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Calculadora · Dividendos
¿Cuánto capital paga en dividendos los ingresos que quieres al mes? A la rentabilidad esperada, antes y después de impuestos, con tu tipo o el impuesto alemán.
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La calculadora determina el capital cuyos dividendos pagan los ingresos mensuales después de impuestos que eliges, con una rentabilidad por dividendo que tú supones. Los impuestos dependen de dónde tributas: el modelo alemán o tu propio tipo sobre los dividendos.
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¿Cuánto capital hace falta para que los dividendos paguen unos ingresos determinados? La calculadora hace el camino inverso: parte del importe que quieres cada mes después de impuestos, de la rentabilidad por dividendo que esperas y del lugar donde tributas. Muestra el capital necesario, junto con los dividendos antes de impuestos, el impuesto y los dividendos después de impuestos, al año y al mes.
Elige tu moneda en Moneda e introduce los ingresos mensuales que quieres después de impuestos y la rentabilidad. En ¿Dónde tributas? eliges En otro país, con tu propio tipo impositivo, o Alemania, con el modelo alemán que se describe más abajo.
La rentabilidad por dividendo es el dividendo anual como proporción del capital. A la inversa, el capital es el dividendo anual antes de impuestos dividido entre la rentabilidad. La calculadora busca primero el dividendo antes de impuestos que deja tus ingresos después de impuestos y luego lo divide entre la rentabilidad:
Ingresos después de impuestos al año = ingresos mensuales × 12 Dividendos antes de impuestos = ingresos después de impuestos ÷ (1 − tipo impositivo) Capital necesario = dividendos antes de impuestos ÷ rentabilidad
Con la opción En otro país, el tipo impositivo es el que introduces, aplicado a todo el dividendo, sin mínimos exentos ni exenciones. Con un tipo de 0 se muestra el resultado antes de impuestos. El cálculo es el mismo en todas las monedas.
Para 1.000 al mes después de impuestos, con una rentabilidad del 3 % y un tipo impositivo del 15 %, los ingresos después de impuestos son de 12.000 al año. Los dividendos antes de impuestos son 12.000 ÷ 0,85, unos 14.118, de los que unos 2.118 son impuestos. El capital necesario es 14.118 ÷ 3 %, unos 470.588.
La rentabilidad pesa más que cualquier otro dato: con los mismos ingresos e impuestos, la mitad de rentabilidad significa el doble de capital.
Las empresas pueden subir, recortar o suspender sus dividendos, y la rentabilidad por distribución de un fondo varía con los dividendos de sus posiciones y con su precio. Una rentabilidad de los últimos doce meses describe lo que se pagó, no lo que se pagará, y una rentabilidad alta puede reflejar tanto una caída del precio como un dividendo en aumento. Introducir la rentabilidad un punto porcentual más baja y más alta muestra lo amplio que es el rango del capital necesario.
Unos ingresos también pueden proceder de vender participaciones: la calculadora del plan de retiradas modela ese camino, y la calculadora FIRE parte de los gastos y de una tasa de retirada en lugar de una rentabilidad.
En Alemania, los dividendos y las distribuciones de los fondos son rendimientos del capital sujetos a la Abgeltungsteuer, el impuesto alemán a tipo fijo: un 25 % más el recargo de solidaridad del 5,5 % sobre ese importe, un 26,375 % en total sin Kirchensteuer (el impuesto eclesiástico), y en torno al 27,8 % o el 28,0 % con una Kirchensteuer del 8 % o el 9 %. La calculadora usa el perfil fiscal que introduzcas. Dos reglas reducen el impuesto:
La calculadora pregunta si tus dividendos proceden de fondos de renta variable o de acciones individuales y calcula el dividendo antes de impuestos que deja tus ingresos después de impuestos:
Dividendos antes de impuestos = (ingresos después de impuestos − tipo × Sparerpauschbetrag) ÷ (1 − tipo × (1 − exención parcial))
Si la parte imponible de los dividendos no supera el Sparerpauschbetrag, no hay impuesto que pagar y los dividendos antes de impuestos son iguales a los ingresos después de impuestos. El impuesto alemán se calcula en euros, por lo que este modelo requiere EUR como moneda.
| Origen de los dividendos | Dividendos antes de impuestos al año | Impuesto al año | Capital necesario |
|---|---|---|---|
| Fondos de renta variable | 14.394 | 2.394 | 479.789 |
| Acciones individuales | 15.941 | 3.941 | 531.353 |
En los fondos de renta variable, el impuesto se lleva alrededor del 16,6 % de los dividendos; en las acciones individuales, alrededor del 24,7 %. Toda la diferencia procede de la exención parcial: su ausencia eleva en unos 51.600 el capital necesario con acciones individuales.
