Калькулятор Vorabpauschale 2026 (авансовий податок)

Що таке Vorabpauschale, авансова розрахункова база?

Vorabpauschale (§ 18 InvStG) є щорічним авансовим податком для накопичувальних (thesaurierend) інвестиційних фондів та ETF. Його запровадила реформа оподаткування інвестицій 2018 року (Investmentsteuerreform); він застосовується до всіх фондів, які реінвестують дохід, а не розподіляють його.

Мета: скоротити перевагу відстрочення податку

До 2018 року інвестори в накопичувальні фонди могли роками або десятиліттями нарощувати приріст капіталу завдяки складному проценту, не сплачуючи щорічних податків. Податок виникав лише під час продажу: суттєвий ефект відстрочення податку (Steuerstundungseffekt) давав накопичувальним фондам перевагу в нарахуванні процентів перед розподільчими.

Vorabpauschale обмежує цю перевагу: щороку розраховують та оподатковують умовний мінімальний приріст, навіть якщо інвестор фактично не отримував виплат. Під час подальшого продажу паїв суми Vorabpauschale, які вже оподаткували, віднімають від приросту капіталу, тому подвійного оподаткування не виникає.

Покроковий розрахунок

Розрахунок виконують за фіксованою формулою. Ось приклад для ETF акцій:

Вихідні дані:

• Вартість фонду на 1 січня: 50 000 EUR
• Вартість фонду на 31 грудня: 54 000 EUR
• Виплати за рік: 0 EUR (накопичувальний фонд)
• Basiszins (базова процентна ставка) 2026: 3,20%
• Тип фонду: фонд акцій (Teilfreistellung / часткове звільнення 30%)

Крок 1: розрахувати Basisertrag (базовий дохід)

Basisertrag = Value_start_of_year × Basiszins × 0.70
            = 50,000 × 3.20% × 0.70
            = 50,000 × 0.0320 × 0.70
            = 1,120 EUR

Коефіцієнт 0,70 відповідає встановленій законом частці, яку використовують для базового доходу.

Крок 2: фактичний приріст вартості

Приріст вартості = Value_end − Value_start
                = 54,000 − 50,000
                = 4,000 EUR

Крок 3: Vorabpauschale (до часткового звільнення)

Vorabpauschale = min(Basisertrag, приріст вартості + виплати) − виплати
               = min(1,120, 4,000 + 0) − 0
               = 1,120 EUR

Якщо фактичний приріст вартості нижчий за Basisertrag, враховують лише фактичний приріст. Vorabpauschale не може бути від’ємною (нижня межа: 0 EUR).

Крок 4: застосувати Teilfreistellung (часткове звільнення)

Оподатковувана сума = 1,120 × (1 − 30%)
                    = 1,120 × 70%
                    = 784 EUR

Крок 5: відняти Sparerpauschbetrag (неоподатковуваний ліміт заощадника)

Припущення: неоподатковуваний ліміт не використано в інших місцях (доступно 1 000 EUR).

Залишок = 784 − 784 = 0 EUR  (повністю покривається неоподатковуваним лімітом)

У цьому прикладі податок не виникає, оскільки оподатковувана Vorabpauschale нижча за доступний Sparerpauschbetrag.

Крок 6: Abgeltungsteuer на залишок суми

Якби Sparerpauschbetrag уже було вичерпано (наприклад, за більшого портфеля):

Abgeltungsteuer = 784 × 26.375% ≈ 206.78 EUR

Історія Basiszins (базової процентної ставки)

Basiszins щороку встановлює Bundesfinanzministerium (Федеральне міністерство фінансів) на основі даних Deutsche Bundesbank про структуру процентних ставок і публікує в Bundessteuerblatt (Федеральному податковому віснику). Вона відображає загальну ситуацію з процентними ставками.

| Рік | Basiszins | |---|---| | 2019 | 0,52% | | 2020 | 0,07% | | 2021 | −0,45% | | 2022 | −0,05% | | 2023 | 2,55% | | 2024 | 2,29% | | 2025 | 2,53% | | 2026 | 3,20% |

У 2021 і 2022 роках Basiszins була від’ємною. Тому Vorabpauschale становила 0 EUR, і щорічний податок не виникав.

Часткове звільнення за типами фондів

| Тип фонду | Часткове звільнення | Оподатковувана частка | |---|---|---| | Фонд акцій (не менш як 51% акцій) | 30% | 70% | | Змішаний фонд (не менш як 25% акцій) | 15% | 85% | | Фонд нерухомості (внутрішньої) | 60% | 40% | | Фонд нерухомості (закордонної) | 80% | 20% | | Облігаційний фонд / інший | 0% | 100% |

Коли Vorabpauschale не виникає?

Vorabpauschale становить 0 EUR, якщо:

• Фонд втратив у вартості за рік (приріст вартості ≤ 0)
• Виплати дорівнюють Basisertrag або перевищують його (тому на розподільчі фонди це зазвичай не поширюється)
• Basiszins від’ємна (востаннє це було у 2021 і 2022 роках)

Практична порада: забезпечте ліквідність у січні

Vorabpauschale підлягає сплаті на початку наступного року (тобто в січні). Брокер автоматично списує податок із вашого Verrechnungskonto (розрахункового рахунку). Якщо коштів недостатньо, залежно від брокера можуть виникнути проблеми зі сплатою податку.

