Calculateur de croissance du patrimoine

Le principe d’un plan d’épargne en ETF

Un plan d’épargne en ETF, ou plan de versements programmés, investit un montant fixe à intervalles réguliers, généralement chaque mois, dans un ou plusieurs fonds. Comme le montant reste identique alors que les cours varient, chaque versement achète davantage de parts quand les cours sont bas et moins quand ils sont élevés. Sur de longues périodes, cela lisse le prix d’achat ; cela ne supprime pas le risque du marché lui-même.

Trois paramètres déterminent l’essentiel du résultat : le versement mensuel, la durée du plan et le rendement supposé. Un quatrième, l’augmentation annuelle du versement, pèse plus qu’il n’y paraît, car chaque versement ultérieur part d’un niveau plus élevé.

Référence historique des actions américaines · NYU Stern: 10e, 50e et 90e centiles de 79 périodes superposées de 20 ans de rendement total annualisé, 1928–2025. USD, dividendes réinvestis ; séries antérieures du marché américain avant 1957. Ce sont des observations passées, pas des probabilités futures.

Comment fonctionne le calculateur

Le calculateur ajoute votre versement au début de chaque mois et fait fructifier l’ensemble du solde au rendement supposé, mois après mois. Un capital initial, si vous en saisissez un, est capitalisé dès le premier mois. Une fois par an, le versement mensuel augmente du pourcentage que vous choisissez.

Le résultat indique la valeur finale, la somme de vos versements, la croissance qui s’y ajoute et la trajectoire année par année.

Choisissez votre monnaie dans le champ Devise. Le calcul est le même dans toutes les devises : le calculateur ne convertit rien et applique la même capitalisation aux montants que vous saisissez, quels qu’ils soient.

Ce que le calculateur simplifie

Le mode historique utilise les 10e, 50e et 90e centiles de rendements totaux annualisés des actions américaines compilés par NYU Stern pour 1928–2025, sur des périodes de même durée que l'horizon choisi. Le mode personnalisé permet de saisir les trois taux annualisés. Aucun mode ne prédit les rendements futurs. Trois trajectoires lisses utilisent des rendements annuels effectifs constants, convertis en taux mensuels selon (1 + r)^(1/12) − 1. Les versements ont lieu au début du mois. Les références historiques et vos hypothèses ne sont pas des prévisions. Les mêmes taux de référence sont appliqués à la devise choisie. Les variations de change ne sont pas modélisées.

Les frais des fonds ne sont pas inclus. Les frais courants, l’écart de suivi (tracking difference), les écarts de cotation (spreads) et les frais d’ordre réduisent encore le rendement ; leur fonctionnement est expliqué dans Frais des ETF : comprendre le TER et l’écart de suivi. Une approche pratique consiste à soustraire le taux de frais attendu de votre hypothèse de rendement.

L’inflation n’est pas déduite non plus. La valeur finale est un montant nominal : elle permettra d’acheter moins que le même montant aujourd’hui.

Par défaut, le résultat s’entend avant impôt. La plupart des systèmes fiscaux imposent les plus-values à un moment ou à un autre, souvent lors de la vente. Le calculateur ne déduit aucun impôt en fin de période, quel que soit le mode : la valeur finale est calculée avant la vente.

Si vous êtes imposé en Allemagne

Les investisseurs allemands qui détiennent des fonds de capitalisation paient chaque année un impôt anticipé, la Vorabpauschale, même lorsqu’ils ne vendent rien. Cet impôt réduit le capital qui continue de fructifier. Le calculateur peut modéliser cet effet en option. Comme l’impôt allemand est calculé en euros, l’option n’apparaît que si Devise est réglé sur EUR.

Lorsque l’option est activée, le calculateur détermine la Vorabpauschale sur la valeur en début de chaque année modélisée et prélève l’impôt dû sur le portefeuille en fin d’année. Les versements effectués au cours de la même année ne l’augmentent pas : ils sont retirés de la plus-value de l’année avant l’application du plafond légal, car l’épargne nouvelle n’est pas un revenu.

Le taux d’imposition résulte du cumul habituel : 25 % d’impôt sur les revenus du capital, plus la surtaxe de solidarité de 5,5 % calculée sur cet impôt et, si vous payez la Kirchensteuer (impôt ecclésiastique allemand), 8 % ou 9 % selon l’État fédéré (Bundesland).

Avant l’application de ce taux, l’exonération partielle (Teilfreistellung) propre au type de fonds retire une part de la Vorabpauschale, et l’abattement sur les revenus de l’épargne (Sparerpauschbetrag) couvre le reste jusqu’à son plafond : 1 000 EUR pour une personne seule, 2 000 EUR pour un couple soumis à imposition commune, accordés à nouveau chaque année modélisée.

Oui. Le calculateur accorde le Sparerpauschbetrag complet chaque année du modèle : 1 000 EUR en imposition individuelle et 2 000 EUR en imposition commune. Il couvre souvent l'avance d'impôt les premières années ; le début de l'impôt dépend des données et du scénario de rendement.

Le calculateur applique un seul taux de base (Basiszins) à toutes les années : 3,20 %, le chiffre de 2026. C’est une simplification délibérée, pas une prévision : le taux de base est fixé à nouveau chaque année et ne peut pas être indiqué pour les années futures. Le calcul détaillé, étape par étape, figure dans le calculateur de Vorabpauschale English.