Investboard …
Калькулятор · Знання про ETF
Розрахуйте капітал через 10, 20 або 30 років, за вибором із відрахуванням німецького податку Vorabpauschale.
Завантаження калькулятора…
Калькулятор моделює траєкторію плану регулярних вкладень в ETF із необов’язковим податковим вилученням через щорічну Vorabpauschale. Він показує розрахункове податкове навантаження й не замінює податкової консультації.
Investboard супроводжує кожен етап: висновки, ребалансування, податкову оптимізацію для всього портфеля.
Почніть безкоштовно. Premium від 19 EUR/міс.
ETF-Sparplan, план регулярних вкладень, щомісяця вкладає фіксовану суму в один або кілька ETF. Завдяки усередненню вартості (Cost-Average-Effekt) за низьких цін купується більше паїв, за високих менше. На довгому строку це згладжує середню ціну купівлі.
Більшість німецьких брокерів пропонують регулярні вкладення в ETF від 25 EUR на місяць, багато без комісії виконання. Головні чинники: щомісячний внесок (Sparrate), строк вкладень та очікувана дохідність.
Більшість калькуляторів регулярних вкладень показують лише підсумковий капітал до податків. На практиці німецькі інвестори щороку сплачують Vorabpauschale, авансовий податок, за накопичувальними ETF. Він зменшує капітал для нарахування складного процента: так зване податкове вилучення (Steuerbremse).
За 20-річний план із дохідністю 7% податкове вилучення може становити 2–4% підсумкового капіталу. Це здається невеликим, але за підсумкового капіталу 200 000 EUR різниця становить 4 000–8 000 EUR.
Податкове відрахування за замовчуванням вимкнено. Після ввімкнення калькулятор розраховує Vorabpauschale за вартістю на початок кожного модельованого року й віднімає належний податок із портфеля наприкінці року.
Важливий момент регулярних вкладень: внески того самого року не збільшують Vorabpauschale. Вони виключаються з приросту вартості до застосування встановленого законом обмеження. Нові накопичення не є доходом і не вважаються ним.
Потім застосовуються два показники податкового профілю: Teilfreistellung, часткове звільнення за типом фонду, і податкова ставка. Ставка складається зі звичних компонентів: 25 відсотків Kapitalertragsteuer, надбавка Solidaritätszuschlag 5,5 відсотка з нього та, за обов’язку церковного податку, 8 або 9 відсотків Kirchensteuer залежно від землі.
Ефективна ставка = 25 % × (1 + 5.5 %) = 25 % × 1.055 = 26.375 %
Покрокове виведення наведено в калькуляторі Vorabpauschale.
Sparerpauschbetrag, неоподатковуваний ліміт заощадника, надається повністю в кожному модельованому році: 1 000 EUR за індивідуальної декларації, 2 000 EUR для спільно оподатковуваних пар. Це не вичерпуваний за весь строк пул, а річна сума, доступна наново щороку.
Для регулярних вкладень наслідок помітний: у перші роки портфель малий, Vorabpauschale відповідно низька й часто повністю покривається лімітом. Податковий стовпець таблиці за роками залишається нульовим, навіть якщо відрахування ввімкнено. Вилучення починає діяти лише після перевищення оподатковуваною Vorabpauschale ліміту.
За Teilfreistellung 30 відсотків оподатковуються решта 70 відсотків. Тому індивідуальний ліміт вичерпується лише з Vorabpauschale 1 000 / 0,70, приблизно 1 429 EUR; за спільної декларації з 2 000 / 0,70, приблизно 2 857 EUR.
Teilfreistellung звільняє частку Vorabpauschale до застосування податкової ставки. Ця частка залежить від типу фонду:
| Тип фонду | Teilfreistellung | Оподатковувана частка | Vorabpauschale, що вичерпує 1 000 EUR |
|---|---|---|---|
| Фонди акцій (Aktienfonds) | 30 % | 70 % | ≈ EUR 1,429 |
| Змішані фонди (Mischfonds) | 15 % | 85 % | ≈ EUR 1,176 |
| Фонди нерухомості, внутрішні | 60 % | 40 % | EUR 2,500 |
| Фонди нерухомості, іноземні | 80 % | 20 % | EUR 5,000 |
| Інші фонди (sonstige) | 0 % | 100 % | EUR 1,000 |
Калькулятор регулярних вкладень дає змогу вибрати фонд акцій, змішаний або інший фонд. Дві частки нерухомості входять до законної системи, але для регулярних вкладень в ETF рідко актуальні.
Перемикач змінює один коефіцієнт, але він діє весь строк: перехід від фондів акцій до інших збільшує оподатковувану частку із 70 до 100 відсотків, приблизно на 43 відсотки (100 / 70). Після вичерпання Sparerpauschbetrag податкове вилучення збільшується в тій самій пропорції.
Калькулятор застосовує однаковий Basiszins, базову ставку, до всіх модельованих років: 3,20 відсотка, показник 2026 року. Це навмисне спрощення, а не прогноз. Basiszins установлюється наново щороку й не може достовірно вказуватися для майбутніх років. Стале значення зберігає простежуваність моделі замість заяви про неіснуючу точність.
Дохідність теж є припущенням, а не очікуваним значенням: 7 відсотків є попереднім налаштуванням, яке можна змінювати від 1 до 15 відсотків. Щорічне збільшення (від 0 до 10 відсотків) і строк (від 1 до 40 років) є такими самими параметрами моделі.
