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Calculateur · Stratégie et portefeuille
Saisissez vos positions et votre part cible par classe d’actifs. Voyez quoi acheter et vendre, ou comment de l’argent frais réduit l’écart sans rien vendre.
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Le calculateur compare les positions actuelles par classe d’actifs avec des parts cibles et indique les montants qui rétablissent la cible, par achats et ventes ou avec de l’argent frais uniquement. Il affiche des montants et ne passe aucun ordre ; le calcul est le même dans toutes les devises.
L’écart de chaque classe d’actifs par rapport à votre cible, et les montants qui la rétablissent.
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Un portefeuille construit selon une répartition cible dérive à mesure que les cours évoluent. Si les actions montent plus vite que les obligations, la part des actions augmente, et avec elle le risque que porte le portefeuille. Le calculateur compare vos positions actuelles par classe d’actifs avec vos parts cibles et indique les montants qui rétablissent la répartition, soit en achetant et en vendant, soit en orientant uniquement de l’argent frais, sans rien vendre.
Choisissez votre monnaie dans le champ Devise et saisissez une ligne par classe d’actifs : sa valeur actuelle et sa part cible. Les classes d’actifs sont les huit qu’utilise une stratégie d’investissement : actions, obligations, liquidités, immobilier, or, matières premières, cryptoactifs et placements alternatifs. Les parts cibles doivent totaliser 100 %. Le résultat indique pour chaque classe sa part actuelle, sa part cible et le montant à acheter ou à vendre, avec en chiffre principal le montant total à déplacer. Le calcul est le même dans toutes les devises.
Dans ce mode, la valeur totale reste identique, et chaque classe est ramenée à sa part cible de ce total :
Total = somme de toutes les valeurs actuelles Variation = part cible × total − valeur actuelle Une variation positive est un achat, une variation négative une vente
Comme les ventes financent les achats, la somme de toutes les variations est nulle. Le chiffre principal est la somme des achats, égale à la somme des ventes : le montant qui doit changer de mains.
Un portefeuille détient 70 000 en actions, 20 000 en obligations et 10 000 en liquidités, soit 100 000 au total, pour une cible de 60 % d’actions, 30 % d’obligations et 10 % de liquidités. Les actions pèsent 70 % et les obligations 20 %. Vendre 10 000 d’actions et acheter 10 000 d’obligations rétablit la cible ; les liquidités sont déjà à 10 % et restent inchangées. Le montant total à déplacer est de 10 000.
Vendre n’est pas toujours l’étape que souhaite un investisseur : cela peut réaliser des plus-values, avec l’impôt correspondant, et cela ajoute des frais de transaction. Dans ce mode, rien n’est vendu. Le nouveau montant va aux classes qui se trouvent sous leur cible, mesurée par rapport au nouveau total :
Nouveau total = total actuel + argent frais Déficit = max(0, part cible × nouveau total − valeur actuelle) Achat = argent frais × déficit ÷ somme de tous les déficits
Si l’argent frais dépasse l’ensemble des déficits, chaque déficit est comblé et le reste est réparti selon les parts cibles.
Le nouveau total est de 110 000. À la cible, les actions représenteraient 66 000, les obligations 33 000 et les liquidités 11 000. Les actions détiennent déjà 70 000 et ne reçoivent rien ; il manque 13 000 aux obligations et 1 000 aux liquidités. Les 10 000 sont répartis dans cette proportion : environ 9 286 aux obligations et environ 714 aux liquidités. La répartition devient alors d’environ 63,6 % d’actions, 26,6 % d’obligations et 9,7 % de liquidités : plus proche de la cible, sans l’atteindre, puisqu’aucune action n’a été vendue.
Ce dernier point compte à la lecture du résultat. Avec de l’argent frais uniquement, une forte dérive peut demander plusieurs versements pour être corrigée, et le calculateur montre jusqu’où va un seul versement.
L’impôt n’est pas calculé. Vendre une position qui a pris de la valeur peut réaliser une plus-value imposable ; le résultat le signale sans le chiffrer, car l’impôt dépend du prix d’achat de chaque position et des règles du pays où vous êtes imposé. Les frais de transaction et les écarts de cotation (spreads) ne sont pas inclus non plus.
Les montants sont des chiffres exacts. Les ordres réels portent sur des parts entières ou fractionnées, à un cours donné, si bien que les montants réellement négociables diffèrent légèrement.
Le calculateur travaille sur des classes d’actifs, pas sur des fonds ou des titres individuels. Le choix de la position à acheter ou à vendre au sein d’une classe est une décision distincte, tout comme la cible elle-même : le calculateur prend vos parts cibles telles quelles et ne propose aucune répartition.
Les montants sont ceux qui rétablissent la cible saisie, aux valeurs saisies. Ils ne disent rien du bon moment pour agir, et le calculateur ne passe aucun ordre : il affiche des montants. Beaucoup d’investisseurs suivent une règle fixe, soit une date du calendrier, soit une marge de tolérance autour de chaque part cible, pour que le rééquilibrage suive le plan plutôt que l’humeur du marché. Les deux approches et leurs conséquences fiscales sont comparées dans Le rééquilibrage : une discipline, pas un pari sur le bon moment.
