Calcolatore del reddito da dividendi

A quale domanda risponde il calcolatore

Quanto capitale serve perché i dividendi paghino un reddito stabilito? Il calcolatore procede a ritroso partendo dall’importo che vuoi ricevere ogni mese al netto delle imposte, dal rendimento da dividendi che ti aspetti e dal paese in cui paghi le tasse. Mostra il capitale necessario, insieme ai dividendi lordi, alle imposte e ai dividendi netti, all’anno e al mese.

Scegli la valuta nel campo Valuta e inserisci il reddito mensile che vuoi al netto delle imposte e il rendimento. In Dove paghi le tasse? scegli In un altro paese, con la tua aliquota, oppure Germania, con il modello tedesco descritto più avanti.

Come funziona il calcolatore

Il rendimento da dividendi è il dividendo annuo espresso in percentuale del capitale. Capovolgendo il rapporto, il capitale è il dividendo annuo lordo diviso per il rendimento. Il calcolatore trova prima il dividendo lordo che lascia il tuo reddito netto, poi lo divide per il rendimento:

Con In un altro paese, l’aliquota è quella che inserisci, applicata all’intero dividendo, senza franchigie né esenzioni. Con un’aliquota pari a 0 vedi il risultato al lordo delle imposte. Il calcolo è lo stesso in ogni valuta.

Il rendimento pesa più di qualsiasi altro dato: a parità di reddito e di imposte, un rendimento dimezzato significa un capitale doppio.

Il rendimento è un’ipotesi

Le società possono aumentare, tagliare o sospendere i dividendi, e il rendimento da distribuzione di un fondo si muove con i dividendi delle sue posizioni e con il suo prezzo. Un rendimento degli ultimi dodici mesi descrive ciò che è stato pagato, non ciò che sarà pagato, e un rendimento elevato può riflettere un calo del prezzo tanto quanto un dividendo in crescita. Inserire un rendimento più basso e uno più alto di un punto percentuale mostra quanto è ampio l’intervallo del capitale necessario.

Un reddito può anche provenire dalla vendita di quote: il calcolatore del piano di prelievo modella questa strada, e il calcolatore FIRE parte dalle spese e da un tasso di prelievo anziché da un rendimento.

Se paghi le tasse in Germania

In Germania dividendi e distribuzioni dei fondi sono redditi da capitale soggetti all’Abgeltungsteuer, l’imposta tedesca ad aliquota fissa: il 25% più il contributo di solidarietà del 5,5% calcolato su di essa, il 26,375% in totale senza Kirchensteuer (l’imposta ecclesiastica), e circa il 27,8% o il 28,0% con una Kirchensteuer dell’8% o del 9%. Il calcolatore usa il profilo fiscale che inserisci. Due regole riducono l’imposta:

• Lo Sparerpauschbetrag (franchigia tedesca sui redditi da capitale) esenta 1.000 EUR all’anno con la dichiarazione individuale e 2.000 EUR per le coppie con dichiarazione congiunta.
• La Teilfreistellung (esenzione parziale) esenta il 30% delle distribuzioni dei fondi azionari. I dividendi delle singole azioni non hanno esenzione parziale.

Il calcolatore chiede se i tuoi dividendi provengono da fondi azionari o da singole azioni e trova il dividendo lordo che lascia il tuo reddito netto:

Se la parte imponibile dei dividendi resta entro lo Sparerpauschbetrag, non è dovuta alcuna imposta e i dividendi lordi coincidono con il reddito netto. L’imposta tedesca si calcola in euro, quindi questo modello richiede EUR come valuta.

Sui fondi azionari l’imposta assorbe circa il 16,6% dei dividendi, sulle singole azioni circa il 24,7%. Tutta la differenza deriva dalla Teilfreistellung: senza di essa, il capitale necessario con le singole azioni è più alto di circa 51.600.

Due aspetti tedeschi non sono modellati. La ritenuta estera alla fonte sui dividendi di azioni estere può essere scomputata dall’imposta tedesca solo fino a un limite, e l’eccedenza va chiesta a rimborso al paese di origine oppure resta un costo; come funziona è spiegato in Dividendi al netto delle imposte: che cosa arriva davvero sul conto English. Non è inclusa nemmeno la Vorabpauschale (l’imposizione anticipata tedesca sui fondi), che può applicarsi quando le distribuzioni di un fondo restano al di sotto del suo rendimento di base. Il modello ipotizza inoltre che l’intero Sparerpauschbetrag sia disponibile per questi dividendi; se interessi o altre plusvalenze ne usano una parte, l’imposta è più alta.

Che cosa non modella il calcolatore

Si ipotizza che il capitale resti intatto: il reddito deriva solo dai dividendi e non si vende alcuna quota. Il risultato è un’istantanea: non fa crescere i dividendi nel tempo e non tiene conto dell’inflazione, quindi un reddito sufficiente oggi comprerà meno tra vent’anni. I costi non vengono detratti, e il valore di mercato del capitale, che sale e scende, non entra nel calcolo.

Come leggere il risultato

Il capitale necessario è ciò che producono il rendimento e le imposte inseriti, non un importo che garantisce un reddito. Poiché i dividendi variano da un anno all’altro, anche il reddito di un dato capitale varia con essi. Il risultato è più utile come ordine di grandezza: mostra quanta parte dell’obiettivo dipende dal rendimento e quanta dalle imposte.