Калькулятор FIRE

Что такое целевой капитал FIRE?

FIRE означает Financial Independence, Retire Early, финансовую независимость и ранний выход на пенсию. Целевой капитал FIRE является уровнем капитала, при котором годовые расходы можно неограниченно покрывать из портфеля. Базовая формула проста:

При ставке снятия 4% получается известный множитель 25 годовых расходов, при 3,5% около 29, при 3% около 33.

Почему Германия считает иначе

Практическое правило 25x пришло из США. В Германии два фактора увеличивают число:

1. Налоги при снятиях. Каждая продажа реализует прибыль, с которой уплачивается Abgeltungsteuer, фиксированный налог на доходы от капитала. Поэтому калькулятор увеличивает расходы на ожидаемый налог: предполагает долю прибыли 70% в каждом снятии, применяет частичное освобождение фондов акций 30% (Teilfreistellung) и ставку 26,375% (выше при церковном налоге). В итоге это добавляет около 15% к необходимому капиталу FIRE.

2. Более длинный горизонт. Выход на пенсию в 40 означает планирование на 40–50 лет вместо 30 лет классического исследования Trinity. Анализы Китцеса, Пфау и Early Retirement Now указывают на ставку 3,0–3,5% для таких горизонтов.

Варианты FIRE: Regular, Coast и Barista

Regular FIRE покрывает все расходы из портфеля. Coast FIRE спрашивает: хватит ли сегодняшнего капитала, если он продолжит расти сложным процентом до целевого возраста без дальнейших взносов? Для этого калькулятор дисконтирует капитал FIRE к сегодняшнему дню. Barista FIRE уменьшает расходы на доход от частичной занятости: портфель должен покрыть только разрыв, что существенно снижает цель.

Как работает калькулятор

Наряду с капиталом FIRE калькулятор показывает годы до цели при текущем регулярном взносе, возраст FIRE и ежемесячный взнос для выбранного целевого возраста. Он предполагает постоянную реальную доходность: предполагаемая доходность уменьшается на допущение инфляции 2%, чтобы все показатели оставались в сегодняшней покупательной способности.