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Calcolatore · FIRE e libertà
Calcola quanto dura il tuo portafoglio con prelievo mensile, rendimento e inflazione, nella tua valuta e con la tua aliquota o con l’imposta tedesca.
Caricamento del calcolatore…
Il calcolatore simula la fase di prelievo anno per anno. Le imposte seguono la scelta di dove paghi le tasse: il modello tedesco, con l’Abgeltungsteuer sui prelievi, la Vorabpauschale annuale e la deduzione secondo il § 19 InvStG, oppure la tua aliquota sulle plusvalenze da investimento.
La stessa simulazione di prelievo, compilata con le tue posizioni, il tuo profilo fiscale e la tua età.
Inizia gratis. Premium da 19 EUR/mese.
Non esiste un’unica strategia di prelievo corretta, ma solo un compromesso tra un reddito stabile, la tutela del potere d’acquisto e la probabilità che il portafoglio duri quanto ti serve. Il calcolatore modella tre varianti classiche:
| Strategia | Importo prelevato | Caratteristiche |
|---|---|---|
| Costante (nominale) | Lo stesso importo ogni mese | Prevedibile, ma perde potere d’acquisto quando i prezzi salgono |
| Costante (reale) | Un importo fisso, aumentato ogni anno dell’inflazione ipotizzata | La logica della regola del 4%: un reddito costante in termini reali |
| Percentuale | Una quota fissa del valore attuale del portafoglio | L’importo sale e scende insieme al portafoglio |
Il calcolatore procede anno per anno. Prende l’importo che vuoi spendere in quell’anno, aggiunge le imposte che la vendita comporterebbe, preleva il totale dal portafoglio e lascia crescere il saldo residuo al rendimento ipotizzato. Poi inizia l’anno successivo. Si ferma quando il denaro si esaurisce oppure dopo 50 anni.
Scegli la valuta nel campo Valuta. Il calcolo è lo stesso in ogni valuta; non viene convertito nulla.
Ogni prelievo comporta la vendita di quote, e una parte di ciò che vendi è plusvalenza. Il calcolatore ipotizza che il 70% di ogni prelievo sia plusvalenza, un’ipotesi forfettaria. Più bassa è la tua quota di plusvalenza effettiva, più basse sono le imposte e più a lungo dura il capitale; una quota più alta ha l’effetto opposto.
In Dove paghi le tasse? scegli il modello:
Prelievo lordo = prelievo netto ÷ (1 − aliquota sulle plusvalenze × 70%)
Un’unica aliquota sulle plusvalenze è una semplificazione. I sistemi fiscali differiscono per franchigie, periodi di detenzione e tipi di conto; il calcolatore non sa quali regole si applichino a te.
In Germania, durante la fase di prelievo, agiscono contemporaneamente due imposte, e il calcolatore le modella entrambe. L’imposta tedesca si calcola in euro, quindi questo modello richiede EUR come valuta.
1. Abgeltungsteuer (l’imposta tedesca ad aliquota fissa) sulle plusvalenze realizzate. Il calcolatore porta al lordo ogni prelievo, in modo che dopo le imposte resti l’importo desiderato. Segue l’ordine previsto dalla legge: prima la deduzione della Vorabpauschale già tassata (§ 19 InvStG), poi la Teilfreistellung (esenzione parziale) del 30% per i fondi azionari, poi lo Sparerpauschbetrag residuo dell’anno (la franchigia annua tedesca sui redditi da capitale) e infine il 26,375% sul resto (25% più il Solidaritätszuschlag, il contributo di solidarietà; di più con la Kirchensteuer, l’imposta ecclesiastica).
2. Imposizione anticipata sul portafoglio residuo. Durante il prelievo il portafoglio resta investito e genera ogni anno la Vorabpauschale, l’imposizione anticipata tedesca sui fondi (tasso base 2026: 3,20%). Il calcolatore la detrae anno per anno e la deduce dalle plusvalenze delle vendite successive, così nulla viene tassato due volte. Come si calcola la Vorabpauschale è spiegato nel calcolatore della Vorabpauschale English.
