Investboard …
Калькулятор · Дивиденды
Что остается от дивиденда после Abgeltungsteuer, солидарной надбавки и церковного налога?
Загрузка калькулятора…
Калькулятор показывает, что остается от дивиденда после немецкого налога на доходы от капитала. Для фондов применяется выбранное частичное освобождение. Результат представляет расчетную налоговую нагрузку и не заменяет налоговую консультацию.
Календарь дивидендов, чистые сценарии после налогов и анализ автоматического реинвестирования для всего портфеля.
Начните бесплатно. Premium от 19 EUR/мес.
Дивиденды относятся к доходам от капитала (Einkünfte aus Kapitalvermögen, § 20 Abs. 1 Nr. 1 EStG) и обычно полностью облагаются Abgeltungsteuer, налогом по фиксированной ставке 25%, плюс Solidaritätszuschlag, солидарная надбавка, и при необходимости Kirchensteuer, церковный налог. Эффективная общая нагрузка составляет от 26,375% до примерно 28,00%.
Фактическая нагрузка зависит от получения дивиденда от отдельной акции или инвестиционного фонда / ETF.
С реформы налогообложения инвестиций 2018 года (Investmentsteuerreform) выплаты фондов получают Teilfreistellung, частичное освобождение: фиксированный процент выплаты не облагается. Это призвано избежать экономического двойного налогообложения, поскольку фонды уже платят налоги на уровне фонда.
| Тип фонда | Частичное освобождение | Облагаемая часть | |---|---|---| | Фонд акций (доля акций мин. 51%) | 30% | 70% выплаты | | Смешанный фонд (доля акций мин. 25%) | 15% | 85% выплаты | | Отдельная акция | 0% | 100% дивиденда | | Облигационный / прочий фонд | 0% | 100% выплаты |
Отдельная акция без частичного освобождения:
Облагаемая сумма: 1,000 EUR
Abgeltungsteuer: 1,000 × 26.375% = 263.75 EUR
Чистый дивиденд: 736.25 EUR
ETF акций с частичным освобождением 30%:
Облагаемая сумма: 1,000 × 70% = 700 EUR
Abgeltungsteuer: 700 × 26.375% = 184.63 EUR
Чистый дивиденд: 815.37 EUR
Разница при выплате 1 000 EUR до налогов составляет около 79 EUR только благодаря частичному освобождению. Для крупных портфелей эффект заметно накапливается.
Sparerpauschbetrag, необлагаемый лимит сберегателя 1 000 / 2 000 EUR, применяется к облагаемому доходу после частичного освобождения. Банк рассчитывает это автоматически при наличии Freistellungsauftrag, заявления об освобождении от удержания.
Дивиденды иностранных акций часто облагаются Quellensteuer, налогом у источника, в стране происхождения до зачисления на Ваш счет. В таблице стран ниже приведены ставки калькулятора.
Иностранный налог у источника во многих случаях зачитывается против немецкого Abgeltungsteuer в пределах немецкого налогового обязательства. Превышение, например швейцарский налог свыше 15%, нужно возвращать напрямую у иностранного налогового органа: это трудоемкий процесс.
Для отдельных иностранных акций государство источника удерживает свою часть первым. Калькулятор читает страну по первым двум символам ISIN и применяет два показателя: фактически удерживаемую ставку и предел соглашения для зачета в Германии. Столбец источника воспроизводит правовое основание точно так, как оно хранится в калькуляторе, на немецком.
| Страна | Удержано | К зачету до | Источник |
|---|---|---|---|
| Германия | 0% | 0% | Inländische Dividende |
| США | 15% | 15% | DBA-USA Art. 10 (W-8BEN unterstellt) |
| Великобритания | 0% | 0% | UK: keine Quellensteuer auf Dividenden an Nicht-Ansässige |
| Швейцария | 35% | 15% | DBA-CH Art. 10 |
| Франция | 12.8% | 15% | FR: gesetzlicher Quellensteuersatz für nicht ansässige Privatpersonen (Cap nicht bindend) |
| Нидерланды | 15% | 15% | DBA-NL Art. 10 |
| Ирландия | 25% | 15% | DBA-IRL Art. 11 (für DIREKTE irische Aktien) |
Для Швейцарии зачитываются только 15 процентных пунктов из 35%; оставшиеся 20 процентных пунктов возвращаются исключительно по заявлению в Швейцарии, никогда не через немецкую декларацию. Для Франции удерживаемая ставка 12,8% ниже предела 15%, поэтому зачитываются все 12,8 процентного пункта. Ирландские 25% относятся к отдельным ирландским акциям, а не к ETF, зарегистрированным в Ирландии: их выплаты следуют правилам фондов.
