Calculadora de crecimiento patrimonial

Cómo funciona un plan de aportaciones periódicas

Un plan de aportaciones periódicas a ETF invierte un importe fijo a intervalos regulares, normalmente cada mes, en uno o varios fondos. Como el importe se mantiene mientras los precios se mueven, cada aportación compra más participaciones cuando los precios están bajos y menos cuando están altos. A lo largo de periodos largos, esto promedia el precio de compra; no elimina el riesgo del propio mercado.

Tres datos determinan la mayor parte del resultado: la aportación mensual, la duración del plan y la rentabilidad supuesta. Un cuarto, el aumento anual de la aportación, pesa más de lo que parece a primera vista, porque cada aportación posterior parte de un nivel más alto.

Referencia histórica de acciones de EE. UU. · NYU Stern: Percentiles 10, 50 y 90 de 79 períodos superpuestos de 20 años de rentabilidad total anualizada, 1928–2025. USD, dividendos reinvertidos; antes de 1957, series predecesoras de acciones de EE. UU. Son observaciones pasadas, no probabilidades futuras.

Cómo funciona la calculadora

La calculadora suma tu aportación al principio de cada mes y deja que todo el saldo crezca mes a mes a la rentabilidad supuesta. Si introduces una inversión inicial, se capitaliza desde el primer mes. Una vez al año, la aportación mensual aumenta según el incremento que elijas.

El resultado muestra el valor final, la suma de tus aportaciones, el crecimiento que se añade a ellas y la evolución año a año.

Elige los importes en tu propia moneda con Moneda. El cálculo es el mismo en todas las monedas: la calculadora no convierte nada y aplica la misma capitalización a los importes que introduzcas.

Lo que simplifica la calculadora

El modo histórico usa los percentiles 10, 50 y 90 de rentabilidades totales anualizadas de acciones de EE. UU. recopiladas por NYU Stern para 1928–2025, con períodos de igual duración al plazo elegido. El modo personalizado permite introducir las tres tasas anualizadas. Ningún modo predice rendimientos futuros. Tres trayectorias uniformes usan rentabilidades anuales efectivas constantes, convertidas a tasas mensuales como (1 + r)^(1/12) − 1. Las aportaciones se realizan al inicio de cada mes. Las referencias históricas y los supuestos propios no son previsiones. Se aplican las mismas tasas de referencia a la moneda elegida. No se modelan variaciones del tipo de cambio.

No se incluyen los costes del fondo. Los gastos corrientes, la tracking difference (diferencia de seguimiento), los diferenciales de compraventa y los costes de las órdenes reducen además la rentabilidad; cómo funcionan se explica en Costes de los ETF: entender el TER y la tracking difference. Una forma práctica de tenerlos en cuenta es restar de tu rentabilidad supuesta los costes anuales previstos.

Tampoco se descuenta la inflación. El valor final es un importe nominal, por lo que compra menos de lo que compraría hoy la misma cifra.

Por defecto, el resultado es antes de impuestos. La mayoría de los sistemas fiscales gravan las ganancias de inversión en algún momento, a menudo al vender. La calculadora no descuenta ningún impuesto al final del plazo en ningún modo: el valor final se calcula antes de vender.

Si tributas en Alemania

Quien tributa en Alemania e invierte en fondos de acumulación paga cada año un impuesto anticipado, la Vorabpauschale, aunque no venda nada. Ese impuesto reduce el capital que sigue capitalizándose. La calculadora puede modelar este efecto como opción. Como el impuesto alemán se calcula en euros, el interruptor solo aparece cuando Moneda está en EUR.

Con la opción activada, la calculadora calcula la Vorabpauschale sobre el valor al inicio de cada año modelado y descuenta de la cartera el impuesto correspondiente al final del año. Las aportaciones realizadas durante ese mismo año no la aumentan: se restan de la ganancia del año antes de aplicar el límite legal, porque el ahorro nuevo no es un rendimiento.

El tipo impositivo es la conocida combinación de un 25 % de impuesto sobre los rendimientos del capital más el recargo de solidaridad del 5,5 % sobre ese importe y, si pagas Kirchensteuer (impuesto eclesiástico), un 8 % o un 9 % según el estado federado.

Antes de aplicar ese tipo, la exención parcial (Teilfreistellung) del tipo de fondo excluye una parte de la Vorabpauschale, y el Sparerpauschbetrag (exención anual alemana del ahorro) cubre el resto hasta su límite: 1.000 EUR en declaración individual y 2.000 EUR para parejas con declaración conjunta, un límite que se renueva en cada año modelado.

Sí. La calculadora aplica el Sparerpauschbetrag completo cada año del modelo: 1.000 EUR para declaración individual y 2.000 EUR para conjunta. A menudo cubre el anticipo en los primeros años; el inicio del impuesto depende de los datos y del escenario de rentabilidad.

La calculadora aplica un único tipo base (Basiszins) a todos los años: el 3,20 %, la cifra de 2026. Es una simplificación deliberada, no una previsión: el tipo base se fija de nuevo cada año y no puede indicarse para años futuros. La derivación paso a paso está en la calculadora de la Vorabpauschale English.