Калькулятор Vorabpauschale 2026 (авансовый налог)

Что такое Vorabpauschale, авансовая расчетная база?

Vorabpauschale (§ 18 InvStG) представляет собой ежегодный авансовый налог для накапливающих (thesaurierend) инвестиционных фондов и ETF. Его ввела реформа налогообложения инвестиций 2018 года (Investmentsteuerreform); он применяется ко всем фондам, которые реинвестируют доход, а не распределяют его.

Цель: сократить преимущество отсрочки налога

До 2018 года инвесторы в накапливающие фонды могли годами или десятилетиями наращивать прирост капитала за счет сложного процента, не уплачивая ежегодных налогов. Налог возникал только при продаже: существенный эффект отсрочки налога (Steuerstundungseffekt) давал накапливающим фондам преимущество в начислении процентов перед распределяющими.

Vorabpauschale ограничивает это преимущество: ежегодно рассчитывается и облагается налогом условный минимальный прирост, даже если инвестор фактически не получал выплат. При последующей продаже паев суммы Vorabpauschale, уже обложенные налогом, вычитаются из прироста капитала, поэтому двойного налогообложения не возникает.

Пошаговый расчет

Расчет выполняется по фиксированной формуле. Вот пример для ETF акций:

Исходные данные:

• Стоимость фонда на 1 января: 50 000 EUR
• Стоимость фонда на 31 декабря: 54 000 EUR
• Выплаты за год: 0 EUR (накапливающий фонд)
• Basiszins (базовая процентная ставка) 2026: 3,20%
• Тип фонда: фонд акций (Teilfreistellung / частичное освобождение 30%)

Шаг 1: рассчитать Basisertrag (базовый доход)

Basisertrag = Value_start_of_year × Basiszins × 0.70
            = 50,000 × 3.20% × 0.70
            = 50,000 × 0.0320 × 0.70
            = 1,120 EUR

Коэффициент 0,70 представляет установленную законом долю, используемую для базового дохода.

Шаг 2: фактический прирост стоимости

Прирост стоимости = Value_end − Value_start
                  = 54,000 − 50,000
                  = 4,000 EUR

Шаг 3: Vorabpauschale (до частичного освобождения)

Vorabpauschale = min(Basisertrag, прирост стоимости + выплаты) − выплаты
               = min(1,120, 4,000 + 0) − 0
               = 1,120 EUR

Если фактический прирост стоимости ниже Basisertrag, учитывается только фактический прирост. Vorabpauschale не может быть отрицательной (нижний предел: 0 EUR).

Шаг 4: применить Teilfreistellung (частичное освобождение)

Облагаемая сумма = 1,120 × (1 − 30%)
                 = 1,120 × 70%
                 = 784 EUR

Шаг 5: вычесть Sparerpauschbetrag (необлагаемый лимит сберегателя)

Допущение: необлагаемый лимит не использован в других местах (доступно 1 000 EUR).

Остаток = 784 − 784 = 0 EUR  (полностью покрывается необлагаемым лимитом)

В этом примере налог не возникает, поскольку облагаемая Vorabpauschale ниже доступного Sparerpauschbetrag.

Шаг 6: Abgeltungsteuer на оставшуюся сумму

Если бы Sparerpauschbetrag уже был исчерпан (например, при более крупном портфеле):

Abgeltungsteuer = 784 × 26.375% ≈ 206.78 EUR

История Basiszins (базовой процентной ставки)

Basiszins ежегодно устанавливает Bundesfinanzministerium (Федеральное министерство финансов) на основе данных Deutsche Bundesbank о структуре процентных ставок и публикует в Bundessteuerblatt (Федеральном налоговом вестнике). Она отражает общую ситуацию с процентными ставками.

| Год | Basiszins | |---|---| | 2019 | 0,52% | | 2020 | 0,07% | | 2021 | −0,45% | | 2022 | −0,05% | | 2023 | 2,55% | | 2024 | 2,29% | | 2025 | 2,53% | | 2026 | 3,20% |

В 2021 и 2022 годах Basiszins была отрицательной. Поэтому Vorabpauschale составляла 0 EUR, и ежегодный налог не возникал.

Частичное освобождение по типам фондов

| Тип фонда | Частичное освобождение | Облагаемая доля | |---|---|---| | Фонд акций (не менее 51% акций) | 30% | 70% | | Смешанный фонд (не менее 25% акций) | 15% | 85% | | Фонд недвижимости (внутренней) | 60% | 40% | | Фонд недвижимости (зарубежной) | 80% | 20% | | Облигационный фонд / другой | 0% | 100% |

Когда Vorabpauschale не возникает?

Vorabpauschale составляет 0 EUR, если:

• Фонд потерял в стоимости за год (прирост стоимости ≤ 0)
• Выплаты равны Basisertrag или превышают его (поэтому распределяющие фонды обычно не затрагиваются)
• Basiszins отрицательна (последний раз это было в 2021 и 2022 годах)

Практический совет: обеспечьте ликвидность в январе

Vorabpauschale подлежит уплате в начале следующего года (то есть в январе). Брокер автоматически списывает налог с вашего Verrechnungskonto (расчетного счета). Если средств недостаточно, в зависимости от брокера могут возникнуть проблемы с уплатой налога.