Зачет ограничен тремя величинами. Зачитывается наименьшая: фактически уплаченный налог у источника, предел соглашения 15% и вообще возникающий немецкий налог.
Зачет = min(уплаченный налог у источника; предел соглашения; немецкий налог)
Все удержанное сверх этого не потеряно, но и не зачитывается в Германии: оно подлежит возврату в стране источника. На практике это отдельная процедура с местным налоговым органом, его сроком и без участия немецкого Finanzamt. Поэтому калькулятор показывает сумму отдельной строкой и никогда не включает ее в чистый дивиденд: вернуть можно позже, на Вашем счете сегодня ее нет.
Пример дивиденда до налогов 1 000 EUR по отдельной швейцарской акции сверх Sparerpauschbetrag 1 000 EUR (2 000 EUR при совместной декларации):
Уплаченный налог у источника: 1,000 × 35% = 350.00 EUR К зачету: min(350.00; 150.00; 263.75) = 150.00 EUR К возврату (CH): 350.00 − 150.00 = 200.00 EUR Оставшийся немецкий налог: 263.75 − 150.00 = 113.75 EUR Чистая сумма сегодня: 1,000 − 350.00 − 113.75 = 536.25 EUR
После успешного возврата общая нагрузка снова составляет 263,75 EUR, а чистая сумма 736,25 EUR, как в базовом случае без налога у источника English.
Выберите «ETF / фонд акций» или «Смешанный фонд», и налог у источника исчезнет из расчета. Это не пропуск, а правильный уровень: сам фонд несет удержание по своим акциям на уровне фонда (§ 7 InvStG). Инвестор уже получает уменьшенную выплату, поэтому нагрузка видна только косвенно. Строка налога у источника на уровне инвестора начисляла бы тот же налог повторно.
Нагрузку на уровне фонда законодатель компенсирует фиксированно через Teilfreistellung. Она заменяет индивидуальный зачет фиксированным процентом: 30% для ETF акций и 15% для смешанных фондов независимо от стран происхождения дивидендов внутри фонда.
Третий вариант источника в калькуляторе: смешанный фонд. Частичное освобождение 30% остается для фондов акций, чьи инвестиционные условия должны предусматривать постоянную долю акций более 50% (§ 2 Abs. 6 InvStG). Фонды ниже порога, но с существенной долей акций, получают 15%.
Облагаемая сумма: 1,000 × 85% = 850.00 EUR Abgeltungsteuer: 850.00 × 26.375% = 224.19 EUR Чистый дивиденд: 775.81 EUR
Поэтому эффективная ставка составляет 85% × 26,375% = 22,42% и находится между 26,375% для отдельной акции и 18,46% для ETF акций.
Применение 30%, 15% или 0% определяется долей акций, закрепленной в инвестиционных условиях фонда, а не составом на отдельную дату. Определяющей является налоговая справка банка.
Фонды, которые не выплачивают доход, а реинвестируют внутри (накапливающие / thesaurierend), не платят регулярный дивиденд. Вместо этого применяется Vorabpauschale, авансовый налог на предполагаемые будущие прибыли. Она актуальна для накапливающих ETF и рассчитывается отдельно.
Распределяющие фонды (ausschüttend) выплачивают доход напрямую. Налогообложение происходит в году выплаты, просто и прозрачно.
Налоговая эффективность варианта зависит от Вашей личной налоговой ситуации, использования Sparerpauschbetrag и горизонта вложений.
Дивиденды отдельных акций облагаются полной Abgeltungsteuer 26,375 % (включая Soli). Для распределяющих ETF применяется Teilfreistellung (частичное освобождение): у ETF фондов акций 30 % выплат освобождены от налога, поэтому облагаются только 70 %. Эффективная ставка на валовые дивиденды ETF фондов акций составляет около 18,46 %.
Teilfreistellung (§ 20 InvStG) освобождает часть доходов фонда от налога, учитывая налогообложение, уже возникшее на уровне фонда. Для фондов акций (не менее 51 % акций) от налога освобождены 30 % выплат. Для смешанных фондов с не менее 25 % акций освобождение составляет 15 %. Teilfreistellung одинаково применяется к выплатам, приросту капитала и Vorabpauschale.
Да. Sparerpauschbetrag (1 000 EUR для отдельных лиц, 2 000 EUR для супругов при совместном налогообложении) применяется ко всем доходам от капитала, включая дивиденды. В пределах этого лимита налог не взимается. Лимит используется в порядке получения доходов от капитала. Если у вас счета у нескольких брокеров, нужно соответствующим образом распределить Freistellungsauftrag (поручение на освобождение от удержания налога).
