Investboard …
Калькулятор · Знания об ETF
Какой тип ETF дает больше капитала после немецких налогов? Долгосрочное сравнение с Vorabpauschale, частичным освобождением и необлагаемым лимитом сберегателя.
Загрузка калькулятора…
Калькулятор сравнивает накапливающие и распределяющие ETF в модели после налогов. Он показывает, как допущения о доходности, выплатах и налогах действуют во времени.
Проверяемые правила выводов анализируют затраты ETF, пересечения и немецкие налоговые правила в Вашем портфеле.
Начните бесплатно. Premium от 19 EUR/мес.
В накапливающих фондах (thesaurierend) весь доход, дивиденды и проценты, автоматически реинвестируется внутри фонда. Стоимость фонда растет, но деньги на счет не поступают. Для налогов действует ежегодная Vorabpauschale, авансовая расчетная база, минимальный налог на основе Basiszins, базовой процентной ставки.
Распределяющие фонды (ausschüttend) регулярно выплачивают доход. Выплаты облагаются сразу: Abgeltungsteuer (25%), Solidaritätszuschlag (5,5%) и при необходимости Kirchensteuer, церковный налог, удерживаются напрямую.
Решающее преимущество: эффект отсрочки налога (Steuerstundungseffekt). Vorabpauschale основана на Basiszins (2026: 3,20%), а не фактической доходности. При доходности ETF 7% она существенно ниже полного налога на выплаты. Необложенный капитал продолжает расти сложным процентом. За 20–30 лет разница становится заметной.
В отдельных случаях распределяющий фонд равнозначен или немного лучше: если Sparerpauschbetrag, необлагаемый лимит 1 000 EUR, покрывает все выплаты, а Vorabpauschale накапливающего фонда одновременно исчерпывает весь лимит. На очень коротком горизонте менее 5 лет разница обычно незначительна. Некоторым инвесторам также нравится психологическая польза регулярного дохода.
Накапливающие (thesaurierend) фонды автоматически реинвестируют доходы внутри фонда. Распределяющие (ausschüttend) фонды регулярно выплачивают доходы инвесторам. В налоговых целях к накапливающим фондам применяется Vorabpauschale (авансовая расчетная база), а выплаты распределяющих фондов сразу облагаются налогом.
Из-за эффекта отсрочки налога: Vorabpauschale обычно ниже полного налога на выплаты. Необложенный капитал продолжает расти сложным процентом. Преимущество увеличивается с инвестиционным горизонтом.
Когда Sparerpauschbetrag (необлагаемый лимит сберегателя) полностью покрывает выплаты, а Vorabpauschale накапливающего фонда уже исчерпала бы лимит. На коротком инвестиционном горизонте разница незначительна.
Да. Ранее уплаченные суммы Vorabpauschale повышают налоговую стоимость приобретения и уменьшают облагаемую прибыль при продаже. Двойного налогообложения нет.
Да. Для ETF фондов акций от налога освобождены 30 % доходов: выплат, Vorabpauschale и прироста капитала при продаже.
Basiszins, calculation and practical tips on the Vorabpauschale for accumulating ETFs.
Читать статью → EnglishThe full tax chain, from the gross dividend to the net amount.
Читать статью → EnglishРассчитайте Kapitalertragsteuer (налог на доходы от капитала), Solidaritätszuschlag (солидарную надбавку) и Kirchensteuer (церковный налог) с доходов от капитала.
Рассчитать сейчас →Что остается от дивиденда после Abgeltungsteuer, солидарной надбавки и церковного налога?
Рассчитать сейчас →Рассчитайте авансовый налог по ETF и фондам за налоговые годы с 2024 по 2026, каждый с уплатой в январе следующего года.
Рассчитать сейчас →Распределите необлагаемый лимит сберегателя между банками и брокерами, не оставляя его неиспользованным.
Рассчитать сейчас →Рассчитайте капитал через 10, 20 или 30 лет, при выборе с вычетом немецкого налога Vorabpauschale.
Рассчитать сейчас →Какая финансовая подушка Вам нужна?
Рассчитать сейчас →Сколько нужно для Вашей недвижимости?
Рассчитать сейчас →Рассчитайте необлагаемые лимиты и налоговые обязательства
Рассчитать сейчас →До какой суммы вырастут регулярные вложения ребенка?
Рассчитать сейчас →Когда Вы достигнете финансовой независимости?
Рассчитать сейчас →Чего не хватает для Вашей пенсии?
Рассчитать сейчас →На сколько хватит Вашего капитала?
Рассчитать сейчас →Ссылка содержит введенные Вами данные. Делитесь только значениями, которые можно видеть получателю.
Ссылки доступны для допустимых исходных данных в поддерживаемых режимах расчета.
Загрузка калькулятора…
Все суммы указаны в EUR. Незавершенный ввод сохраняет исходную запись чисел при смене языка.
Немецкая налоговая модель с опорным годом 2026; это не указание будущих налоговых ставок.
Модель заново применяет годовой необлагаемый лимит сберегателя по порядку подачи декларации в каждом моделируемом году. Введенный остаток не переносится между годами.
Через 20 лет после продажи и налогов
Моделирование · Допущение 7% годовых · Не прогноз доходности
Преимущество накопления
+4 067,11 €+2,3 %С накоплением дохода
180 287,59 €С выплатой дохода
176 220,48 €| С накоплением дохода | С выплатой дохода | |
|---|---|---|
| Общая налоговая нагрузка | 16 738,40 € | 16 554,87 € |
| Внесено | 82 000,00 € | 82 000,00 € |
| Итоговая стоимость после налогов | 180 287,59 € | 176 220,48 € |
| Год | Стоимость накопл. | Налог VP накопл. | Стоимость распр. | Налог распр. |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 14 462,36 € | 0,00 € | 14 410,62 € | 0,00 € |
| 2 | 19 247,31 € | 0,00 € | 19 135,11 € | 0,00 € |
| 3 | 24 378,16 € | 0,00 € | 24 195,81 € | 0,00 € |
| 4 | 29 879,93 € | 0,00 € | 29 616,64 € | 0,00 € |
| 5 | 35 779,41 € | 0,00 € | 35 423,22 € | 0,00 € |
| 6 | 42 105,37 € | 0,00 € | 41 643,00 € | 0,00 € |
| 7 | 48 888,63 € | 0,00 € | 48 305,40 € | 0,00 € |
| 8 | 56 162,26 € | 0,00 € | 55 441,91 € | 0,00 € |
| 9 | 63 961,70 € | 0,00 € | 63 086,27 € | 0,00 € |
| 10 | 72 324,18 € | 0,77 € | 71 274,62 € | 0,00 € |
| 11 | 81 256,62 € | 35,35 € | 80 045,66 € | 0,00 € |
| 12 | 90 797,83 € | 72,30 € | 89 409,04 € | 31,82 € |
| 13 | 100 989,31 € | 111,76 € | 99 404,17 € | 66,39 € |
| 14 | 111 875,40 € | 153,90 € | 110 073,65 € | 103,31 € |
| 15 | 123 503,43 € | 198,92 € | 121 463,01 € | 142,70 € |
| 16 | 135 923,94 € | 247,02 € | 133 620,80 € | 184,75 € |
| 17 | 149 190,98 € | 298,38 € | 146 598,88 € | 229,64 € |
| 18 | 163 362,22 € | 353,25 € | 160 452,57 € | 277,57 € |
| 19 | 178 499,30 € | 411,85 € | 175 240,96 € | 328,72 € |
| 20 | 194 668,04 € | 474,45 € | 191 027,13 € | 383,32 € |