Spočítat nyní →Pokles o 30 % vyžaduje k vyrovnání zisk 42,9 %. Zjistěte, jaký zisk potřebuje jakákoli ztráta a kolik let může návrat trvat při výnosu, který předpokládáte.
Spočítat nyní →Zadejte, co držíte, a cílový podíl každé třídy aktiv. Uvidíte, co koupit a prodat, nebo jak odchylku bez prodeje vyrovnají nové peníze.
Spočítat nyní →Kolik kapitálu potřebujete na měsíční dividendový příjem, který chcete? Při očekávaném výnosu, před zdaněním i po něm, s vlastní sazbou nebo s německou daní.
Spočítat nyní →Odkaz obsahuje vaše vstupy. Sdílejte jen hodnoty, které příjemce smí vidět.
Odkazy jsou k dispozici pro platné vstupy v podporovaných režimech výpočtu.
Načítání kalkulačky…
Částky jsou v měně, kterou zvolíte. Nedokončené vstupy si při změně jazyka zachovají původní zápis čísel.
Model v každém simulovaném roce znovu uplatňuje roční Sparerpauschbetrag (německá nezdanitelná část kapitálových příjmů) podle typu daňového přiznání. Zadaný zbývající limit se mezi roky nepřenáší.
Na konci (horizont v letech: 20)
Simulace · předpokládaný výnos 10,9 % ročně · nejde o předpověď výnosu
Střední scénář · 10,9 %
6 888 481,39 KčPřed zdaněním · nominální částky
Nižší výnos · 6,8 %
4 361 146,41 KčVyšší výnos · 14,9 %
11 013 731,09 KčInflace, poplatky ani daň z prodeje na konci období se neodečítají.
Tři plynulé průběhy používají konstantní efektivní roční výnosy, převedené na měsíční jako (1 + r)^(1/12) − 1. Vklady přicházejí na začátku měsíce. Historické reference ani vlastní předpoklady nejsou prognózy.
| Rok | Vloženo | Nižší výnos | Střední scénář | Vyšší výnos |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 90 000,00 Kč | 93 286,61 Kč | 95 233,31 Kč | 97 118,34 Kč |
| 2 | 181 800,00 Kč | 194 792,05 Kč | 202 758,83 Kč | 210 667,70 Kč |
| 3 | 275 436,00 Kč | 305 113,37 Kč | 323 955,44 Kč | 343 138,20 Kč |
| 4 | 370 944,72 Kč | 424 889,02 Kč | 460 353,15 Kč | 497 392,22 Kč |
| 5 | 468 363,61 Kč | 554 801,69 Kč | 613 649,66 Kč | 676 719,96 Kč |
| 6 | 567 730,88 Kč | 695 581,34 Kč | 785 728,62 Kč | 884 903,30 Kč |
| 7 | 669 085,50 Kč | 848 008,42 Kč | 978 679,96 Kč | 1 126 289,11 Kč |
| 8 | 772 467,21 Kč | 1 012 917,38 Kč | 1 194 822,39 Kč | 1 405 873,61 Kč |
| 9 | 877 916,55 Kč | 1 191 200,28 Kč | 1 436 728,36 Kč | 1 729 399,25 Kč |
| 10 | 985 474,88 Kč | 1 383 810,80 Kč | 1 707 251,79 Kč | 2 103 466,03 Kč |
| 11 | 1 095 184,38 Kč | 1 591 768,40 Kč | 2 009 558,76 Kč | 2 535 659,48 Kč |
| 12 | 1 207 088,07 Kč | 1 816 162,87 Kč | 2 347 161,56 Kč | 3 034 697,68 Kč |
| 13 | 1 321 229,83 Kč | 2 058 159,09 Kč | 2 723 956,53 Kč | 3 610 600,25 Kč |
| 14 | 1 437 654,43 Kč | 2 319 002,19 Kč | 3 144 265,90 Kč | 4 274 882,56 Kč |
| 15 | 1 556 407,52 Kč | 2 600 023,03 Kč | 3 612 884,30 Kč | 5 040 778,85 Kč |
| 16 | 1 677 535,67 Kč | 2 902 644,05 Kč | 4 135 130,31 Kč | 5 923 498,71 Kč |
| 17 | 1 801 086,38 Kč | 3 228 385,51 Kč | 4 716 903,62 Kč | 6 940 521,78 Kč |
| 18 | 1 927 108,11 Kč | 3 578 872,20 Kč | 5 364 748,41 Kč | 8 111 936,45 Kč |
| 19 | 2 055 650,27 Kč | 3 955 840,60 Kč | 6 085 923,72 Kč | 9 460 829,04 Kč |
| 20 | 2 186 763,28 Kč | 4 361 146,41 Kč | 6 888 481,39 Kč | 11 013 731,09 Kč |