Kalkulator wzrostu majątku

Jak działa plan regularnych wpłat

Plan regularnych wpłat na ETF inwestuje stałą kwotę w regularnych odstępach, zwykle co miesiąc, w jeden lub kilka funduszy. Ponieważ kwota pozostaje ta sama, a ceny się zmieniają, każda wpłata kupuje więcej jednostek, gdy ceny są niskie, i mniej, gdy są wysokie. W długim okresie uśrednia to cenę zakupu; nie usuwa jednak ryzyka samego rynku.

O wyniku decydują głównie trzy parametry: miesięczna wpłata, długość planu i założona stopa zwrotu. Czwarty, czyli roczny wzrost wpłaty, ma większe znaczenie, niż się na pierwszy rzut oka wydaje, bo każda kolejna wpłata startuje z wyższego poziomu.

Historyczne dane akcji amerykańskich · NYU Stern: 10., 50. i 90. percentyl z 79 nakładających się okresów 20-letnich rocznej złożonej całkowitej stopy zwrotu, 1928–2025. USD, reinwestowane dywidendy; przed 1957 r. wcześniejsze szeregi rynku amerykańskiego. Są to obserwacje z przeszłości, nie prawdopodobieństwa przyszłych wyników.

Jak działa kalkulator

Kalkulator dodaje Twoją wpłatę na początku każdego miesiąca i pozwala, by całe saldo rosło według założonej stopy zwrotu, miesiąc po miesiącu. Inwestycja początkowa, jeśli ją wpiszesz, kapitalizuje się od pierwszego miesiąca. Raz w roku miesięczna wpłata jest podnoszona o wybrany procent.

Wynik pokazuje wartość końcową, sumę Twoich wpłat, wzrost ponad nie oraz przebieg rok po roku.

Kwoty podajesz we własnej walucie, wybranej w polu Waluta. Obliczenia przebiegają tak samo w każdej walucie: kalkulator niczego nie przelicza, tylko stosuje ten sam procent składany do kwot, które wpiszesz.

Co kalkulator upraszcza

Tryb historyczny wykorzystuje 10., 50. i 90. percentyl rocznych złożonych całkowitych stóp zwrotu akcji amerykańskich z danych NYU Stern za lata 1928–2025, dla okresów równych wybranemu horyzontowi. Tryb własny pozwala wprowadzić wszystkie trzy stopy. Żaden tryb nie przewiduje przyszłych wyników. Trzy płynne ścieżki wykorzystują stałe efektywne roczne stopy zwrotu, przeliczone na miesięczne jako (1 + r)^(1/12) − 1. Wpłaty następują na początku miesiąca. Dane historyczne i własne założenia nie są prognozami. Te same referencyjne stopy zwrotu stosuje się w wybranej walucie. Zmiany kursów walut nie są modelowane.

Koszty funduszu nie są uwzględnione. Opłaty bieżące, różnica odwzorowania (tracking difference), spready i koszty zleceń dodatkowo obniżają stopę zwrotu; jak działają, wyjaśnia artykuł Koszty ETF: TER i tracking difference. W praktyce można odjąć oczekiwany wskaźnik kosztów od założonej stopy zwrotu.

Inflacja również nie jest odejmowana. Wartość końcowa to kwota nominalna, więc pozwoli kupić mniej niż ta sama kwota dzisiaj.

Domyślnie wynik jest przed opodatkowaniem. Większość systemów podatkowych opodatkowuje zyski z inwestycji w jakimś momencie, często przy sprzedaży. Kalkulator w żadnym trybie nie odlicza podatku na koniec okresu: wartość końcowa jest liczona przed sprzedażą.

Jeśli płacisz podatki w Niemczech

Niemieccy inwestorzy w funduszach akumulujących płacą co roku podatek zaliczkowy, Vorabpauschale, nawet jeśli niczego nie sprzedają. Obniża on kapitał, który dalej pracuje dzięki procentowi składanemu. Kalkulator może opcjonalnie modelować to obciążenie. Ponieważ niemiecki podatek jest liczony w euro, przełącznik pojawia się tylko wtedy, gdy w polu Waluta wybrano EUR.

Po włączeniu opcji kalkulator oblicza Vorabpauschale od wartości na początku każdego modelowanego roku i na koniec roku odejmuje należny podatek od portfela. Wpłaty dokonane w tym samym roku jej nie zwiększają: są wyłączane z rocznego zysku, zanim zostanie zastosowany ustawowy limit, bo nowe oszczędności nie są dochodem.

Stawka podatku składa się z dobrze znanych elementów: 25% podatku od dochodów kapitałowych plus 5,5% dopłaty solidarnościowej od tej kwoty, a jeśli płacisz podatek kościelny (Kirchensteuer), także 8% lub 9% w zależności od kraju związkowego (Bundesland).

Zanim ta stawka zostanie zastosowana, częściowe zwolnienie (Teilfreistellung) właściwe dla rodzaju funduszu wyłącza część Vorabpauschale, a kwota wolna (Sparerpauschbetrag) pokrywa resztę do swojego limitu: 1 000 EUR przy rozliczeniu indywidualnym, 2 000 EUR dla małżonków rozliczających się wspólnie, przyznawana od nowa w każdym modelowanym roku.

Tak. Kalkulator przyznaje pełny Sparerpauschbetrag w każdym roku modelu: 1 000 EUR przy rozliczeniu indywidualnym i 2 000 EUR przy wspólnym. Często pokrywa on podatek zaliczkowy w pierwszych latach; rozpoczęcie opodatkowania zależy od danych i scenariusza stopy zwrotu.

Kalkulator stosuje jedną stopę bazową (Basiszins) do każdego roku: 3,20%, czyli wartość na 2026 rok. To celowe uproszczenie, a nie prognoza: stopa bazowa jest ustalana co roku od nowa i nie da się jej podać na przyszłe lata. Wyprowadzenie krok po kroku znajdziesz w kalkulatorze Vorabpauschale English.