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Calculadora · FIRE y libertad
Calcula cuánto duraría tu cartera con tu retirada mensual, rentabilidad e inflación, en tu moneda y con tu propio tipo impositivo o con el impuesto alemán.
Cargando calculadora…
La calculadora simula la fase de retiradas año a año. Los impuestos dependen de dónde tributas: el modelo alemán, con Abgeltungsteuer sobre las retiradas, la Vorabpauschale anual y la imputación según el § 19 InvStG, o tu propio tipo sobre las ganancias de inversión.
La misma simulación de retiradas, completada con tus posiciones, tu perfil fiscal y tu edad.
Empieza gratis. Premium desde 19 EUR/mes.
No existe una única estrategia de retirada correcta, solo un equilibrio entre unos ingresos estables, la conservación del poder adquisitivo y la probabilidad de que la cartera dure tanto como la necesites. La calculadora modela tres variantes clásicas:
| Estrategia | Importe retirado | Carácter |
|---|---|---|
| Constante (nominal) | El mismo importe cada mes | Previsible, pero pierde poder adquisitivo cuando suben los precios |
| Constante (real) | Un importe fijo que aumenta cada año con la inflación supuesta | La lógica de la regla del 4 %: unos ingresos constantes en términos reales |
| Porcentual | Una parte fija del valor actual de la cartera | El importe sube y baja con la cartera |
La calculadora avanza año a año. Toma el importe que quieres gastar ese año, le suma el impuesto que costaría venderlo, retira el total de la cartera y deja que el saldo restante crezca a la rentabilidad supuesta. Después empieza el año siguiente. Se detiene cuando se acaba el dinero o al cabo de 50 años.
Elige tu moneda en Moneda. El cálculo es el mismo en todas las monedas; no se convierte nada.
Cada retirada implica vender participaciones, y parte de lo que vendes es ganancia. La calculadora supone que el 70 % de cada retirada es ganancia, un supuesto fijo. Cuanto menor sea tu parte real de ganancia, menor será el impuesto y más durará el capital; una parte mayor produce el efecto contrario.
En ¿Dónde tributas? eliges el modelo:
Retirada bruta = retirada neta ÷ (1 − tipo impositivo sobre las ganancias × 70 %)
Un único tipo sobre las ganancias es una simplificación. Los sistemas fiscales difieren en mínimos exentos, periodos de tenencia y tipos de cuenta; la calculadora no sabe cuál se aplica en tu caso.
En Alemania actúan dos impuestos a la vez durante la fase de retiradas, y la calculadora modela ambos. El impuesto alemán se calcula en euros, por lo que este modelo requiere EUR como moneda.
1. Impuesto a tipo fijo sobre las ganancias realizadas. La calculadora eleva cada retirada a bruto para que, después de impuestos, te quede el importe deseado. Sigue el orden legal: primero la imputación de la tributación anticipada ya pagada (§ 19 InvStG), después la exención parcial del 30 % (Teilfreistellung) de los fondos de renta variable, luego lo que quede del Sparerpauschbetrag (exención anual alemana del ahorro) de ese año y, por último, un 26,375 % sobre el resto (25 % más el recargo de solidaridad; más con Kirchensteuer, el impuesto eclesiástico).
2. Tributación anticipada sobre la cartera restante. Durante la retirada, la cartera sigue invertida y genera cada año la Vorabpauschale, la tributación anticipada alemana de los fondos (tipo base de 2026: 3,20 %). La calculadora la descuenta año a año y la imputa en las ventas posteriores, de modo que nada tributa dos veces. Cómo se calcula la propia Vorabpauschale se muestra en la calculadora de la Vorabpauschale English.
El Sparerpauschbetrag se renueva cada año natural según el tipo de declaración (1.000 EUR en declaración individual, 2.000 EUR en conjunta). Primero lo consume la Vorabpauschale del año anterior y después las retiradas de ese año, de modo que nunca se cuenta dos veces.
La cifra central es cuánto dura el capital dentro del periodo modelado: al cabo de cuántos años se agotaría la cartera en este cálculo. «Sin agotamiento en el periodo modelado» no significa que el dinero dure para siempre; significa que dura al menos ese tiempo con estos supuestos.
La calculadora muestra también una referencia bruta a partir de tu importe mensual, la suma de las retiradas netas, el total de impuestos pagados durante el periodo y el capital restante tras 15 y 25 años.
El modelo supone una rentabilidad constante. Los mercados reales fluctúan, y una secuencia débil de rentabilidades al principio de la fase de retiradas puede acortar considerablemente la duración del dinero (riesgo de secuencia de rentabilidades). La parte de ganancia del 70 % es un supuesto fijo. El resultado es una orientación basada en tus datos, no una previsión ni una recomendación; nuestra guía sobre estrategias de retirada English profundiza en lo que se gana y se pierde con cada una.
Un plan sistemático para retirar dinero de una cartera de forma periódica, normalmente en la jubilación. La calculadora muestra cuánto dura el capital con tus supuestos de retirada, rentabilidad, inflación e impuestos, simulado año a año durante un máximo de 50 años.
No hay una única estrategia mejor, solo ventajas e inconvenientes. Constante (real) mantiene estable el poder adquisitivo, pero consume más capital cuando suben los precios. Porcentual no lleva la cartera a cero, pero los ingresos suben y bajan con ella. Constante (nominal) es previsible, pero pierde poder adquisitivo con el tiempo.
Supone que el 70 % de cada retirada es ganancia y eleva la retirada a bruto para que, después de impuestos, quede el importe deseado. En «¿Dónde tributas?», la opción «En otro país» aplica a esa parte tu «Tipo impositivo sobre las ganancias de inversión (%)», sin tributación anticipada ni mínimo exento. La opción «Alemania» aplica el modelo alemán con la Abgeltungsteuer, la Vorabpauschale y el Sparerpauschbetrag.
Si tributas en Alemania, la Vorabpauschale se calcula cada año sobre el valor restante de la cartera, con el tipo base de 2026 del 3,20 %. La calculadora la descuenta año a año y la imputa en el impuesto de las retiradas posteriores, de modo que la misma ganancia no tributa dos veces.
Muestra cuánto dura el dinero con los supuestos introducidos y una rentabilidad constante. Los mercados reales fluctúan, y unas rentabilidades débiles al principio de la jubilación pueden acortar considerablemente esa duración (riesgo de secuencia de rentabilidades). El resultado es una orientación, no una previsión.
Proyecta cómo podrían crecer el capital inicial y las aportaciones mensuales. Elige tu moneda, rentabilidad supuesta y plazo. Un escenario antes de impuestos, no una previsión.
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Los enlaces están disponibles para datos válidos en los modos de cálculo compatibles.
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Los importes están en la moneda que elijas. Los datos sin completar conservan su formato numérico original al cambiar de idioma.
Un importe fijo. El poder adquisitivo disminuye cuando la inflación es positiva.
Tu impuesto sobre las ganancias al vender. Con 0 se muestra el resultado antes de impuestos.
Tu plan de retiradas simulado
Duración del capital en la simulación
Sin agotamiento en el periodo modelado
Con estos supuestos, el capital no se agota durante el periodo modelado.
Con una rentabilidad constante; no se modela el riesgo de secuencia de rentabilidades.
Evolución de la cartera
Impuesto calculado con tu tipo del 0 % sobre la parte de ganancia de cada retirada.
En esta simulación no se agota el capital durante el periodo modelado. No es una garantía para el futuro.