Внесок(рік) = внесок × (1 + збільшення / 100)^(рік − 1) Приклад: 300 × (1 + 2 / 100)^(20 − 1) = 300 × 1.02^19 ≈ EUR 437 у році 20
Витрати фонду не включені. TER, відхилення від індексу, спред і комісії заявок додатково зменшують дохідність; величина пояснюється у статті Витрати ETF: TER і відхилення від індексу. Практичний підхід: відняти очікувану частку витрат із припущення дохідності.
Вплив податків є різницею між підсумковою вартістю портфеля без щорічної Vorabpauschale та з нею. Він показує, скільки капіталу втрачається через поточне оподаткування на етапі накопичення.
Для накопичувального плану ETF на 20 років із річною дохідністю 7 % вплив податків становить приблизно 2–4 % підсумкової вартості портфеля. Точний показник залежить від Basiszins (базової ставки) та Teilfreistellung (часткового звільнення).
Так, для цілей оподаткування кожну щомісячну купівлю вважають окремим лотом зі своєю вартістю придбання. Під час продажу застосовують принцип FIFO (першим куплено, першим продано).
Так. Навіть щорічне збільшення на 2 % може підвищити підсумкову вартість портфеля на 15–20 % за 20 років. Додаткові внески отримують користь від складного процента.
Історично MSCI World приносив близько 7–8 % до врахування інфляції. Консервативніша оцінка становить 5–6 % після інфляції. Минула дохідність не гарантує майбутніх результатів.
3,20 процента, Basiszins (базова ставка) на 2026 рік, однаково застосовується до всіх модельованих років. Це свідоме спрощення: Basiszins щороку встановлюють наново, і достовірно спрогнозувати її на майбутні роки неможливо. Постійне значення зберігає прозорість моделі.
Так. Калькулятор надає повний Sparerpauschbetrag у кожному модельованому році: 1 000 EUR за окремого подання декларації, 2 000 EUR для подружжя за спільного оподаткування. Цей ліміт не вичерпується за весь строк, тому в перші роки часто повністю покриває Vorabpauschale.
Basiszins, calculation and practical tips on the Vorabpauschale for accumulating ETFs.
Читати статтю → EnglishMSCI World та S&P 500: чому спільні позиції, зважений перетин і частки в портфелі відповідають на різні запитання.
Читати статтю →Розрахуйте Kapitalertragsteuer (податок на доходи від капіталу), Solidaritätszuschlag (солідарну надбавку) і Kirchensteuer (церковний податок) із доходів від капіталу.
Розрахувати зараз →Що залишається від дивіденду після Abgeltungsteuer, солідарної надбавки й церковного податку?
Розрахувати зараз →Розрахуйте авансовий податок за ETF і фондами за податкові роки з 2024 до 2026, кожен зі сплатою в січні наступного року.
Розрахувати зараз →Який тип ETF дає більше капіталу після німецьких податків? Довгострокове порівняння з Vorabpauschale, частковим звільненням і неоподатковуваним лімітом заощадника.
Розрахувати зараз →Розподіліть неоподатковуваний ліміт заощадника між банками й брокерами, не залишаючи його невикористаним.
Розрахувати зараз →Яка фінансова подушка Вам потрібна?
Розрахувати зараз →Скільки потрібно для Вашої нерухомості?
Розрахувати зараз →Розрахуйте неоподатковувані ліміти й податкові зобов’язання
Розрахувати зараз →До якої суми зростуть регулярні вкладення дитини?
Розрахувати зараз →Коли Ви досягнете фінансової незалежності?
Розрахувати зараз →Чого бракує для Вашої пенсії?
Розрахувати зараз →На скільки вистачить Вашого капіталу?
Розрахувати зараз →Посилання містить введені Вами дані. Діліться лише значеннями, які можна бачити одержувачу.
Посилання доступні для допустимих вихідних даних у підтримуваних режимах розрахунку.
Завантаження калькулятора…
Усі суми вказано в EUR. Незавершене введення зберігає вихідний запис чисел у разі зміни мови.
Німецька податкова модель з опорним роком 2026; це не зазначення майбутніх податкових ставок.
Модель наново застосовує річний неоподатковуваний ліміт заощадника за порядком подання декларації в кожному модельованому році. Введений залишок не переноситься між роками.
Через 20 років
Моделювання · Припущення 7% річних · Не прогноз дохідності
Підсумковий капітал
182 559,83 EUR| Рік | Внесено | Результат |
|---|---|---|
| 1 | 3 600,00 EUR | 3 739,46 EUR |
| 2 | 7 272,00 EUR | 7 824,04 EUR |
| 3 | 11 017,44 EUR | 12 280,18 EUR |
| 4 | 14 837,79 EUR | 17 136,26 EUR |
| 5 | 18 734,55 EUR | 22 422,76 EUR |
| 6 | 22 709,24 EUR | 28 172,37 EUR |
| 7 | 26 763,42 EUR | 34 420,19 EUR |
| 8 | 30 898,69 EUR | 41 203,90 EUR |
| 9 | 35 116,66 EUR | 48 563,91 EUR |
| 10 | 39 418,99 EUR | 56 543,60 EUR |
| 11 | 43 807,37 EUR | 65 189,53 EUR |
| 12 | 48 283,52 EUR | 74 551,64 EUR |
| 13 | 52 849,19 EUR | 84 683,52 EUR |
| 14 | 57 506,17 EUR | 95 642,69 EUR |
| 15 | 62 256,29 EUR | 107 490,85 EUR |
| 16 | 67 101,42 EUR | 120 294,20 EUR |
| 17 | 72 043,45 EUR | 134 123,76 EUR |
| 18 | 77 084,32 EUR | 149 055,73 EUR |
| 19 | 82 226,01 EUR | 165 171,85 EUR |
| 20 | 87 470,53 EUR | 182 559,83 EUR |