Calcolatore di crescita del patrimonio

Come funziona un piano di accumulo

Un piano di accumulo in ETF investe un importo fisso a intervalli regolari, di solito ogni mese, in uno o più fondi. Poiché l’importo resta lo stesso mentre i prezzi si muovono, ogni versamento compra più quote quando i prezzi sono bassi e meno quando sono alti. Su periodi lunghi questo meccanismo porta a un prezzo medio di acquisto; non elimina però il rischio di mercato in sé.

Tre dati determinano gran parte del risultato: il versamento mensile, la durata del piano e il rendimento ipotizzato. Un quarto, l’incremento annuo del versamento, conta più di quanto sembri a prima vista, perché ogni versamento successivo parte da un livello più alto.

Riferimento storico delle azioni USA · NYU Stern: 10°, 50° e 90° percentile di 79 periodi sovrapposti di 20 anni di rendimento totale annualizzato, 1928–2025. USD, dividendi reinvestiti; prima del 1957, serie precedenti del mercato azionario USA. Sono osservazioni passate, non probabilità future.

Come funziona il calcolatore

Il calcolatore aggiunge il tuo versamento all’inizio di ogni mese e lascia crescere l’intero saldo al rendimento ipotizzato, mese per mese. Un investimento iniziale, se lo inserisci, si capitalizza dal primo mese. Una volta all’anno il versamento mensile aumenta dell’incremento che scegli.

Il risultato mostra il valore finale, la somma dei tuoi versamenti, la crescita che si aggiunge a essi e l’andamento anno per anno.

Scegli la valuta degli importi nel campo Valuta. Il calcolo è lo stesso in ogni valuta: il calcolatore non converte nulla e applica la stessa capitalizzazione a qualunque importo inserisci.

Che cosa semplifica il calcolatore

La modalità storica usa il 10°, 50° e 90° percentile dei rendimenti totali annualizzati delle azioni USA raccolti da NYU Stern per il 1928–2025, su periodi della stessa durata dell'orizzonte scelto. La modalità personalizzata permette di inserire tutti e tre i tassi annualizzati. Nessuna modalità prevede i rendimenti futuri. Tre percorsi uniformi usano rendimenti annui effettivi costanti, convertiti in tassi mensili come (1 + r)^(1/12) − 1. I versamenti avvengono all'inizio del mese. I riferimenti storici e le tue ipotesi non sono previsioni. Gli stessi tassi di riferimento si applicano alla valuta scelta. Le variazioni dei cambi non sono modellate.

I costi del fondo non sono inclusi. Spese correnti, tracking difference, spread e costi di negoziazione riducono ulteriormente il rendimento; come funzionano è spiegato in Costi degli ETF: capire TER e tracking difference. Un approccio pratico è sottrarre il costo atteso dalla tua ipotesi di rendimento.

Nemmeno l’inflazione viene detratta. Il valore finale è un importo nominale, quindi comprerà meno di quanto la stessa cifra compri oggi.

Di base il risultato è al lordo delle imposte. La maggior parte dei sistemi fiscali tassa le plusvalenze da investimento a un certo punto, spesso al momento della vendita. In nessuna modalità il calcolatore detrae imposte alla fine della durata: il valore finale è calcolato prima della vendita.

Se paghi le tasse in Germania

Chi è soggetto a imposta in Germania e investe in fondi ad accumulazione paga ogni anno un’imposizione anticipata, la Vorabpauschale, anche quando non vende nulla. Questa imposta riduce il capitale che continua a capitalizzarsi. Il calcolatore può modellare questo effetto come opzione. Poiché l’imposta tedesca si calcola in euro, l’interruttore compare solo quando Valuta è impostata su EUR.

Con l’opzione attiva, il calcolatore determina la Vorabpauschale sul valore all’inizio di ogni anno modellato e detrae dal portafoglio l’imposta dovuta a fine anno. I versamenti effettuati nello stesso anno non la aumentano: vengono sottratti dalla plusvalenza dell’anno prima che si applichi il limite di legge, perché i nuovi risparmi non sono reddito.

L’aliquota è la consueta combinazione del 25% di imposta sui redditi da capitale più il 5,5% di Solidaritätszuschlag (contributo di solidarietà) calcolato su di essa e, se paghi la Kirchensteuer (imposta ecclesiastica), l’8% o il 9% a seconda del Bundesland, lo stato federato.

Prima che si applichi questa aliquota, la Teilfreistellung (esenzione parziale) prevista per il tipo di fondo esclude una quota della Vorabpauschale, e lo Sparerpauschbetrag (franchigia annua tedesca sui redditi da capitale) copre il resto fino al suo limite: 1.000 EUR per chi dichiara da solo, 2.000 EUR per le coppie con dichiarazione congiunta, riconosciuti di nuovo in ogni anno modellato.

Sì. Il calcolatore applica l'intero Sparerpauschbetrag ogni anno del modello: 1.000 EUR per la dichiarazione individuale e 2.000 EUR per quella congiunta. Spesso copre l'anticipo d'imposta nei primi anni; l'inizio dell'imposta dipende dai dati e dallo scenario di rendimento.

Il calcolatore applica a ogni anno un unico tasso base (Basiszins): il 3,20%, il valore del 2026. È una semplificazione voluta, non una previsione: il tasso base viene fissato di nuovo ogni anno e non può essere indicato per gli anni futuri. Il calcolo passo per passo si trova nel calcolatore della Vorabpauschale English.