Hay dos detalles alemanes que no se modelan. La retención extranjera en origen sobre los dividendos de acciones extranjeras solo puede compensarse con el impuesto alemán hasta un límite, y el exceso tiene que reclamarse al país de origen o queda como coste; cómo funciona se explica en Dividendos después de impuestos: lo que de verdad llega a tu cuenta English. Tampoco se incluye la Vorabpauschale (tributación anticipada alemana de los fondos), que puede aplicarse cuando las distribuciones de un fondo no alcanzan su rendimiento base. El modelo supone además que todo el Sparerpauschbetrag está disponible para estos dividendos; si los intereses u otras ganancias consumen una parte, el impuesto es mayor.
Se supone que el capital se mantiene intacto: los ingresos proceden solo de los dividendos y no se vende ninguna participación. El resultado es una instantánea: no hace crecer los dividendos con el tiempo ni ajusta por inflación, así que unos ingresos que hoy bastan comprarán menos dentro de veinte años. No se descuentan costes, y el valor de mercado del capital, que sube y baja, no interviene en el cálculo.
El capital necesario es lo que producen la rentabilidad y los impuestos introducidos, no un importe que asegure unos ingresos. Como los dividendos varían de un año a otro, los ingresos de un capital dado varían con ellos. El resultado es más útil como orden de magnitud: muestra cuánto del objetivo depende de la rentabilidad y cuánto de los impuestos.
La calculadora muestra el capital que requieren la rentabilidad, los ingresos y los impuestos introducidos. No es una previsión de ningún dividendo, ni una recomendación de comprar acciones o fondos de dividendos, ni una liquidación fiscal.
Depende de la rentabilidad y de los impuestos. Con una rentabilidad por dividendo del 3 % y un tipo propio del 15 %, la calculadora llega a unos 470.588. Si tributas en Alemania (declaración individual, sin Kirchensteuer), llega a unos 479.789 EUR con fondos de renta variable y a unos 531.353 EUR con acciones individuales.
Busca el dividendo antes de impuestos que deja tus ingresos después de impuestos y lo divide entre la rentabilidad. En «¿Dónde tributas?», la opción «En otro país» aplica tu propio tipo a todo el dividendo, sin mínimo exento; con 0 se muestra el resultado antes de impuestos. La opción «Alemania» aplica la Abgeltungsteuer, el recargo de solidaridad, la Kirchensteuer si corresponde, el Sparerpauschbetrag y la exención parcial, en EUR.
Por la exención parcial (Teilfreistellung): el 30 % de las distribuciones de los fondos de renta variable está libre de impuestos, mientras que los dividendos de acciones individuales no tienen ninguna. Con 1.000 EUR al mes y una rentabilidad del 3 %, el impuesto se lleva alrededor del 16,6 % de los dividendos en los fondos de renta variable y alrededor del 24,7 % en las acciones individuales.
La calculadora no propone ninguna rentabilidad. Los dividendos pueden subir, recortarse o suspenderse, y una rentabilidad de los últimos doce meses describe lo que se pagó, no lo que se pagará. Introducir una rentabilidad más baja y otra más alta muestra cuánto depende el resultado de este único supuesto.
No. El resultado es una instantánea sin inflación, sin crecimiento de los dividendos y sin costes. En el modelo alemán no se incluyen la retención extranjera en origen, que solo puede compensarse hasta un límite, ni la Vorabpauschale (tributación anticipada alemana de los fondos), y se supone que todo el Sparerpauschbetrag está disponible para estos dividendos.
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Los enlaces están disponibles para datos válidos en los modos de cálculo compatibles.
Los importes están en la moneda que elijas. Los datos sin completar conservan su formato numérico original al cambiar de idioma.
Dividendos de un año en proporción al capital, del 0,1 al 15 %.
Tu impuesto sobre los ingresos por dividendos. Con 0 se muestra el resultado antes de impuestos.
Tu objetivo de ingresos por dividendos
Impuesto a tu propio tipo del 0 % sobre cada dividendo.
Capital necesario
400.000 EURCon una rentabilidad por dividendo del 3 % anual. Las rentabilidades cambian con el tiempo; esto no es una previsión.
Dividendos antes y después de impuestos
| En EUR | Al año | Al mes |
|---|---|---|
| Antes de impuestos | 12.000 | 1000 |
| Impuesto | 0 | 0 |
| Después de impuestos | 12.000 | 1000 |