Рекомендація: переконайтеся, що на початку року на розрахунковому рахунку достатньо коштів для очікуваної Vorabpauschale. За великих позицій в ETF ця сума може становити кілька сотень євро.

Купівля протягом року: Zwölftelung (§ 18 Abs. 2 InvStG)

У разі купівлі паїв протягом року застосовують лише частину Vorabpauschale. За кожен повний місяць до місяця купівлі суму зменшують на одну дванадцяту. Сам місяць купівлі враховують повністю.

Порядок тут важливий: коефіцієнт застосовують останнім. Спочатку обмежують Basisertrag, потім віднімають виплати й лише після цього зменшують результат. У разі купівлі в грудні залишається 1/12; для паїв, якими володіли ще до 1 січня, зберігається повний коефіцієнт 1.

Чому Vorabpauschale може бути нижчою за Basisertrag

Basisertrag є верхньою межею розрахунку, а не його результатом. § 18 Abs. 1 S. 3 InvStG обмежує його фактичним приростом вартості за рік плюс виплати. Потім із цієї обмеженої суми віднімають виплати.

У двох випадках сума виявляється меншою, ніж передбачає Basisertrag. Перший випадок: слабкий рік. Якщо приріст вартості нижчий за Basisertrag, враховують лише цей приріст. У збитковий рік результат дорівнює 0 EUR, і збитку для перенесення з нього не виникає.

Другий випадок: розподільчий фонд. Виплати вже оподатковували протягом року, тому вони зменшують залишок, часто до нуля. У фонду, який виплачує більше за свій Basisertrag, Vorabpauschale взагалі не виникає. Цей платіж стосується переважно накопичувальних фондів.

Податкова вартість придбання під час подальшого продажу

Vorabpauschale, з якої ви вже сплатили податок, не зникає. Вона підвищує податкову вартість придбання паїв, причому в повному обсязі, до застосування Teilfreistellung. У прикладі вище це 1 120 EUR, а не 784 EUR, які оподатковували після часткового звільнення.

Під час подальшого продажу оподатковуваний приріст капіталу відповідно нижчий. Сплата в січні переносить податок на раніший строк, а не додає новий. Німецький депозитарій автоматично враховує залік; за іноземного брокерського рахунку вам потрібно самостійно відстежувати суми та зазначати їх в Anlage KAP.

Докладне пояснення з розібраним прикладом наведено у статті бази знань Vorabpauschale 2026 English.

Який податковий рік вибрати

Калькулятор охоплює податкові роки 2024, 2025 і 2026. Vorabpauschale підлягає сплаті в січні наступного року, тобто податковий рік плюс один: за 2025 рік у січні 2026, за 2026 рік у січні 2027. Вибирайте рік, списання за який ви плануєте або відновлюєте, а не рік, у якому виконуєте розрахунок.

Для кожного податкового року встановлено свою Basiszins. Bundesministerium der Finanzen (Федеральне міністерство фінансів) публікує її на початку року (§ 18 Abs. 4 InvStG). Помножена на Basisertragsfaktor, коефіцієнт базового доходу 70% (§ 18 Abs. 1 InvStG), вона визначає частку вартості фонду, яку враховують як Basisertrag.

Перехід від 2025 до 2026 року найзначніший із трьох: за тієї самої вартості й типу фонду Vorabpauschale за 2026 рік помітно вища, ніж за 2025.

Basiszins 2026 (базова процентна ставка)

Basiszins на 2026 рік становить 3,20%.

Цю ставку визначило Bundesfinanzministerium (BMF) на основі даних Deutsche Bundesbank про структуру процентних ставок і опублікувало в Bundessteuerblatt. Вона є основою для розрахунку Vorabpauschale за податковий 2026 рік для всіх інвесторів у фонди, які підлягають оподаткуванню в Німеччині.

Порівняно з попереднім роком Basiszins зросла: у 2025 році було 2,53%, у 2026 становить 3,20%. Зростання дорівнює 0,67 процентного пункту, або приблизно 26%. Для інвесторів у накопичувальні фонди це означає, що Vorabpauschale за 2026 рік буде помітно вищою, ніж за 2025.

Приклад розрахунку для порівняння (вартість фонду 50 000 EUR, фонд акцій, без виплат):

| Рік | Basiszins | Basisertrag | Vorabpauschale (до часткового звільнення) | |---|---|---|---| | 2025 | 2,53% | 886 EUR | 886 EUR | | 2026 | 3,20% | 1 120 EUR | 1 120 EUR |

Basisertrag збільшується на 234 EUR, а разом із ним і потенційний податок (після часткового звільнення та неоподатковуваного ліміту) для того самого ETF.

Basiszins може суттєво змінюватися від року до року, що показують 2021 (−0,45%) і 2023 (2,55%) роки. Інвесторам варто стежити за щорічним оголошенням BMF, щоб відповідно коригувати податкове планування.