Lo Sparerpauschbetrag si rinnova ogni anno solare in base al tipo di dichiarazione (1.000 EUR per chi dichiara da solo, 2.000 EUR per la dichiarazione congiunta). Viene usato prima dalla Vorabpauschale dell’anno precedente e poi dai prelievi di quell’anno, quindi non viene mai conteggiato due volte.
La cifra centrale è la durata del capitale nel periodo modellato: dopo quanti anni, in questo calcolo, il portafoglio si esaurirebbe. «Nessun esaurimento nel periodo modellato» non significa che il denaro duri per sempre; significa che, con queste ipotesi, dura almeno per tutto quel periodo.
Il calcolatore mostra anche un riferimento lordo ricavato dall’importo mensile inserito, la somma dei prelievi netti, le imposte totali pagate nel periodo e il capitale residuo dopo 15 e dopo 25 anni.
Il modello ipotizza un rendimento costante. I mercati reali oscillano, e una sequenza di rendimenti deboli all’inizio della fase di prelievo può accorciare sensibilmente la durata del denaro (rischio di sequenza dei rendimenti). La quota di plusvalenza del 70% è un’ipotesi forfettaria. Il risultato è un orientamento basato sui tuoi dati, non una previsione né una raccomandazione; la nostra guida alle strategie di prelievo English approfondisce i compromessi.
Un piano sistematico per prelevare denaro da un portafoglio a intervalli regolari, di solito in pensione. Il calcolatore mostra quanto dura il capitale con le tue ipotesi su prelievo, rendimento, inflazione e imposte, simulato anno per anno per un massimo di 50 anni.
Non esiste un’unica strategia migliore, solo compromessi. Costante (reale) mantiene stabile il potere d’acquisto, ma consuma più capitale quando i prezzi salgono. Percentuale non porta mai il portafoglio a zero, ma il reddito sale e scende insieme a esso. Costante (nominale) è prevedibile, ma nel tempo perde potere d’acquisto.
Ipotizza che il 70% di ogni prelievo sia plusvalenza e porta il prelievo al lordo, in modo che dopo le imposte resti l’importo desiderato. In «Dove paghi le tasse?», l’opzione «In un altro paese» applica a questa quota la tua «Aliquota sulle plusvalenze da investimento (%)», senza imposizione anticipata né franchigia. L’opzione «Germania» applica il modello tedesco con l’Abgeltungsteuer, la Vorabpauschale e lo Sparerpauschbetrag.
Se paghi le tasse in Germania, la Vorabpauschale viene calcolata ogni anno sul valore residuo del portafoglio, con il tasso base 2026 del 3,20%. Il calcolatore la detrae anno per anno e la deduce dalle plusvalenze dei prelievi successivi, così la stessa plusvalenza non viene tassata due volte.
Mostra quanto dura il denaro con le ipotesi inserite e un rendimento costante. I mercati reali oscillano, e rendimenti deboli nei primi anni di pensione possono accorciare sensibilmente la durata (rischio di sequenza dei rendimenti). Il risultato è un orientamento, non una previsione.
Simula come potrebbero crescere il capitale iniziale e i versamenti mensili. Scegli valuta, rendimento ipotizzato e durata. Uno scenario al lordo delle imposte, non una previsione.
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Calcola ora →Il link contiene i tuoi dati. Condividi solo valori che il destinatario può vedere.
I link sono disponibili per dati validi nelle modalità di calcolo supportate.
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Gli importi sono nella valuta che scegli. Le voci incomplete mantengono la notazione numerica originale al cambio di lingua.
Un importo fisso. Il potere d’acquisto diminuisce se l’inflazione è positiva.
La tua imposta sulle plusvalenze quando vendi. Con 0 vedi il risultato al lordo delle imposte.
Il tuo piano di prelievo simulato
Durata del capitale nella simulazione
Nessun esaurimento nel periodo modellato
Con queste ipotesi, il capitale non si esaurisce nel periodo modellato.
Con rendimento costante; il rischio di sequenza dei rendimenti non è modellato.
Andamento del portafoglio
Imposta alla tua aliquota (0%) sulla quota di plusvalenza di ogni prelievo.
In questa simulazione il capitale non si esaurisce nel periodo modellato. Non è una garanzia per il futuro.