Une petite dérive n’exige pas toujours une transaction. Les petits ajustements fréquents ont leurs propres coûts, des spreads et des frais jusqu’à un impôt payé plus tôt que nécessaire, comme le décrit Le coût discret des retouches incessantes English. Le mode « Argent frais uniquement » est une façon de se rapprocher de la cible sans vendre.
Le calculateur montre les montants qui rétablissent les parts cibles saisies. Ce n’est ni une recommandation d’acheter ou de vendre une position, ni une répartition suggérée, ni un calcul fiscal.
Il compare vos positions par classe d’actifs avec vos parts cibles et indique, pour chaque classe, sa part actuelle, sa part cible et le montant à acheter ou à vendre, avec en chiffre principal le montant total à déplacer. Il affiche des montants et ne passe aucun ordre.
Le mode « Acheter et vendre » conserve la valeur totale et ramène chaque classe à sa part cible. Le mode « Argent frais uniquement » ne vend rien : le nouveau montant va aux classes situées sous leur cible. Cela évite les ventes, mais en cas de forte dérive, la cible n’est souvent pas atteinte en une seule étape.
En proportion du déficit de chaque classe par rapport à sa cible, mesuré sur le nouveau total. Exemple : 70 000 en actions, 20 000 en obligations, 10 000 en liquidités, une cible 60/30/10 et 10 000 d’argent frais. Sur un total de 110 000, il manque 13 000 aux obligations et 1 000 aux liquidités : environ 9 286 vont donc aux obligations et environ 714 aux liquidités. L’argent qui dépasse l’ensemble des déficits suit les parts cibles.
Non. Vendre une position qui a pris de la valeur peut réaliser une plus-value imposable ; le résultat le signale sans le chiffrer, car l’impôt dépend du prix d’achat de chaque position et des règles du pays où vous êtes imposé. Les frais de transaction et les écarts de cotation (spreads) ne sont pas inclus non plus.
Les huit qu’utilise une stratégie d’investissement : actions, obligations, liquidités, immobilier, or, matières premières, cryptoactifs et placements alternatifs. Les parts cibles doivent totaliser 100 %. Le calculateur prend votre cible telle quelle et ne propose aucune répartition.
Projetez la croissance possible d’un capital initial et de versements mensuels. Choisissez votre devise, le rendement supposé et la durée. Un scénario avant impôts, pas une prévision.
Calculer maintenant →Calculez votre réserve d’urgence dans votre devise à partir des dépenses mensuelles et des mois choisis, avec la durée de constitution à votre taux d’intérêt.
Calculer maintenant →Calculez l’objectif FIRE et le délai pour l’atteindre, dans votre devise, à votre taux d’imposition ou avec l’impôt allemand. FIRE classique, Coast et Barista.
Calculer maintenant →Comparez votre pension publique prévue au revenu souhaité. Saisissez votre pension ou estimez la pension allemande, et voyez l’épargne qui comblerait l’écart.
Calculer maintenant →Estimez la durée de votre portefeuille avec retrait mensuel, rendement et inflation, dans votre devise, à votre taux d’imposition ou avec l’impôt allemand.
Calculer maintenant →Comparez deux niveaux de frais annuels sur la durée choisie : valeur finale, frais payés et part du résultat absorbée par le surcoût, dans votre devise.
Calculer maintenant →Une baisse de 30 % exige une hausse de 42,9 % pour être rattrapée. Voyez la hausse qu’exige une perte et, au rendement supposé, la durée possible du rattrapage.
Calculer maintenant →Quel capital verse le revenu mensuel en dividendes que vous visez ? Au rendement attendu, avant et après impôt, à votre propre taux ou avec l’impôt allemand.
Calculer maintenant →Le lien contient vos saisies. Ne partagez que des valeurs que vous acceptez de montrer au destinataire.
Les liens sont disponibles pour des saisies valides dans les modes de calcul pris en charge.
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Les montants sont exprimés dans la devise de votre choix. Les saisies incomplètes conservent leur notation numérique d’origine lors d’un changement de langue.
Les cibles totalisent 100 %.
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Total à déplacer
10 000 EURCe que vous vendez, vous le rachetez ailleurs : le total reste de 100 000 EUR.
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| Classe d’actifs | Actuel (%) | Cible (%) | Acheter ou vendre (EUR) |
|---|---|---|---|
| Actions | 70,0 | 60,0 | −10 000 |
| Obligations | 20,0 | 30,0 | +10 000 |
| Liquidités | 10,0 | 10,0 | 0 |
L’impôt n’est pas inclus. Vendre peut réaliser des plus-values imposables.
Le calculateur affiche seulement des montants. Il ne passe aucun ordre.