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Calculateur · FIRE et liberté
Estimez la durée de votre portefeuille avec retrait mensuel, rendement et inflation, dans votre devise, à votre taux d’imposition ou avec l’impôt allemand.
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Le calculateur simule la phase de retrait année par année. L’impôt suit le choix du lieu d’imposition : le modèle allemand, avec l’Abgeltungsteuer (impôt allemand sur les revenus du capital) sur les retraits, la Vorabpauschale annuelle et l’imputation selon le § 19 InvStG, ou votre propre taux sur les plus-values.
La même simulation de retrait, alimentée par vos positions, votre profil fiscal et votre âge.
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Il n’existe pas de stratégie de retrait unique et correcte, seulement un arbitrage entre un revenu stable, le maintien du pouvoir d’achat et la probabilité que le portefeuille dure aussi longtemps que nécessaire. Le calculateur modélise trois variantes classiques :
| Stratégie | Montant retiré | Caractéristique |
|---|---|---|
| Constant (nominal) | Le même montant chaque mois | Prévisible, mais perd du pouvoir d’achat quand les prix augmentent |
| Constant (réel) | Un montant fixe, relevé chaque année de l’inflation supposée | La logique de la règle des 4 % : un revenu constant en termes réels |
| Pourcentage | Une part fixe de la valeur actuelle du portefeuille | Le montant monte et baisse avec le portefeuille |
Le calculateur avance année par année. Il prend le montant que vous souhaitez dépenser dans l’année, y ajoute l’impôt que coûterait la vente correspondante, retire le total du portefeuille et laisse le solde croître au rendement supposé. Puis l’année suivante commence. Le calcul s’arrête lorsque l’argent est épuisé ou au bout de 50 ans.
Choisissez votre monnaie dans le champ Devise. Le calcul est le même dans toutes les devises ; rien n’est converti.
Chaque retrait vend des parts, et une partie de ce que vous vendez est de la plus-value. Le calculateur suppose que 70 % de chaque retrait est constitué de plus-value, une hypothèse forfaitaire. Plus votre part réelle de plus-value est faible, plus l’impôt est bas et plus le capital dure longtemps ; une part plus élevée produit l’effet inverse.
Sous Où êtes-vous imposé ?, vous choisissez le modèle :
Retrait brut = retrait net ÷ (1 − taux d’imposition des plus-values × 70 %)
Un taux unique sur les plus-values reste une simplification. Les systèmes fiscaux diffèrent par leurs abattements, leurs durées de détention et leurs types de comptes ; le calculateur ne sait pas lesquels s’appliquent à vous.
En Allemagne, deux impôts agissent en même temps pendant la phase de retrait, et le calculateur modélise les deux. L’impôt allemand est calculé en euros : ce modèle nécessite donc de choisir EUR comme devise.
1. L’impôt forfaitaire sur les plus-values réalisées. Le calculateur majore chaque retrait pour que le montant souhaité reste après impôt. Il suit l’ordre prévu par la loi : d’abord l’imputation de l’impôt déjà payé au titre de la Vorabpauschale (§ 19 InvStG), puis l’exonération partielle de 30 % (Teilfreistellung) des fonds d’actions, ensuite le reliquat annuel de l’abattement sur les revenus de l’épargne (Sparerpauschbetrag), et enfin 26,375 % sur le reste (25 % plus la surtaxe de solidarité, davantage avec la Kirchensteuer, l’impôt ecclésiastique allemand).
2. La Vorabpauschale sur le portefeuille restant. Pendant la phase de retrait, le portefeuille reste investi et déclenche chaque année la Vorabpauschale, un revenu forfaitaire imposé à l’avance (taux de base 2026 : 3,20 %). Le calculateur la déduit année après année et l’impute lors des ventes ultérieures, de sorte que rien n’est imposé deux fois. Le calcul de cet impôt anticipé est détaillé dans le calculateur de Vorabpauschale English.
Le Sparerpauschbetrag se renouvelle chaque année civile selon le régime d’imposition (1 000 EUR pour une personne seule, 2 000 EUR en imposition commune). Il est d’abord utilisé par la Vorabpauschale de l’année précédente, puis par les retraits de l’année, si bien qu’il n’est jamais compté deux fois.
Le chiffre central est la durée du capital sur la période modélisée : au bout de combien d’années le portefeuille serait épuisé dans ce calcul. « Pas d’épuisement sur la période modélisée » ne signifie pas que l’argent dure indéfiniment ; cela signifie qu’il tient au moins toute cette période, selon ces hypothèses.
Le calculateur indique aussi une référence brute à partir de votre montant mensuel, la somme des retraits nets, le total des impôts payés sur la période et le capital restant après 15 et 25 ans.