Рекомендация: убедитесь, что в начале года на расчетном счете достаточно средств для ожидаемой Vorabpauschale. При крупных позициях в ETF эта сумма может составлять несколько сотен евро.

Покупка в течение года: Zwölftelung (§ 18 Abs. 2 InvStG)

При покупке паев в течение года применяется только часть Vorabpauschale. За каждый полный месяц до месяца покупки сумма уменьшается на одну двенадцатую. Сам месяц покупки учитывается полностью.

Порядок здесь важен: коэффициент применяется последним. Сначала ограничивают Basisertrag, затем вычитают выплаты и только после этого уменьшают результат. При покупке в декабре остается 1/12; для паев, которыми владели еще до 1 января, сохраняется полный коэффициент 1.

Почему Vorabpauschale может быть ниже Basisertrag

Basisertrag представляет собой верхний предел расчета, а не его результат. § 18 Abs. 1 S. 3 InvStG ограничивает его фактическим приростом стоимости за год плюс выплаты. Затем из этой ограниченной суммы вычитаются выплаты.

В двух случаях сумма оказывается меньше, чем предполагает Basisertrag. Первый случай: слабый год. Если прирост стоимости ниже Basisertrag, учитывается только этот прирост. В убыточный год результат равен 0 EUR, и переносимого убытка из него не возникает.

Второй случай: распределяющий фонд. Выплаты уже облагались налогом в течение года и поэтому уменьшают остаток, часто до нуля. У фонда, который выплачивает больше своего Basisertrag, Vorabpauschale вообще не возникает. Этот платеж касается главным образом накапливающих фондов.

Налоговая стоимость приобретения при последующей продаже

Vorabpauschale, с которой вы уже уплатили налог, не исчезает. Она повышает налоговую стоимость приобретения паев, причем в полном объеме, до применения Teilfreistellung. В примере выше это 1 120 EUR, а не 784 EUR, которые облагались после частичного освобождения.

При последующей продаже облагаемый прирост капитала соответственно ниже. Уплата в январе переносит налог на более ранний срок, а не добавляет новый. Немецкий депозитарий автоматически учитывает зачет; при зарубежном брокерском счете вам нужно самостоятельно отслеживать суммы и указывать их в Anlage KAP.

Подробное объяснение с разобранным примером приведено в статье базы знаний Vorabpauschale 2026 English.

Какой налоговый год выбрать

Калькулятор охватывает налоговые годы 2024, 2025 и 2026. Vorabpauschale подлежит уплате в январе следующего года, то есть налоговый год плюс один: за 2025 год в январе 2026, за 2026 год в январе 2027. Выбирайте год, списание за который вы планируете или восстанавливаете, а не год, в котором выполняете расчет.

Для каждого налогового года установлена своя Basiszins. Bundesministerium der Finanzen (Федеральное министерство финансов) публикует ее в начале года (§ 18 Abs. 4 InvStG). Умноженная на Basisertragsfaktor, коэффициент базового дохода 70% (§ 18 Abs. 1 InvStG), она определяет долю стоимости фонда, учитываемую как Basisertrag.

Переход от 2025 к 2026 году самый значительный из трех: при той же стоимости и типе фонда Vorabpauschale за 2026 год заметно выше, чем за 2025.

Basiszins 2026 (базовая процентная ставка)

Basiszins на 2026 год составляет 3,20%.

Эту ставку определило Bundesfinanzministerium (BMF) на основе данных Deutsche Bundesbank о структуре процентных ставок и опубликовало в Bundessteuerblatt. Она служит основой для расчета Vorabpauschale за налоговый 2026 год для всех инвесторов в фонды, подлежащих налогообложению в Германии.

По сравнению с предыдущим годом Basiszins выросла: в 2025 году было 2,53%, в 2026 составляет 3,20%. Рост равен 0,67 процентного пункта, или примерно 26%. Для инвесторов в накапливающие фонды это означает, что Vorabpauschale за 2026 год будет заметно выше, чем за 2025.

Пример расчета для сравнения (стоимость фонда 50 000 EUR, фонд акций, без выплат):

| Год | Basiszins | Basisertrag | Vorabpauschale (до частичного освобождения) | |---|---|---|---| | 2025 | 2,53% | 886 EUR | 886 EUR | | 2026 | 3,20% | 1 120 EUR | 1 120 EUR |

Basisertrag увеличивается на 234 EUR, а вместе с ним и потенциальный налог (после частичного освобождения и необлагаемого лимита) для того же ETF.

Basiszins может существенно меняться от года к году, что показывают 2021 (−0,45%) и 2023 (2,55%) годы. Инвесторам стоит следить за ежегодным объявлением BMF, чтобы соответственно корректировать налоговое планирование.