Нет, если вы пользуетесь немецким банком или брокером: Abgeltungsteuer удерживается и перечисляется автоматически. Если у вас зарубежный брокерский счет или вы хотите зачесть иностранный налог у источника, дивиденды необходимо указать в Anlage KAP вашей налоговой декларации. То же касается запроса на Günstigerprüfung (проверку более выгодной ставки).
Распределяющие фонды выплачивают доходы (дивиденды, проценты) непосредственно инвесторам. Эти выплаты сразу облагаются налогом и уменьшают стоимость фонда. Накапливающие фонды сохраняют доходы и реинвестируют их. Вместо выплат к накапливающим ETF применяется Vorabpauschale (авансовая расчетная база), обеспечивающая минимальное налогообложение. При одинаковой рыночной ситуации оба варианта эквивалентны с точки зрения налогообложения.
Швейцария удерживает 35 % Verrechnungssteuer. Из них 15 процентных пунктов можно зачесть против немецкой Abgeltungsteuer (DBA-CH Art. 10), причем зачет не превышает немецкий налог, фактически возникающий по дивиденду. Оставшиеся 20 процентных пунктов нельзя зачесть в Германии, но можно вернуть в стране источника: через заявление на возврат в Eidgenössische Steuerverwaltung, отдельную процедуру со своим сроком. Поэтому калькулятор показывает эту часть отдельной строкой и не включает ее в чистый дивиденд, поскольку сегодня этих денег на вашем счете нет.
Потому что для паев фондов иностранный налог у источника возникает на уровне фонда, а не инвестора (§ 7 InvStG). Фонд несет его по акциям, которыми владеет, и инвестор получает уже уменьшенную выплату. Строка налога у источника на уровне инвестора учитывала бы ту же нагрузку повторно. Фиксированной компенсацией служит Teilfreistellung: 30 % для ETF акций, 15 % для смешанных фондов. Для отдельных акций налог у источника возникает непосредственно у инвестора, и калькулятор его показывает.
The full tax chain, from the gross dividend to the net amount.
Читать статью → EnglishHow to make the most of your EUR 1,000 allowance across several custody accounts.
Читать статью → EnglishРассчитайте Kapitalertragsteuer (налог на доходы от капитала), Solidaritätszuschlag (солидарную надбавку) и Kirchensteuer (церковный налог) с доходов от капитала.
Рассчитать сейчас →Рассчитайте авансовый налог по ETF и фондам за налоговые годы с 2024 по 2026, каждый с уплатой в январе следующего года.
Рассчитать сейчас →Какой тип ETF дает больше капитала после немецких налогов? Долгосрочное сравнение с Vorabpauschale, частичным освобождением и необлагаемым лимитом сберегателя.
Рассчитать сейчас →Распределите необлагаемый лимит сберегателя между банками и брокерами, не оставляя его неиспользованным.
Рассчитать сейчас →Рассчитайте капитал через 10, 20 или 30 лет, при выборе с вычетом немецкого налога Vorabpauschale.
Рассчитать сейчас →Какая финансовая подушка Вам нужна?
Рассчитать сейчас →Сколько нужно для Вашей недвижимости?
Рассчитать сейчас →Рассчитайте необлагаемые лимиты и налоговые обязательства
Рассчитать сейчас →До какой суммы вырастут регулярные вложения ребенка?
Рассчитать сейчас →Когда Вы достигнете финансовой независимости?
Рассчитать сейчас →Чего не хватает для Вашей пенсии?
Рассчитать сейчас →На сколько хватит Вашего капитала?
Рассчитать сейчас →Ссылка содержит введенные Вами данные. Делитесь только значениями, которые можно видеть получателю.
Ссылки доступны для допустимых исходных данных в поддерживаемых режимах расчета.
Загрузка калькулятора…
Все суммы указаны в EUR. Незавершенный ввод сохраняет исходную запись чисел при смене языка.
Немецкая налоговая модель с опорным годом 2026; это не указание будущих налоговых ставок.
Необязательный ISIN выбирает только заданное допущение удержания по префиксу страны. Поиск ценной бумаги и проверка фактической выплаты не выполняются.
Чистая доходность применяет смоделированную чистую долю введенного дивиденда до налогов к дивиденду на акцию. Для этого нужен положительный дивиденд до налогов; это не отдельный налоговый расчет по конкретной позиции.
Ваш дивиденд после налогов
Дивиденд после налогов
500,00 €Эффективная ставка налога: 0,00 %Без налога (необлагаемый лимит покрывает сумму)