Le modèle suppose un rendement constant. Les marchés réels fluctuent, et une suite de rendements faibles au début de la phase de retrait peut raccourcir sensiblement la durée du capital (risque de séquence des rendements). La part de plus-value de 70 % est une hypothèse forfaitaire. Le résultat est un repère fondé sur vos saisies ; ce n’est ni une prévision ni une recommandation ; notre guide sur les stratégies de retrait English approfondit ces arbitrages.
Un plan systématique pour retirer régulièrement de l’argent d’un portefeuille, en général à la retraite. Le calculateur montre combien de temps le capital dure selon vos hypothèses de retrait, de rendement, d’inflation et d’impôt, simulées année par année sur 50 ans au maximum.
Il n’existe pas de meilleure stratégie unique, seulement des arbitrages. « Constant (réel) » maintient le pouvoir d’achat, mais consomme davantage de capital quand les prix augmentent. « Pourcentage » ne vide pas le portefeuille, mais le revenu monte et baisse avec lui. « Constant (nominal) » est prévisible, mais perd du pouvoir d’achat avec le temps.
Il suppose que 70 % de chaque retrait est constitué de plus-value et majore le retrait pour que le montant souhaité reste après impôt. Sous « Où êtes-vous imposé ? », l’option « Ailleurs » applique votre « Taux d’imposition des plus-values (%) » à cette part, sans imposition anticipée ni abattement. L’option « Allemagne » applique le modèle allemand, avec l’impôt forfaitaire, la Vorabpauschale et le Sparerpauschbetrag.
Si vous êtes imposé en Allemagne, la Vorabpauschale (revenu forfaitaire imposé à l’avance) est calculée chaque année sur la valeur restante du portefeuille, avec le taux de base 2026 de 3,20 %. Le calculateur la déduit année après année et l’impute sur l’impôt dû lors des retraits ultérieurs, de sorte que la même plus-value n’est pas imposée deux fois.
Il montre combien de temps l’argent dure selon les hypothèses saisies, avec un rendement constant. Les marchés réels fluctuent, et des rendements faibles au début de la retraite peuvent raccourcir sensiblement cette durée (risque de séquence des rendements). Le résultat est un repère, pas une prévision.
Projetez la croissance possible d’un capital initial et de versements mensuels. Choisissez votre devise, le rendement supposé et la durée. Un scénario avant impôts, pas une prévision.
Calculer maintenant →Calculez votre réserve d’urgence dans votre devise à partir des dépenses mensuelles et des mois choisis, avec la durée de constitution à votre taux d’intérêt.
Calculer maintenant →Calculez l’objectif FIRE et le délai pour l’atteindre, dans votre devise, à votre taux d’imposition ou avec l’impôt allemand. FIRE classique, Coast et Barista.
Calculer maintenant →Comparez votre pension publique prévue au revenu souhaité. Saisissez votre pension ou estimez la pension allemande, et voyez l’épargne qui comblerait l’écart.
Calculer maintenant →Comparez deux niveaux de frais annuels sur la durée choisie : valeur finale, frais payés et part du résultat absorbée par le surcoût, dans votre devise.
Calculer maintenant →Une baisse de 30 % exige une hausse de 42,9 % pour être rattrapée. Voyez la hausse qu’exige une perte et, au rendement supposé, la durée possible du rattrapage.
Calculer maintenant →Saisissez vos positions et votre part cible par classe d’actifs. Voyez quoi acheter et vendre, ou comment de l’argent frais réduit l’écart sans rien vendre.
Calculer maintenant →Quel capital verse le revenu mensuel en dividendes que vous visez ? Au rendement attendu, avant et après impôt, à votre propre taux ou avec l’impôt allemand.
Calculer maintenant →Le lien contient vos saisies. Ne partagez que des valeurs que vous acceptez de montrer au destinataire.
Les liens sont disponibles pour des saisies valides dans les modes de calcul pris en charge.
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Les montants sont exprimés dans la devise de votre choix. Les saisies incomplètes conservent leur notation numérique d’origine lors d’un changement de langue.
Un montant fixe. Le pouvoir d’achat baisse lorsque l’inflation est positive.
Votre impôt sur les plus-values à la vente. 0 affiche le résultat avant impôt.
Votre plan de retrait simulé
Durée du capital dans la simulation
Pas d’épuisement sur la période modélisée
Avec ces hypothèses, le capital n’est pas épuisé pendant la période modélisée.
Rendement supposé constant ; le risque de séquence des rendements n’est pas modélisé.
Évolution du portefeuille
Impôt à votre propre taux de 0 % sur la part de plus-value de chaque retrait.
Dans cette simulation, le capital n’est pas épuisé pendant la période modélisée. Ce n’est pas une garantie pour l’avenir.